Pamumuhunan

Paano Magsimula ng Iyong Sariling Private-Equity Funds

Para sa mga kaswal na tagasunod ng Wall Street finance, ang isang karera sa pribadong equity ay maaaring magmukhang ang pinakamahusay na trabaho. Ang mga tagapamahala ng pribadong equity ay nagtatrabaho sa mga deal na may mataas na profile, nakikipag-ayos sila nang may mataas na stake at napakalaking pressure, at, huwag kalimutan, sila ay katawa-tawa na mayaman.

Ang ilan sa inyo doon ay maaring magustuhang magsimula ng sarili ninyong pribadong equity fund balang araw. Kung iyan ang iyong ambisyon, saludo ako sa iyo, dahil hindi magiging madali ang daang nasa unahan mo.

Laptop at smartphone na nagpapakita ng data ng pamumuhunan

Pinagmulan ng larawan: Getty Images.





Sumulat ng business plan para sa iyong pribadong-equity fund
Ang pagsisimula ng iyong sariling pribadong-equity na pondo sa maraming paraan ay hindi lahat na naiiba sa pagsisimula ng anumang iba pang bagong negosyo. Kakailanganin mo ang isang plano sa negosyo.

kailan lalabas ang pangalawang stimulus check

Ang iyong plano sa negosyo ay nagsisilbi ng dalawang pangunahing tungkulin. Una, pinipilit ka nitong harapin ang katotohanan ng pagsisimula ng kumpanya, kabilang ang mga gastos, panganib, at hamon na iyong haharapin. Pangalawa, ang iyong plano sa negosyo ay nagsasabi nang eksakto sa mga potensyal na mamumuhunan kung ano ang iyong gagawin sa kanilang pera kung pipiliin nilang mamuhunan sa iyo.



Ang iyong plano sa negosyo ay dapat sa pinakamababang sagot sa mga tanong na ito:

  • Ano ang iyong diskarte sa pamumuhunan? (Ano ang iyong merkado? Ang iyong industriya? Ang iyong angkop na lugar?)
  • Paano ka makakahanap ng mga deal?
  • Paano mo itataas ang pera para sa pondo?
  • Magkano ang sisingilin mo?
  • Ano ang magiging gastos mo sa pagsisimula?
  • Ano ang iyong mga patuloy na gastos?

Ang plano sa negosyo, siyempre, ay mangangailangan ng higit pa rito, ngunit ito ay isang makatwirang lugar upang magsimula. Gayunpaman, para talagang makagawa ng isang mahusay na trabaho, kakailanganin mo ng tulong.

Mag-hire ng abogado. Sa totoo lang, kumuha ng ilang abogado.
Ang pag-navigate sa mga legal at regulasyong kinakailangan ay isang pangunahing hadlang sa pagitan mo at ng iyong pribadong equity firm. May mga regulasyon kung kanino ka pinapayagang tumanggap ng pera at kung paano mo magagawa at hindi maaaring i-advertise ang iyong pondo. May mga mandatoryong pag-file, bayad sa pagpaparehistro, at iba pa, marami pang iba.



Ang mga gastos na kasangkot sa pagtatakda ng lahat ng ito ay madaling umabot sa daan-daang libong dolyar, kung hindi higit pa. Hindi mo ito magagawa nang mag-isa. Kakailanganin mo ng tulong. Kakailanganin mo ang mga abogado. Marami sa kanila. At mga accountant. Ang mamahaling klase ng accountant.

Kakailanganin mo rin ng tulong sa pag-set up ng iyong mga operasyon sa back-office, mga proseso, at mga pamamaraan ng dokumentasyon. Huwag isipin na bibitawan ka ng SEC kapag nai-set up at tumatakbo na ang iyong pondo. May mga patuloy na responsibilidad na dapat mong panatilihin, tulad ng pag-iingat ng rekord, pana-panahong pag-file ng lahat ng uri, at higit pa. Kakailanganin mo ang ilang kaalamang administratibong tulong upang mapanatili ang tren na ito sa riles.

Mag-ipon ng pera
Ipagpalagay natin na nakatuon ka pa rin sa pagsisimula ng iyong pondo, kahit na pagkatapos ng lahat ng paghahandang inilarawan ko. Kapag nailagay mo na ang iyong legal, regulatory, at administrative system, ang susunod mong hakbang ay ang makalikom ng pera para sa pondo.

Maaari kang magsimula sa iyong sariling pera. Maaari ka ring tumanggap ng pera mula sa mga kinikilalang mamumuhunan -- yaong maaaring magdokumento na ang kanilang indibidwal na kita ay higit sa 0,000 sa nakalipas na dalawang taon, o ang kanilang netong halaga ay higit sa milyon, hindi kasama ang kanilang pangunahing tirahan. Kung kilala mo ang mga tamang tao, maaari kang makakuha ng pera mula sa malalaking institusyonal na mamumuhunan tulad ng mga endowment ng unibersidad o mga pondo ng pensiyon.

Ang pag-ipon ng pera ay isang full-time na trabaho. Kailangan mong pumunta sa kalsada at i-pitch ang iyong pondo sa mga potensyal na mamumuhunan na ito nang paulit-ulit. Kailangan mong kumbinsihin sila kung bakit mas magandang lugar ka para iparada ang kanilang pera kaysa sa libu-libong iba pang alternatibo doon sa mundo ng pamumuhunan.

Mag-invest ng pera
Sa milyun-milyong dolyar ng mamumuhunan ngayon sa bangko, oras na para sa wakas ay magtrabaho. Ito na ang part na hinihintay mo.

ethereum vs ethereum classic

Una kailangan mong kumuha ng ilang deal. Kakailanganin mong makita ang mga kumpanya na may puwang upang mapabuti, at pagkatapos ay kailangan mong bilhin ang mga ito. Sa ilang mga kaso, maaaring kailanganin mong hikayatin ang mga kasalukuyang may-ari na magbenta, at sa ibang mga kaso maaari kang mag-bid laban sa iba pang pribadong equity na kumpanya. Sa alinmang kaso, hindi ka maaaring mag-overpay. Kung gagawin mo ito, hindi mo maaabot ang iyong mga target na balikan.

Depende sa kung gaano karaming pera ang naipon mo, kakailanganin mong maghanap ng hindi bababa sa ilang kumpanya sa iyong target na angkop na lugar bawat taon upang bilhin.

Sa sandaling matagumpay mong pinagkukunan at pagkatapos ay manalo ng deal, kailangan mong pangunahan ang kumpanyang iyon sa mas mataas na kita at mas mataas na halaga. Kailangan mong malaman kung paano pagbutihin ang pagganap ng kumpanya laban sa kumpetisyon, at kailangan mong magpasya kung aling mga gastos ang bawasan at kung saan tataas ang mga pamumuhunan. Kakailanganin mong magkaroon ng plano para lumaki ang kita at mapabuti ang daloy ng salapi.

Ang pribadong-equity na pamumuhunan, kung hindi mo pa ito pinagsama-sama, ay hindi isang uri ng prosesong buy-and-hold. Napakaraming gawaing dapat gawin bago, habang, at pagkatapos mamuhunan.

Sa pribadong equity, binibili mo ang karamihan o lahat ng kumpanya. Ikaw na. Ikaw ang board. Sumasagot ang CEO sa iyo. Mas mabuting alam mo ang ginagawa mo.

ano ang holiday pay sa amazon

Ibenta ang kumpanya sa loob ng ilang taon. yumaman ka.
Ipagpalagay na ang lahat ay naging maayos sa loob ng tatlo, lima, o pitong taon, oras na upang ibenta ang kumpanya at mag-mint ng pera. Ang proseso ng pagbebenta ay puno ng legal, accounting, at potensyal na mga hadlang sa regulasyon, kaya kakailanganin mo ng higit pang mga abogado at accountant para sa prosesong ito, lalo na kung iniisip mo ang tungkol sa isang IPO.

Oh, at huwag kalimutang bayaran ang iyong mga buwis.

Magsasara ang deal, makakakuha ka ng isang boatload ng cash, at oras na para ibalik ang lahat ng pera sa iyong mga investor o simulan muli ang proseso ng pamumuhunan.

Maaari ba tayong maging seryoso sa isang minuto tungkol dito?
Ang katotohanan ay maliban kung nasa industriya ka na, na may napatunayang track record, at may network ng mga koneksyon sa industriya, ang posibilidad na makapagsimula ka ng sarili mong pribadong-equity na pondo ay halos wala.

Masyadong mataas ang mga gastos sa pagsisimula. Masyadong kumplikado ang regulasyon. Ang katotohanan ng pagtataas ng milyun-milyong dolyar na kakailanganin mo ay napakahirap. Imposible? Hindi.

Sa aking pananaw, ang pinakamadaling paraan upang maglaro ng pribadong equity para sa mga pang-araw-araw na mamumuhunan ay ang modelo ng iyong pamumuhunan sa isang taong tulad ni Warren Buffett. Huwag mag-isip-isip. Huwag ipagpalit. Gamitin ang iyong pera, ang iyong personal na pribadong equity, upang bumili ng mga bahagi sa mga kumpanyang gusto mong pag-aari sa loob ng tatlo, lima, o pitong taon, o mas matagal pa.

Hindi, hindi ka makakakuha ng upuan sa board, ngunit ang iyong diskarte sa pamumuhunan ay magiging mas malapit sa isang executive ng pribadong equity kaysa sa malamang na napagtanto mo. Tumutok sa halaga. Tumutok sa mga kumpanyang may naka-unlock na potensyal. Tumutok sa isang kumpanyang may competitive advantage.

Ganyan ka talaga makakapagsimula ng sarili mong private-equity fund.



^