Mga Kita

Take-Two Interactive (TTWO) Q1 2022 Earnings Call Transcript

Logo ng jester cap na may thought bubble.

Pinagmulan ng larawan: The Motley Fool.

Take-Two Interactive ( NASDAQ: TTWO )
Q1 2022 Tawag sa Mga Kita
Agosto 02, 2021, 4:30 p.m. AT

gaano kataas ang magiging stock ng gamestop

Nilalaman:

  • Inihandang Pahayag
  • Mga tanong at mga Sagot
  • Tawagan ang mga Kalahok

Inihanda na Mga Pahayag:


Operator





Pagbati, at maligayang pagdating sa Take-Two Q1 Fiscal-Year 2022 Earnings Call. [Mga tagubilin ng operator] Bilang paalala, ang kumperensyang ito ay nire-record. Gusto ko na ngayong ibigay ang kumperensya sa iyong host, si Nicole Shevins, senior vice president ng investor relations at corporate communications. sige po.

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications



Magandang hapon. Salamat sa pagsali sa aming conference call para talakayin ang aming mga resulta para sa unang quarter ng fiscal-year 2022 na natapos noong Hunyo 30, 2021. Ang tawag ngayon ay pangungunahan ni Strauss Zelnick, ang chairman at chief executive officer ng Take-Two; Karl Slatoff, ang ating pangulo; at Lainie Goldstein, ang aming punong opisyal ng pananalapi. Kami ay magiging available upang sagutin ang iyong mga tanong sa panahon ng Q&A session kasunod ng aming mga inihandang pangungusap.

Bago tayo magsimula, gusto kong paalalahanan ang lahat na ang mga pahayag na ginawa sa panahon ng tawag na ito na hindi makasaysayang mga katotohanan ay itinuturing na mga pahayag sa hinaharap sa ilalim ng mga pederal na batas sa seguridad. Ang mga pahayag na ito ay nakabatay sa mga paniniwala ng aming pamamahala pati na rin sa mga pagpapalagay na ginawa ng at impormasyong kasalukuyang magagamit sa amin. Wala kaming obligasyon na i-update ang mga pahayag na ito sa hinaharap. Ang aktwal na mga resulta ng pagpapatakbo ay maaaring mag-iba nang malaki mula sa mga pahayag na ito sa hinaharap batay sa iba't ibang mga kadahilanan.

Ang mahahalagang salik na ito ay inilarawan sa aming mga paghahain sa SEC, kabilang ang pinakakamakailang taunang ulat ng kumpanya sa Form 10-K at quarterly na ulat sa Form 10-Q, kasama ang mga panganib na nakabuod sa seksyong pinamagatang Mga Salik sa Panganib. Gusto ko ring tandaan na maliban kung iba ang nakasaad, ang lahat ng numerong tatalakayin natin ngayon ay GAAP at lahat ng paghahambing para sa taon sa taon. Ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming mga aktwal na resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release, kabilang ang mga item na ginagamit ng aming pamamahala sa loob upang ayusin ang aming mga resulta sa pananalapi ng GAAP upang masuri ang aming pagganap sa pagpapatakbo. Naglalaman din ang aming press release ng isang pagkakasundo ng anumang mga hakbang sa pananalapi na hindi GAAP sa pinaka maihahambing na panukalang GAAP.



Bilang karagdagan, kami sa aming website ay isang slide deck na digital na nagpapakita ng aming mga resulta at pinansiyal na pananaw. Ang aming press release at mga paghahain sa SEC ay maaaring ihain ang aming website sa take2games.com. At ngayon ibibigay ko ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Nicole. Magandang hapon, at salamat sa pagsama sa amin ngayon. Ikinalulugod kong iulat na ang taon ng pananalapi 2022 ay isang magandang simula, na na-highlight ng mga net booking sa unang quarter na 1 milyon, na lumampas sa aming mga inaasahan. Habang umuusad ang mundo patungo sa mas ligtas, bagong normal, nakaranas kami ng malalakas na uso sa pakikipag-ugnayan sa karamihan ng aming mga pangunahing franchise.

Sa panahong iyon, gumawa kami ng maraming hakbang upang mapahusay ang aming organisasyon sa mahabang panahon. Namuhunan pa kami sa talento at pangunahing imprastraktura, na mahalagang mga lugar upang suportahan ang aming malawak na multiyear pipeline. Ang mobile ay nananatiling isang mahalagang pagkakataon sa paglago, at naniniwala kami na ang aming pagkuha ng Nordeus ay makabuluhang magpapahusay sa aming mga talento at kadalubhasaan sa larangang ito. Sa pamamagitan ng mas malaking mobile footprint, isinama namin ang Social Point, PlayDots at Nordeus mula noong T2 mobile games.

Ang istrukturang ito ay magbibigay-daan sa amin na mapagtanto ang mga synergy sa gastos, gamitin ang kadalubhasaan at magbahagi ng pinakamahuhusay na kagawian sa aming mga team. Ipinagmamalaki ko rin na pinalalim namin ang aming pagtuon sa responsibilidad ng korporasyon, at kamakailan ay gumawa kami ng ilang pangunahing pag-hire upang pamunuan ang aming mga pagsisikap tungkol sa pagkakaiba-iba, pagkakapantay-pantay at pagsasama. Bumaling sa aming mga resulta sa unang quarter. Ang aming mas mahusay kaysa sa inaasahang pagganap ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, at Borderlands 3.

Sa loob ng halos walong taon, muling tinukoy ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ang malikhain at kultural na impluwensya ng interactive na entertainment, na nagtatakda ng mga bagong pamantayan para sa maraming henerasyon ng mga consumer at gaming platform. Ang mga benta ng Grand Theft Auto V ay higit na mataas sa aming inaasahan muli, at ang titulo ay naibenta na ngayon sa higit sa 150 milyong mga yunit. Patuloy na pinapanatili ng Rockstar Games ang napakalaking player base nito na nakikipag-ugnayan sa mga bagong update sa content para sa Grand Theft Online, kabilang ang walong bagong stock race, pitong bagong arena para sa deadline mode at regular na in-game na mga bonus at insentibo. Nakatulong ito na itaboy ang titulo sa ikalawang pinakamataas na unang quarter nito na naitala para sa audience audience sa ikatlong magkakasunod na quarter ng paglaki ng manlalaro.

Kung ihahambing sa unang quarter ng piskal na 2020, nakamit ng Grand Theft Auto Online ang 72% na pagtaas sa laki ng audience nito, isang 77% na pagtaas sa mga bagong manlalaro at makabuluhang paglago sa umuulit na paggasta ng consumer. Bilang karagdagan, ang Rockstar Games ay patuloy na nakakaakit at nakikipag-ugnayan sa mga madla sa Red Dead Redemption 2, na lumampas sa aming mga inaasahan at nabenta na ngayon sa higit sa 38 milyong mga yunit. Ang Red Dead Online ay nagkaroon din ng malakas na quarter, salamat sa mga bagong handog ng content, kabilang ang walong bagong karera ng kabayo at isang malikhaing hanay ng mga bonus at insentibo. Nakaranas ang laro ng malakas na performance kumpara sa unang quarter ng piskal na 2020, kabilang ang 18% na paglago sa laki ng audience nito, 26% na paglago sa mga bagong manlalaro at natitirang paglago sa paulit-ulit na paggasta ng consumer.

Ang pagganap na ito ay hinimok ng parehong malakas na patuloy na benta ng laro at ang patuloy na pagdagsa ng mga bagong manlalaro mula sa stand-alone na bersyon ng Red Dead Online. Bumaling sa aming mga handog sa palakasan. Nabenta ang NBA 2K21 sa mahigit 11 milyong unit at nananatiling No. 1 sports title sa U.S.

Ang komunidad ng NBA 2K ay patuloy na lubos na nakikibahagi sa higit sa 2.7 milyong user na naglalaro araw-araw. Kumpara noong nakaraang taon, nakaranas ang laro ng 13% na paglago sa mga unang beses na gumastos at halos 30% na paglago sa mga nagbabalik na manlalaro. Nakikita namin ang isang makabuluhang pagkakataon na palaguin pa ang franchise sa susunod na ilang taon habang nagbibigay kami ng kakaiba at makabagong mga karanasan sa buong laro. Ang PGA Tour 2K21 ay patuloy na lumalampas sa aming mga inaasahan at nagpapalawak ng madla nito.

Noong Hunyo, naglunsad ang 2K at HB Studios ng programang hinimok ng komunidad na nagbibigay-daan sa mga nangungunang designer ng golf course mula sa buong mundo na lumikha at magsumite ng mga ideya para maisama sa online na playlist ng laro. Pinapahusay ng program na ito ang malawak na replayability ng laro habang hinihimok din ang pakikipag-ugnayan ng manlalaro at pinapalago ang pandaigdigang komunidad nito. Ang Borderlands 3 ay nagkaroon ng malakas na quarter. Sa panahon, inilabas ng 2K at Gearbox Software ang Director's Cut add-on na nagbibigay ng mga bagong misyon, karakter, pang-araw-araw at lingguhang hamon at natatanging mga gantimpala.

Ang laro ay sinusuportahan din ng isang hanay ng mga bagong libreng alok ng nilalaman na nagbigay sa mga manlalaro ng higit pang mga paraan upang maperpekto at palawakin ang kanilang mga arsenal. Inilunsad ng 2K interactive na laro ang Civilization VI Anthology ng Sid Meier sa Windows PC, na nagbibigay ng pinakahuling pakete para sa mga manlalaro na hindi pa nakakaranas ng award-winning na critically acclaimed na pamagat ng diskarte. Kasama sa antolohiya ang batayang laro, lahat ng naunang inilabas na DLC, ang pagtaas at pagbaba at pagtitipon ng mga pagpapalawak ng bagyo pati na rin ang sikat na New Frontier Pass. Ang Civilization 6 ay naibenta sa higit sa 11 milyong mga yunit, na higit sa nauna nito sa parehong punto sa ikot ng buhay nito.

Sa huling bahagi ng taong ito, ipagdiriwang ng 2K at Firaxis Games ang ika-30 anibersaryo ng franchise ng sibilisasyon, at gusto kong batiin ang aming mga koponan sa hindi kapani-paniwalang milestone na ito. Ang Kerbal Space Program, na naibenta sa mahigit limang milyong unit, ay nagdiwang ng 10 taong anibersaryo nito noong Hunyo. Upang markahan ang milestone, ang Private Division ay naglabas ng isang maikling dokumentaryo na video na nagdedetalye ng mga tagumpay ng pamagat pati na rin ang epekto nito sa industriya ng aerospace. Ang isa sa aming mga pangunahing estratehikong priyoridad ay ang magbigay ng mga bago at makabagong paraan para manatiling nakatuon ang mga madla sa aming mga pamagat at mga komunidad na binuo sa paligid nila pagkatapos ng kanilang unang paglulunsad.

Sa unang quarter, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25%, na mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan ng 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng mga net booking. Sa pangkalahatan, ang lahat ng ebidensya ay nagmumungkahi na ang mga pattern ng pagkonsumo ng media ay nagsisimula nang patatagin sa isang bagong normal. At habang bumababa mula sa mga matataas ng nakaraang taon, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer sa aming mga produkto ay tumaas at nanatiling mas mataas kaysa sa unang quarter ng piskal na 2020. Ang pinakamalaking nag-ambag sa paulit-ulit na paggastos ng consumer sa panahon ay ang NBA 2K at Grand Theft Auto Online .

Nakaranas din kami ng malakas na performance sa marami sa aming mga free-to-play na alok. Ang Monster Legends at Dragon City ay lumampas sa aming mga inaasahan na may sunud-sunod na paglago ng nangungunang linya kumpara sa ikaapat na quarter ng piskal na 2021. Ang pagganap na ito ay hinimok ng malakas na live ops, matagumpay na paglabas ng tampok at makabuluhang pamumuhunan sa marketing. ipinagdiwang ang ikapitong anibersaryo nito noong Hunyo.

Mahusay na gumanap ang pamagat na may positibong momentum na nagpapatuloy mula sa ikalawang kalahati ng piskal na 2021. Na-download na ngayon ang WWE Supercard ng mahigit 24 milyong beses at nananatiling pinakamataas na kita sa mobile na titulo ng 2K. Ang prangkisa ay nagkaroon ng malakas na pagganap, na ang huling 12 buwan ay minarkahan ang ikaanim na magkakasunod na taon ng paglago. Kasunod ng aming pagkuha ng Nordeus, hinihikayat kami ng pagganap ng potensyal para sa nangungunang 11, kabilang ang paggamit nito ng mga seasonal na live ops at mga bagong feature.

Ang NBA 2K online sa China ay nalampasan ang aming mga inaasahan. Ang pamagat ay nananatiling No. 1 online PC sports game sa rehiyon, na may halos 54 milyon ng mga rehistradong user. Bumaling sa aming pananaw.

Inuulit namin ang aming paunang patnubay na .2 bilyon hanggang .3 bilyon sa mga net booking para sa piskal na 2022. Habang patuloy naming binubuo ang aming pipeline, nagkaroon ng paggalaw sa ilan sa aming mga nakaplanong release, kabilang ang dalawa sa aming mga sub-core na pamagat na lumilipat sa ibang pagkakataon sa piskal na 2022 kaysa sa naisip ng aming naunang patnubay. Ang aming diskarte ay palaging upang payagan ang aming mga label na matukoy kung kailan ang mga proyekto ay handa nang dalhin sa merkado upang matiyak ang pinakamahusay na kalidad at pangkalahatang karanasan para sa mga manlalaro. Tulad ng tatalakayin ni Karl nang mas detalyado, nasasabik kami sa aming pipeline at ang epekto ng aming mga bagong release sa aming negosyo at pinansiyal na profile sa mga darating na taon.

Naniniwala kami na makakamit namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na 2023 at magtatatag ng mga bagong antas ng record ng mga resulta ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon. Sa hinaharap, nananatili kaming lubos na optimistiko tungkol sa hinaharap ng interactive na sektor ng entertainment at ang aming mapagkumpitensyang pagpoposisyon. Habang ginagamit namin ang aming maraming pakinabang, ang aming nangungunang talento, nakatuon sa pagkamalikhain, hindi kapani-paniwalang portfolio ng pagmamay-ari na IP at malakas na balanse, naniniwala kami na ang Take-Two ay mahusay na nakaposisyon upang himukin ang pangmatagalang paglago at halaga ng shareholder. Ibaba ko na ang tawag kay Karl.

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Strauss. Gusto kong pasalamatan ang aming koponan para sa isang malakas na simula ng taon at ang kanilang patuloy na dedikasyon sa aming negosyo. Patuloy kaming naniniwala na ang taon ng pananalapi 2022 ay magiging isang taon ng mga pamumuhunan, gaya ng minarkahan ng aming mga kamakailang pagkuha ng Nordeus at Dynamixyz. Natutuwa kaming mapabilang ang dalawang koponan sa aming pamilya, at patuloy naming susuriin ang mga organic at inorganic na pagkakataon para mapahusay ang aming organisasyon.

Tatalakayin ko na ngayon ang aming mga kamakailang release. Nagpatuloy ang Rockstar Games na magbigay ng hanay ng mga libreng content para sa kanilang malawak at lumalaking online na komunidad. Noong Hunyo, naglabas ang Rockstar ng pitong bagong arena para sa paboritong deadline ng fan mode sa Grand Theft Auto Online. Sinundan ito ng pag-update ng Los Santos Tuners, ang pangunahing paglulunsad ng laro sa tag-araw noong Hulyo, na naghatid ng isang puno ng aksyon na pag-update na may temang karera sa kalye sa Grand Theft Auto Online.

Ipinakilala ng update ang mga elemento ng tuner car culture sa mundo ng laro, kabilang ang, isang bagong hinihiling na ibinahaging social space para sa mga manlalaro na magsama-sama upang baguhin ang kanilang mga personal na sasakyan, panoorin ang iba na baguhin ang kanilang 200 sasakyan sa real time, i-rate at subukan ang iba't ibang sasakyan. sa isang underground test track at marami pang iba. Bilang karagdagan, ang Los Santos Tuners Update ay nagtatampok ng anim na epic na bagong kontrata ng pagnanakaw, anim na bagong uri ng lahi, 10 bagong lubos na nako-customize na mga sasakyan, collectible USB stick na nag-aalok ng bagong paraan upang makarinig ng musika mula sa Moody Men at Seth Troxler at isang host ng kalidad ng mga update sa buhay , kabilang ang isang bagong nako-customize na gulong ng istasyon ng radyo. Ang paglulunsad ng Los Santos Tuners ay nagtakda ng mga bagong record para sa Grand Theft Auto Online, kabilang ang pinakamalaking bilang ng mga manlalaro at ang pinakamataas na antas ng net booking para sa unang araw at sa pagbubukas ng linggo para sa anumang update sa kasaysayan ng Grand Theft Auto Online. Sa hinaharap, ang paparating na paglulunsad ng pinalawak at pinahusay na mga bersyon ng Grand Theft Auto Online para sa PlayStation 5 at X Series X|S system ngayong Nobyembre ay magbibigay-daan para sa mas mataas na bilis para sa mga piling sasakyan sa mas malalakas na sistemang ito.

Noong Hulyo, inilabas ng Rockstar Games ang madugong pag-update ng pera para sa Red Dead Online. Ipinakilala ng update ang isang serye ng mga pagkakataong may temang kriminal, kumplikadong mga bagong misyon, kabilang ang unang pagnanakaw sa tren ng laro, at ang Quick Draw claw, isang serye ng apat na natatanging, mabilis na fire pass na nagtatampok ng mga reward na naa-unlock sa tema ng kriminal, mga bonus at higit pa. Ang tagumpay ng blood money, kasama ang karagdagang pagdagsa ng mga bagong manlalaro, salamat sa paglulunsad ng stand-alone na bersyon ng aming Red Dead Online, ay humantong sa pinakamataas na bilang ng mga manlalaro sa unang araw para sa anumang update sa kasaysayan ng Red Dead Online. Ang 2022 ay isang kapana-panabik na taon para sa Take-Two habang sinisimulan namin ang aming multiyear na diskarte upang maghatid ng isang slate ng mga release na mas matatag kaysa sa anumang oras sa kasaysayan ng aming kumpanya.

Bagama't nagkaroon ng ilang paggalaw sa aming pipeline, kabilang ang dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat na lumilipat sa huling bahagi ng taong ito ng pananalapi, nananatili kaming lubos na maasahin sa aming mga plano, kabilang ang pagpapakilala ng ilang bagong prangkisa. Tatalakayin ko na ngayon ang mga detalye sa aming paparating na inanunsyo na mga handog para sa taong ito. Sa Agosto 13, ilulunsad ng Pribadong Dibisyon ang Hades sa pisikal na disc para sa mga console ng Playstation at Xbox. Binuo ng Super Giant Games, ang Hades ay isang parang kalsada na dungeon crawler kung saan ang mga manlalaro ay naghahangad ng kalayaan sa pamamagitan ng pakikipaglaban sa mga tratuhin sa mundo ng dakilang mito.

Ang pisikal na retail na karagdagan ay may kasamang mga karagdagang item para sa mga kolektor, kabilang ang isang compendium booklet na nagtatampok ng sining ng laro at isang code upang mag-download ng soundtrack. Nasasabik kaming ilunsad ang Hades, na dating nanalo ng mahigit 50 Game of the Year Awards at nakakuha ng mga kahanga-hangang pinagsama-samang marka na 93 at 94 sa Metacritic at Open Critic, ayon sa pagkakabanggit. Bilang karagdagan, sa ikalawang quarter, ilulunsad ng Private Division ang Murder on Eridanos, ang pangalawang add-on na content na nag-aalok para sa The Outer Worlds para sa Nintendo Switch. Sa Setyembre 10, muling itatakda ng 2K at Visual Concepts ang pamantayan para sa mga simulation ng basketball tulad ng ginawa nila sa nakalipas na 20 taon sa paglulunsad ng NBA 2K22 para sa Playstation at Xbox consoles, Switch at PC.

Nagtatampok ng pinakamahusay sa klase na visual presentation at player na AI, mga makasaysayang koponan at isang malawak na iba't ibang mga karanasan sa grupo, ilalagay ng NBA 2K22 ang buong basketball universe sa mga kamay ng mga manlalaro. Ang global phenomenon at two-time NBA all-star na si Luka Doncic, ay magsisilbing pabalat ng karaniwang karagdagan at Cross-Gen Digital Bundle, habang ang NBA Legends na sina Kareem Abdul-Jabbar, Dirk Nowitzki at Kevin Durant ay itatampok sa premium na NBA 75th edisyon ng anibersaryo. Sa North America, ang mga manlalaro ay maaaring bumili ng espesyal na bersyon ng karaniwang edisyon, na nagtatampok ng anim na beses na WNBA Osar at WNBA Champion, Parker sa pabalat, na eksklusibong available sa pamamagitan ng Gamestop at EB Games. Ang hitsura ni Parker ay isang milestone para sa NBA 2K series, na minarkahan ang unang babaeng cover athlete sa kasaysayan ng franchise.

Sa Japan, ang mga manlalaro ay maaari ding bumili ng espesyal na bersyon ng standard na edisyon na magtatampok sa Washington Wizards Hachimura, isang sumisikat na bituin, na siyang unang Japanese player na hindi lamang na-draft sa unang round sa 2019, kundi para umabot din sa NBA playoffs. . Ang NBA 75th anniversary addition at Cross-Gen Digital Bundle ay magtatampok ng cover artwork na ipininta ng kilalang Atlanta-based artist, Charlie Palmer; na ang civil right series ay lumabas sa cover ng time magazine noong Hulyo 2020. Ngayong taglagas, ipakikilala ng Private Division ang Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa PlayStation 5 at Xbox Series X|S. Makikinabang ang pamagat mula sa maraming pagsulong ng hardware, na magbibigay ng na-upgrade na resolution, tumaas na frame rate, advanced shader, mas magagandang texture at karagdagang pagpapahusay sa performance.

Ang mga manlalaro na nagmamay-ari na ng Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa Gen 9 consoles ay magiging kwalipikado para sa libreng upgrade sa bagong bersyon ng laro sa paglabas nito. Sa Nobyembre 11, ilulunsad ng Rockstar Games ang pinalawak at pinahusay na bersyon ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online na stand-alone para sa Gen 9 consoles. Ang Rockstar Games ay magkakaroon ng higit pang mga detalyeng ibabahagi tungkol sa mga inaasahang paglulunsad na ito sa mga darating na buwan. Ngayong taglamig, ilalabas ng Private Division ang World 7 OlliOlli World nang digital para sa PlayStation at Xbox console, Nintendo Switch at PC.

Nakatanggap ang pamagat ng pambihirang paunang feedback mula sa mga impression sa unang bahagi ng media, kabilang ang papuri para sa matapang na bagong direksyon nito, kakaibang istilo ng sining, namumukod-tanging soundtrack at pagpapabuti ng mekanika ng paglalaro. Sa ikaapat na quarter, ang 2K at Gearbox Software ay maglulunsad ng isang kapana-panabik na bagong prangkisa, ang Tiny Tina's Wonderlands ay isang epikong pakikipagsapalaran na puno ng matalino, kamangha-mangha at mataas na kapangyarihan na itinakda sa isang hindi mahuhulaan na mundo ng pantasiya para sa mahika, malawak na uri at bala. Ito ay isang ganap na bagong laro at isang ganap na stand-alone na karanasan sa isang rich story driven na co-op campaign para sa hanggang apat na manlalaro pati na rin ang paulit-ulit na end-game na nilalaman. Bilang karagdagan, sa huling bahagi ng buwang ito, ilalabas ng 2K ang mga detalye ng isa pang kapana-panabik na bagong prangkisa na binalak para sa paglulunsad sa taong ito ng pananalapi.

Sa pamamagitan ng fiscal '22, markahan ng WWE 2K22 ang muling pagsilang ng aming sikat na serye ng wrestling. Lubos kaming nasasabik tungkol sa bagong diskarte ng koponan sa prangkisa, kabilang ang isang hanay ng mga pagpapahusay at mga bagong feature. Ang 2K at visual na mga konsepto ay nagbahagi ng serye ng behind the scenes na mga video ng kanilang trabaho sa WWE 2K22, kabilang ang mga animation ng entrance at move pati na rin ang motion capture at facial scanning na may marami pang darating. Lumiko sa mobile.

Kami ay nalulugod na palawakin ang aming mga alok, lalo na dahil sa malakas na momentum sa market segment na ito. Maaaring umasa ang mga manlalaro sa mga bagong release sa taong ito, kung saan marami pang ibabahagi ang aming mga team sa mga darating na buwan. Bilang karagdagan, patuloy na namumuhunan ang aming mga label sa teknolohiya at mga bagong laro na pinaplano nilang ihatid sa susunod na ilang taon. Bumaling sa eSports.

Sinimulan ng NBA 2K ang ika-apat na season nito noong Mayo 19 na magsasama sa Setyembre 4 -- na magtatapos sa Setyembre 4, kung saan ang finals ng liga ay ihahatid ng Door Dash. Ngayong season, live na ipinapalabas ang mga laro sa mga leaks na Twitch at YouTube channel at available din sa EGG network sa Southeast Asia, ES Revolution, Local sa India, Sport 1 sa Europe at DASH Radio. Ang Liga ay patuloy na nagpapalaki ng madla nito na may higit sa dalawang milyong tagasunod sa aming mga platform ng social media at halos 470 milyong panonood ng video. Nasasabik kami sa kamakailang anunsyo ng Liga na ang 2021 playoffs nito ay magiging mass gaming hub sa Dallas, na minarkahan ang unang pagkakataon na inaalok ang mga personal na laro mula noong 2019 NBA 2K League finals sa New York City.

Sa hinaharap, naniniwala kami na ang NBA 2K League ay may pangmatagalang potensyal na mapahusay ang pakikipag-ugnayan at maging driver ng mga kita para sa aming kumpanya. Sa pagtatapos, kami ay maasahin sa mabuti tungkol sa multiyear na paglago na lampas sa amin. Pinoposisyon namin ang aming negosyo para sa paglago at pagpapahusay ng aming negosyo sa pamamagitan ng pamumuhunan sa talento at imprastraktura. Sa aming matatag na pipeline ng mga pamagat at pag-update ng nilalaman, tiwala kami na makakapagtatag kami ng mga bagong antas ng record ng pagganap ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon.

Ibaba ko na ang tawag kay Lainie.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Salamat, Karl, at magandang hapon, sa lahat. Ngayon, tatalakayin ko ang aming mga resulta sa unang quarter pagkatapos ay suriin ang aming pananaw sa pananalapi para sa ikalawang quarter at taon ng pananalapi 2022. Pakitandaan na ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming aktwal na mga resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release. Tulad ng nabanggit ni Strauss, ang piskal na 2022 ay nasa isang malakas na simula, na ang aming mga resulta ng pagpapatakbo sa unang quarter ay lumampas sa aming mga inaasahan.

Ang mga net booking ay 1 milyon, na mas mataas sa aming gabay na 5 milyon hanggang 5 milyon at minarkahan ang aming pangalawang pinakamataas na Q1 sa talaan. Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online at Borderlands 3. Sa panahon, ang kabuuang pakikipag-ugnayan ay lumampas sa aming mga inaasahan. Ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng kabuuang net booking.

Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online pati na rin ang pagdaragdag ng Nordeus. Naghatid ito ng mga net booking na tinanggihan ng 26% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 96% ng kabuuan. Ang resulta na ito ay mas mahusay kaysa sa aming pananaw, pangunahin dahil sa outperformance ng paulit-ulit na paggasta ng consumer. Sa quarter, 73% ng mga benta ng console game ay naihatid nang digital, mula sa 71% noong nakaraang taon.

Ang netong kita ng GAAP ay bumaba ng 2% hanggang 3 milyon, habang ang halaga ng mga kalakal na naibenta ay bumaba ng 31% hanggang 0 milyon. Ang mga gastusin sa pagpapatakbo ay tumaas ng 15% hanggang 3 milyon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na mga tauhan at mga gastos sa kompensasyon sa stock pati na rin ang pagdaragdag ng PlayDots at Nordeus. Ang netong kita ng GAAP ay 2 milyon o .30 bawat bahagi kumpara sa milyon o

Logo ng jester cap na may thought bubble.

Pinagmulan ng larawan: The Motley Fool.

Take-Two Interactive ( NASDAQ: TTWO )
Q1 2022 Tawag sa Mga Kita
Agosto 02, 2021, 4:30 p.m. AT

Nilalaman:

  • Inihandang Pahayag
  • Mga tanong at mga Sagot
  • Tawagan ang mga Kalahok

Inihanda na Mga Pahayag:


Operator

Pagbati, at maligayang pagdating sa Take-Two Q1 Fiscal-Year 2022 Earnings Call. [Mga tagubilin ng operator] Bilang paalala, ang kumperensyang ito ay nire-record. Gusto ko na ngayong ibigay ang kumperensya sa iyong host, si Nicole Shevins, senior vice president ng investor relations at corporate communications. sige po.

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Magandang hapon. Salamat sa pagsali sa aming conference call para talakayin ang aming mga resulta para sa unang quarter ng fiscal-year 2022 na natapos noong Hunyo 30, 2021. Ang tawag ngayon ay pangungunahan ni Strauss Zelnick, ang chairman at chief executive officer ng Take-Two; Karl Slatoff, ang ating pangulo; at Lainie Goldstein, ang aming punong opisyal ng pananalapi. Kami ay magiging available upang sagutin ang iyong mga tanong sa panahon ng Q&A session kasunod ng aming mga inihandang pangungusap.

Bago tayo magsimula, gusto kong paalalahanan ang lahat na ang mga pahayag na ginawa sa panahon ng tawag na ito na hindi makasaysayang mga katotohanan ay itinuturing na mga pahayag sa hinaharap sa ilalim ng mga pederal na batas sa seguridad. Ang mga pahayag na ito ay nakabatay sa mga paniniwala ng aming pamamahala pati na rin sa mga pagpapalagay na ginawa ng at impormasyong kasalukuyang magagamit sa amin. Wala kaming obligasyon na i-update ang mga pahayag na ito sa hinaharap. Ang aktwal na mga resulta ng pagpapatakbo ay maaaring mag-iba nang malaki mula sa mga pahayag na ito sa hinaharap batay sa iba't ibang mga kadahilanan.

Ang mahahalagang salik na ito ay inilarawan sa aming mga paghahain sa SEC, kabilang ang pinakakamakailang taunang ulat ng kumpanya sa Form 10-K at quarterly na ulat sa Form 10-Q, kasama ang mga panganib na nakabuod sa seksyong pinamagatang Mga Salik sa Panganib. Gusto ko ring tandaan na maliban kung iba ang nakasaad, ang lahat ng numerong tatalakayin natin ngayon ay GAAP at lahat ng paghahambing para sa taon sa taon. Ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming mga aktwal na resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release, kabilang ang mga item na ginagamit ng aming pamamahala sa loob upang ayusin ang aming mga resulta sa pananalapi ng GAAP upang masuri ang aming pagganap sa pagpapatakbo. Naglalaman din ang aming press release ng isang pagkakasundo ng anumang mga hakbang sa pananalapi na hindi GAAP sa pinaka maihahambing na panukalang GAAP.

Bilang karagdagan, kami sa aming website ay isang slide deck na digital na nagpapakita ng aming mga resulta at pinansiyal na pananaw. Ang aming press release at mga paghahain sa SEC ay maaaring ihain ang aming website sa take2games.com. At ngayon ibibigay ko ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Nicole. Magandang hapon, at salamat sa pagsama sa amin ngayon. Ikinalulugod kong iulat na ang taon ng pananalapi 2022 ay isang magandang simula, na na-highlight ng mga net booking sa unang quarter na $711 milyon, na lumampas sa aming mga inaasahan. Habang umuusad ang mundo patungo sa mas ligtas, bagong normal, nakaranas kami ng malalakas na uso sa pakikipag-ugnayan sa karamihan ng aming mga pangunahing franchise.

Sa panahong iyon, gumawa kami ng maraming hakbang upang mapahusay ang aming organisasyon sa mahabang panahon. Namuhunan pa kami sa talento at pangunahing imprastraktura, na mahalagang mga lugar upang suportahan ang aming malawak na multiyear pipeline. Ang mobile ay nananatiling isang mahalagang pagkakataon sa paglago, at naniniwala kami na ang aming pagkuha ng Nordeus ay makabuluhang magpapahusay sa aming mga talento at kadalubhasaan sa larangang ito. Sa pamamagitan ng mas malaking mobile footprint, isinama namin ang Social Point, PlayDots at Nordeus mula noong T2 mobile games.

Ang istrukturang ito ay magbibigay-daan sa amin na mapagtanto ang mga synergy sa gastos, gamitin ang kadalubhasaan at magbahagi ng pinakamahuhusay na kagawian sa aming mga team. Ipinagmamalaki ko rin na pinalalim namin ang aming pagtuon sa responsibilidad ng korporasyon, at kamakailan ay gumawa kami ng ilang pangunahing pag-hire upang pamunuan ang aming mga pagsisikap tungkol sa pagkakaiba-iba, pagkakapantay-pantay at pagsasama. Bumaling sa aming mga resulta sa unang quarter. Ang aming mas mahusay kaysa sa inaasahang pagganap ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, at Borderlands 3.

Sa loob ng halos walong taon, muling tinukoy ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ang malikhain at kultural na impluwensya ng interactive na entertainment, na nagtatakda ng mga bagong pamantayan para sa maraming henerasyon ng mga consumer at gaming platform. Ang mga benta ng Grand Theft Auto V ay higit na mataas sa aming inaasahan muli, at ang titulo ay naibenta na ngayon sa higit sa 150 milyong mga yunit. Patuloy na pinapanatili ng Rockstar Games ang napakalaking player base nito na nakikipag-ugnayan sa mga bagong update sa content para sa Grand Theft Online, kabilang ang walong bagong stock race, pitong bagong arena para sa deadline mode at regular na in-game na mga bonus at insentibo. Nakatulong ito na itaboy ang titulo sa ikalawang pinakamataas na unang quarter nito na naitala para sa audience audience sa ikatlong magkakasunod na quarter ng paglaki ng manlalaro.

Kung ihahambing sa unang quarter ng piskal na 2020, nakamit ng Grand Theft Auto Online ang 72% na pagtaas sa laki ng audience nito, isang 77% na pagtaas sa mga bagong manlalaro at makabuluhang paglago sa umuulit na paggasta ng consumer. Bilang karagdagan, ang Rockstar Games ay patuloy na nakakaakit at nakikipag-ugnayan sa mga madla sa Red Dead Redemption 2, na lumampas sa aming mga inaasahan at nabenta na ngayon sa higit sa 38 milyong mga yunit. Ang Red Dead Online ay nagkaroon din ng malakas na quarter, salamat sa mga bagong handog ng content, kabilang ang walong bagong karera ng kabayo at isang malikhaing hanay ng mga bonus at insentibo. Nakaranas ang laro ng malakas na performance kumpara sa unang quarter ng piskal na 2020, kabilang ang 18% na paglago sa laki ng audience nito, 26% na paglago sa mga bagong manlalaro at natitirang paglago sa paulit-ulit na paggasta ng consumer.

Ang pagganap na ito ay hinimok ng parehong malakas na patuloy na benta ng laro at ang patuloy na pagdagsa ng mga bagong manlalaro mula sa stand-alone na bersyon ng Red Dead Online. Bumaling sa aming mga handog sa palakasan. Nabenta ang NBA 2K21 sa mahigit 11 milyong unit at nananatiling No. 1 sports title sa U.S.

Ang komunidad ng NBA 2K ay patuloy na lubos na nakikibahagi sa higit sa 2.7 milyong user na naglalaro araw-araw. Kumpara noong nakaraang taon, nakaranas ang laro ng 13% na paglago sa mga unang beses na gumastos at halos 30% na paglago sa mga nagbabalik na manlalaro. Nakikita namin ang isang makabuluhang pagkakataon na palaguin pa ang franchise sa susunod na ilang taon habang nagbibigay kami ng kakaiba at makabagong mga karanasan sa buong laro. Ang PGA Tour 2K21 ay patuloy na lumalampas sa aming mga inaasahan at nagpapalawak ng madla nito.

Noong Hunyo, naglunsad ang 2K at HB Studios ng programang hinimok ng komunidad na nagbibigay-daan sa mga nangungunang designer ng golf course mula sa buong mundo na lumikha at magsumite ng mga ideya para maisama sa online na playlist ng laro. Pinapahusay ng program na ito ang malawak na replayability ng laro habang hinihimok din ang pakikipag-ugnayan ng manlalaro at pinapalago ang pandaigdigang komunidad nito. Ang Borderlands 3 ay nagkaroon ng malakas na quarter. Sa panahon, inilabas ng 2K at Gearbox Software ang Director's Cut add-on na nagbibigay ng mga bagong misyon, karakter, pang-araw-araw at lingguhang hamon at natatanging mga gantimpala.

Ang laro ay sinusuportahan din ng isang hanay ng mga bagong libreng alok ng nilalaman na nagbigay sa mga manlalaro ng higit pang mga paraan upang maperpekto at palawakin ang kanilang mga arsenal. Inilunsad ng 2K interactive na laro ang Civilization VI Anthology ng Sid Meier sa Windows PC, na nagbibigay ng pinakahuling pakete para sa mga manlalaro na hindi pa nakakaranas ng award-winning na critically acclaimed na pamagat ng diskarte. Kasama sa antolohiya ang batayang laro, lahat ng naunang inilabas na DLC, ang pagtaas at pagbaba at pagtitipon ng mga pagpapalawak ng bagyo pati na rin ang sikat na New Frontier Pass. Ang Civilization 6 ay naibenta sa higit sa 11 milyong mga yunit, na higit sa nauna nito sa parehong punto sa ikot ng buhay nito.

Sa huling bahagi ng taong ito, ipagdiriwang ng 2K at Firaxis Games ang ika-30 anibersaryo ng franchise ng sibilisasyon, at gusto kong batiin ang aming mga koponan sa hindi kapani-paniwalang milestone na ito. Ang Kerbal Space Program, na naibenta sa mahigit limang milyong unit, ay nagdiwang ng 10 taong anibersaryo nito noong Hunyo. Upang markahan ang milestone, ang Private Division ay naglabas ng isang maikling dokumentaryo na video na nagdedetalye ng mga tagumpay ng pamagat pati na rin ang epekto nito sa industriya ng aerospace. Ang isa sa aming mga pangunahing estratehikong priyoridad ay ang magbigay ng mga bago at makabagong paraan para manatiling nakatuon ang mga madla sa aming mga pamagat at mga komunidad na binuo sa paligid nila pagkatapos ng kanilang unang paglulunsad.

Sa unang quarter, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25%, na mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan ng 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng mga net booking. Sa pangkalahatan, ang lahat ng ebidensya ay nagmumungkahi na ang mga pattern ng pagkonsumo ng media ay nagsisimula nang patatagin sa isang bagong normal. At habang bumababa mula sa mga matataas ng nakaraang taon, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer sa aming mga produkto ay tumaas at nanatiling mas mataas kaysa sa unang quarter ng piskal na 2020. Ang pinakamalaking nag-ambag sa paulit-ulit na paggastos ng consumer sa panahon ay ang NBA 2K at Grand Theft Auto Online .

Nakaranas din kami ng malakas na performance sa marami sa aming mga free-to-play na alok. Ang Monster Legends at Dragon City ay lumampas sa aming mga inaasahan na may sunud-sunod na paglago ng nangungunang linya kumpara sa ikaapat na quarter ng piskal na 2021. Ang pagganap na ito ay hinimok ng malakas na live ops, matagumpay na paglabas ng tampok at makabuluhang pamumuhunan sa marketing. ipinagdiwang ang ikapitong anibersaryo nito noong Hunyo.

Mahusay na gumanap ang pamagat na may positibong momentum na nagpapatuloy mula sa ikalawang kalahati ng piskal na 2021. Na-download na ngayon ang WWE Supercard ng mahigit 24 milyong beses at nananatiling pinakamataas na kita sa mobile na titulo ng 2K. Ang prangkisa ay nagkaroon ng malakas na pagganap, na ang huling 12 buwan ay minarkahan ang ikaanim na magkakasunod na taon ng paglago. Kasunod ng aming pagkuha ng Nordeus, hinihikayat kami ng pagganap ng potensyal para sa nangungunang 11, kabilang ang paggamit nito ng mga seasonal na live ops at mga bagong feature.

Ang NBA 2K online sa China ay nalampasan ang aming mga inaasahan. Ang pamagat ay nananatiling No. 1 online PC sports game sa rehiyon, na may halos 54 milyon ng mga rehistradong user. Bumaling sa aming pananaw.

Inuulit namin ang aming paunang patnubay na $3.2 bilyon hanggang $3.3 bilyon sa mga net booking para sa piskal na 2022. Habang patuloy naming binubuo ang aming pipeline, nagkaroon ng paggalaw sa ilan sa aming mga nakaplanong release, kabilang ang dalawa sa aming mga sub-core na pamagat na lumilipat sa ibang pagkakataon sa piskal na 2022 kaysa sa naisip ng aming naunang patnubay. Ang aming diskarte ay palaging upang payagan ang aming mga label na matukoy kung kailan ang mga proyekto ay handa nang dalhin sa merkado upang matiyak ang pinakamahusay na kalidad at pangkalahatang karanasan para sa mga manlalaro. Tulad ng tatalakayin ni Karl nang mas detalyado, nasasabik kami sa aming pipeline at ang epekto ng aming mga bagong release sa aming negosyo at pinansiyal na profile sa mga darating na taon.

Naniniwala kami na makakamit namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na 2023 at magtatatag ng mga bagong antas ng record ng mga resulta ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon. Sa hinaharap, nananatili kaming lubos na optimistiko tungkol sa hinaharap ng interactive na sektor ng entertainment at ang aming mapagkumpitensyang pagpoposisyon. Habang ginagamit namin ang aming maraming pakinabang, ang aming nangungunang talento, nakatuon sa pagkamalikhain, hindi kapani-paniwalang portfolio ng pagmamay-ari na IP at malakas na balanse, naniniwala kami na ang Take-Two ay mahusay na nakaposisyon upang himukin ang pangmatagalang paglago at halaga ng shareholder. Ibaba ko na ang tawag kay Karl.

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Strauss. Gusto kong pasalamatan ang aming koponan para sa isang malakas na simula ng taon at ang kanilang patuloy na dedikasyon sa aming negosyo. Patuloy kaming naniniwala na ang taon ng pananalapi 2022 ay magiging isang taon ng mga pamumuhunan, gaya ng minarkahan ng aming mga kamakailang pagkuha ng Nordeus at Dynamixyz. Natutuwa kaming mapabilang ang dalawang koponan sa aming pamilya, at patuloy naming susuriin ang mga organic at inorganic na pagkakataon para mapahusay ang aming organisasyon.

Tatalakayin ko na ngayon ang aming mga kamakailang release. Nagpatuloy ang Rockstar Games na magbigay ng hanay ng mga libreng content para sa kanilang malawak at lumalaking online na komunidad. Noong Hunyo, naglabas ang Rockstar ng pitong bagong arena para sa paboritong deadline ng fan mode sa Grand Theft Auto Online. Sinundan ito ng pag-update ng Los Santos Tuners, ang pangunahing paglulunsad ng laro sa tag-araw noong Hulyo, na naghatid ng isang puno ng aksyon na pag-update na may temang karera sa kalye sa Grand Theft Auto Online.

Ipinakilala ng update ang mga elemento ng tuner car culture sa mundo ng laro, kabilang ang, isang bagong hinihiling na ibinahaging social space para sa mga manlalaro na magsama-sama upang baguhin ang kanilang mga personal na sasakyan, panoorin ang iba na baguhin ang kanilang 200 sasakyan sa real time, i-rate at subukan ang iba't ibang sasakyan. sa isang underground test track at marami pang iba. Bilang karagdagan, ang Los Santos Tuners Update ay nagtatampok ng anim na epic na bagong kontrata ng pagnanakaw, anim na bagong uri ng lahi, 10 bagong lubos na nako-customize na mga sasakyan, collectible USB stick na nag-aalok ng bagong paraan upang makarinig ng musika mula sa Moody Men at Seth Troxler at isang host ng kalidad ng mga update sa buhay , kabilang ang isang bagong nako-customize na gulong ng istasyon ng radyo. Ang paglulunsad ng Los Santos Tuners ay nagtakda ng mga bagong record para sa Grand Theft Auto Online, kabilang ang pinakamalaking bilang ng mga manlalaro at ang pinakamataas na antas ng net booking para sa unang araw at sa pagbubukas ng linggo para sa anumang update sa kasaysayan ng Grand Theft Auto Online. Sa hinaharap, ang paparating na paglulunsad ng pinalawak at pinahusay na mga bersyon ng Grand Theft Auto Online para sa PlayStation 5 at X Series X|S system ngayong Nobyembre ay magbibigay-daan para sa mas mataas na bilis para sa mga piling sasakyan sa mas malalakas na sistemang ito.

Noong Hulyo, inilabas ng Rockstar Games ang madugong pag-update ng pera para sa Red Dead Online. Ipinakilala ng update ang isang serye ng mga pagkakataong may temang kriminal, kumplikadong mga bagong misyon, kabilang ang unang pagnanakaw sa tren ng laro, at ang Quick Draw claw, isang serye ng apat na natatanging, mabilis na fire pass na nagtatampok ng mga reward na naa-unlock sa tema ng kriminal, mga bonus at higit pa. Ang tagumpay ng blood money, kasama ang karagdagang pagdagsa ng mga bagong manlalaro, salamat sa paglulunsad ng stand-alone na bersyon ng aming Red Dead Online, ay humantong sa pinakamataas na bilang ng mga manlalaro sa unang araw para sa anumang update sa kasaysayan ng Red Dead Online. Ang 2022 ay isang kapana-panabik na taon para sa Take-Two habang sinisimulan namin ang aming multiyear na diskarte upang maghatid ng isang slate ng mga release na mas matatag kaysa sa anumang oras sa kasaysayan ng aming kumpanya.

Bagama't nagkaroon ng ilang paggalaw sa aming pipeline, kabilang ang dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat na lumilipat sa huling bahagi ng taong ito ng pananalapi, nananatili kaming lubos na maasahin sa aming mga plano, kabilang ang pagpapakilala ng ilang bagong prangkisa. Tatalakayin ko na ngayon ang mga detalye sa aming paparating na inanunsyo na mga handog para sa taong ito. Sa Agosto 13, ilulunsad ng Pribadong Dibisyon ang Hades sa pisikal na disc para sa mga console ng Playstation at Xbox. Binuo ng Super Giant Games, ang Hades ay isang parang kalsada na dungeon crawler kung saan ang mga manlalaro ay naghahangad ng kalayaan sa pamamagitan ng pakikipaglaban sa mga tratuhin sa mundo ng dakilang mito.

Ang pisikal na retail na karagdagan ay may kasamang mga karagdagang item para sa mga kolektor, kabilang ang isang compendium booklet na nagtatampok ng sining ng laro at isang code upang mag-download ng soundtrack. Nasasabik kaming ilunsad ang Hades, na dating nanalo ng mahigit 50 Game of the Year Awards at nakakuha ng mga kahanga-hangang pinagsama-samang marka na 93 at 94 sa Metacritic at Open Critic, ayon sa pagkakabanggit. Bilang karagdagan, sa ikalawang quarter, ilulunsad ng Private Division ang Murder on Eridanos, ang pangalawang add-on na content na nag-aalok para sa The Outer Worlds para sa Nintendo Switch. Sa Setyembre 10, muling itatakda ng 2K at Visual Concepts ang pamantayan para sa mga simulation ng basketball tulad ng ginawa nila sa nakalipas na 20 taon sa paglulunsad ng NBA 2K22 para sa Playstation at Xbox consoles, Switch at PC.

Nagtatampok ng pinakamahusay sa klase na visual presentation at player na AI, mga makasaysayang koponan at isang malawak na iba't ibang mga karanasan sa grupo, ilalagay ng NBA 2K22 ang buong basketball universe sa mga kamay ng mga manlalaro. Ang global phenomenon at two-time NBA all-star na si Luka Doncic, ay magsisilbing pabalat ng karaniwang karagdagan at Cross-Gen Digital Bundle, habang ang NBA Legends na sina Kareem Abdul-Jabbar, Dirk Nowitzki at Kevin Durant ay itatampok sa premium na NBA 75th edisyon ng anibersaryo. Sa North America, ang mga manlalaro ay maaaring bumili ng espesyal na bersyon ng karaniwang edisyon, na nagtatampok ng anim na beses na WNBA Osar at WNBA Champion, Parker sa pabalat, na eksklusibong available sa pamamagitan ng Gamestop at EB Games. Ang hitsura ni Parker ay isang milestone para sa NBA 2K series, na minarkahan ang unang babaeng cover athlete sa kasaysayan ng franchise.

Sa Japan, ang mga manlalaro ay maaari ding bumili ng espesyal na bersyon ng standard na edisyon na magtatampok sa Washington Wizards Hachimura, isang sumisikat na bituin, na siyang unang Japanese player na hindi lamang na-draft sa unang round sa 2019, kundi para umabot din sa NBA playoffs. . Ang NBA 75th anniversary addition at Cross-Gen Digital Bundle ay magtatampok ng cover artwork na ipininta ng kilalang Atlanta-based artist, Charlie Palmer; na ang civil right series ay lumabas sa cover ng time magazine noong Hulyo 2020. Ngayong taglagas, ipakikilala ng Private Division ang Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa PlayStation 5 at Xbox Series X|S. Makikinabang ang pamagat mula sa maraming pagsulong ng hardware, na magbibigay ng na-upgrade na resolution, tumaas na frame rate, advanced shader, mas magagandang texture at karagdagang pagpapahusay sa performance.

Ang mga manlalaro na nagmamay-ari na ng Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa Gen 9 consoles ay magiging kwalipikado para sa libreng upgrade sa bagong bersyon ng laro sa paglabas nito. Sa Nobyembre 11, ilulunsad ng Rockstar Games ang pinalawak at pinahusay na bersyon ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online na stand-alone para sa Gen 9 consoles. Ang Rockstar Games ay magkakaroon ng higit pang mga detalyeng ibabahagi tungkol sa mga inaasahang paglulunsad na ito sa mga darating na buwan. Ngayong taglamig, ilalabas ng Private Division ang World 7 OlliOlli World nang digital para sa PlayStation at Xbox console, Nintendo Switch at PC.

Nakatanggap ang pamagat ng pambihirang paunang feedback mula sa mga impression sa unang bahagi ng media, kabilang ang papuri para sa matapang na bagong direksyon nito, kakaibang istilo ng sining, namumukod-tanging soundtrack at pagpapabuti ng mekanika ng paglalaro. Sa ikaapat na quarter, ang 2K at Gearbox Software ay maglulunsad ng isang kapana-panabik na bagong prangkisa, ang Tiny Tina's Wonderlands ay isang epikong pakikipagsapalaran na puno ng matalino, kamangha-mangha at mataas na kapangyarihan na itinakda sa isang hindi mahuhulaan na mundo ng pantasiya para sa mahika, malawak na uri at bala. Ito ay isang ganap na bagong laro at isang ganap na stand-alone na karanasan sa isang rich story driven na co-op campaign para sa hanggang apat na manlalaro pati na rin ang paulit-ulit na end-game na nilalaman. Bilang karagdagan, sa huling bahagi ng buwang ito, ilalabas ng 2K ang mga detalye ng isa pang kapana-panabik na bagong prangkisa na binalak para sa paglulunsad sa taong ito ng pananalapi.

Sa pamamagitan ng fiscal '22, markahan ng WWE 2K22 ang muling pagsilang ng aming sikat na serye ng wrestling. Lubos kaming nasasabik tungkol sa bagong diskarte ng koponan sa prangkisa, kabilang ang isang hanay ng mga pagpapahusay at mga bagong feature. Ang 2K at visual na mga konsepto ay nagbahagi ng serye ng behind the scenes na mga video ng kanilang trabaho sa WWE 2K22, kabilang ang mga animation ng entrance at move pati na rin ang motion capture at facial scanning na may marami pang darating. Lumiko sa mobile.

Kami ay nalulugod na palawakin ang aming mga alok, lalo na dahil sa malakas na momentum sa market segment na ito. Maaaring umasa ang mga manlalaro sa mga bagong release sa taong ito, kung saan marami pang ibabahagi ang aming mga team sa mga darating na buwan. Bilang karagdagan, patuloy na namumuhunan ang aming mga label sa teknolohiya at mga bagong laro na pinaplano nilang ihatid sa susunod na ilang taon. Bumaling sa eSports.

Sinimulan ng NBA 2K ang ika-apat na season nito noong Mayo 19 na magsasama sa Setyembre 4 -- na magtatapos sa Setyembre 4, kung saan ang finals ng liga ay ihahatid ng Door Dash. Ngayong season, live na ipinapalabas ang mga laro sa mga leaks na Twitch at YouTube channel at available din sa EGG network sa Southeast Asia, ES Revolution, Local sa India, Sport 1 sa Europe at DASH Radio. Ang Liga ay patuloy na nagpapalaki ng madla nito na may higit sa dalawang milyong tagasunod sa aming mga platform ng social media at halos 470 milyong panonood ng video. Nasasabik kami sa kamakailang anunsyo ng Liga na ang 2021 playoffs nito ay magiging mass gaming hub sa Dallas, na minarkahan ang unang pagkakataon na inaalok ang mga personal na laro mula noong 2019 NBA 2K League finals sa New York City.

Sa hinaharap, naniniwala kami na ang NBA 2K League ay may pangmatagalang potensyal na mapahusay ang pakikipag-ugnayan at maging driver ng mga kita para sa aming kumpanya. Sa pagtatapos, kami ay maasahin sa mabuti tungkol sa multiyear na paglago na lampas sa amin. Pinoposisyon namin ang aming negosyo para sa paglago at pagpapahusay ng aming negosyo sa pamamagitan ng pamumuhunan sa talento at imprastraktura. Sa aming matatag na pipeline ng mga pamagat at pag-update ng nilalaman, tiwala kami na makakapagtatag kami ng mga bagong antas ng record ng pagganap ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon.

Ibaba ko na ang tawag kay Lainie.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Salamat, Karl, at magandang hapon, sa lahat. Ngayon, tatalakayin ko ang aming mga resulta sa unang quarter pagkatapos ay suriin ang aming pananaw sa pananalapi para sa ikalawang quarter at taon ng pananalapi 2022. Pakitandaan na ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming aktwal na mga resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release. Tulad ng nabanggit ni Strauss, ang piskal na 2022 ay nasa isang malakas na simula, na ang aming mga resulta ng pagpapatakbo sa unang quarter ay lumampas sa aming mga inaasahan.

Ang mga net booking ay $711 milyon, na mas mataas sa aming gabay na $625 milyon hanggang $675 milyon at minarkahan ang aming pangalawang pinakamataas na Q1 sa talaan. Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online at Borderlands 3. Sa panahon, ang kabuuang pakikipag-ugnayan ay lumampas sa aming mga inaasahan. Ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng kabuuang net booking.

Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online pati na rin ang pagdaragdag ng Nordeus. Naghatid ito ng mga net booking na tinanggihan ng 26% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 96% ng kabuuan. Ang resulta na ito ay mas mahusay kaysa sa aming pananaw, pangunahin dahil sa outperformance ng paulit-ulit na paggasta ng consumer. Sa quarter, 73% ng mga benta ng console game ay naihatid nang digital, mula sa 71% noong nakaraang taon.

Ang netong kita ng GAAP ay bumaba ng 2% hanggang $813 milyon, habang ang halaga ng mga kalakal na naibenta ay bumaba ng 31% hanggang $330 milyon. Ang mga gastusin sa pagpapatakbo ay tumaas ng 15% hanggang $313 milyon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na mga tauhan at mga gastos sa kompensasyon sa stock pati na rin ang pagdaragdag ng PlayDots at Nordeus. Ang netong kita ng GAAP ay $152 milyon o $1.30 bawat bahagi kumpara sa $89 milyon o $0.77 bawat bahagi sa unang quarter noong nakaraang taon. Tinapos namin ang quarter na may mahigit $2.5 bilyon na cash at panandaliang pamumuhunan.

Bumaling sa aming gabay. Magsisimula ako sa aming buong inaasahan sa taon ng pananalapi. Gaya ng nabanggit ni Strauss, inuulit namin ang aming net bookings outlook range na $3.2 bilyon hanggang $3.3 bilyon. Bagama't ang aming mga resulta sa unang quarter ay nalampasan ang aming mga inaasahan at ang aming pagkuha ng Nordeus ay makikinabang sa taon, ito ay na-offset ng ilang mga pagbabago sa aming iskedyul ng pag-release, kabilang ang paglipat ng dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat sa huling bahagi ng piskal na 2022 kaysa sa aming naunang gabay. pinag-iisipan.

Patuloy kaming nasasabik tungkol sa aming pipeline at sa susunod na yugto ng paglago na ipinakita nito para sa aming kumpanya. Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net booking ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online pati na rin ang ilan sa aming mga bagong release na hindi pa ia-anunsyo. Inaasahan namin na ang breakdown ng mga net booking mula sa aming mga label ay humigit-kumulang 55% 2K, 35% Rockstar Games at 10% Pribadong Dibisyon at Q2 mobile na laro. Hinuhulaan namin ang isang geographic net booking split sa humigit-kumulang 60% sa United States at 40% sa internasyonal.

Bilang resulta ng aming outperformance sa Q1 pati na rin sa pagdaragdag ng Nordeus, inaasahan na namin ngayon na bababa ng 9% ang paulit-ulit na paggasta ng consumer, kumpara sa aming naunang outlook na 15% na pagbaba para sa piskal na 2021 na ito. Bilang porsyento ng net working, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay inaasahang medyo flat kumpara sa nakaraang taon at kumakatawan sa 65% ng kabuuang net booking. Ipinaplano na namin ngayon ang digitally delivered net bookings na bumaba ng humigit-kumulang 6% kumpara sa aming naunang outlook na 8% na pagbaba. Bilang isang porsyento ng aming negosyo, ang digital ay inaasahang kumakatawan sa 90%, bahagyang mas mataas sa 89% noong nakaraang taon.

Ipinapalagay ng aming forecast na 74% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 64% noong nakaraang taon. Inaasahan naming bubuo ng higit sa $400 milyon sa hindi-GAAP na inayos na hindi pinaghihigpitang daloy ng cash sa pagpapatakbo, at pinaplano naming mag-deploy ng humigit-kumulang $170 milyon sa mga paggasta sa kapital. Ang pagtaas sa aming naunang gabay ay nauugnay sa pagkuha ng dalawang gusali ng opisina sa U.K. upang suportahan ang aming negosyo sa rehiyon.

Patuloy naming inaasahan na ang netong kita ng GAAP ay mula sa $3.14 bilyon hanggang $3.24 bilyon habang inaasahan namin ngayon ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta mula $1.4 bilyon hanggang $1.44 bilyon. Ang kabuuang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa $1.48 bilyon hanggang $1.5 bilyon, na kumakatawan sa kalagitnaan, isang 23% na pagtaas sa nakaraang taon. Ang pagtaas na ito ay sumasalamin sa mga makabuluhang pamumuhunan sa marketing, tauhan, stock compensation at mga gastusin sa IT upang dalhin ang aming malawak na multiyear pipeline sa merkado pati na rin ang mga incremental na gastos dahil sa pagdaragdag ng Nordeus at isang buong taong PlayDots. At inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula sa $229 milyon hanggang $259 milyon o $1.95 hanggang $2.20 bawat bahagi.

Para sa mga layunin ng pag-uulat ng pamamahala, inaasahan namin na ang aming rate ng buwis ay magiging 16% sa buong piskal na 2022. Lumilipat na ngayon sa aming gabay para sa fiscal second quarter. Nag-proyekto kami ng mga net booking na mula sa $815 milyon hanggang $865 milyon kumpara sa $958 milyon sa ikalawang quarter noong nakaraang taon. Sinasalamin ng aming gabay ang patuloy na mapaghamong paghahambing mula noong nakaraang taon dahil sa COVID-19.

Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net opening ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, Dragon City, Top 11 at. Inaasahan naming bababa ang paulit-ulit na paggasta ng consumer ng humigit-kumulang 11% at ang mga net booking na inihatid sa digital ay bababa ng humigit-kumulang 5%. Ipinapalagay ng aming forecast na 64% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 57% noong nakaraang taon. Inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula $740 milyon hanggang $790 milyon at ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta ay mula $323 milyon hanggang $349 milyon.

Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa $368 milyon hanggang $378 milyon. Sa kalagitnaan, ito ay kumakatawan sa isang 27% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na marketing, tauhan, IT at mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad pati na rin ang pagsasama ng PlayDots at Nordeus. At ang netong kita ng GAAP ay inaasahang mula sa $41 milyon hanggang $53 milyon o $0.35 hanggang $0.45 bawat bahagi. Bilang pagtatapos, ipinapakita ng aming mga resulta sa unang quarter ang kalusugan ng aming negosyo at ang hindi kapani-paniwalang pagpapatupad mula sa aming mga mahuhusay na kasamahan sa buong mundo.

Habang ginagamit namin ang malakas na talento ng aming industriya, kasama ang aming natatanging mga driver ng negosyo, naniniwala kami na ang aming kumpanya ay maghahatid ng makabuluhang pangmatagalang paglago at pagpapalawak ng margin para sa aming mga shareholder. Salamat. Ibabalik ko na ngayon ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Lainie at Karl. Sa ngalan ng aming buong management team, gusto kong pasalamatan ang aming mga kasamahan sa paghahatid ng isang malakas na simula ng taon. At sa aming mga shareholder, nais kong ipahayag ang aming pasasalamat sa inyong patuloy na suporta. Ikalulugod naming sagutin ang iyong mga katanungan.

Operator?

Mga tanong at mga Sagot:


Operator

Salamat. [Mga tagubilin ng operator] Ang iyong unang tanong ay nagmula sa linya ni Mario Lu kasama si Barclays. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Salamat din sa pagsagot ng mga tanong. Kaya bilang una sa mga pangunahing publisher ng laro na nag-ulat ng mga kita ngayong quarter, gusto kong marinig ang iyong mga saloobin tungkol sa mga kamakailang pag-unlad sa loob ng industriya sa kasarian at pagkakapantay-pantay. Kung maaari mong ibahagi ang paninindigan ng Take-Two sa isyung ito at kung mayroon kang anumang bagay na maibabahagi mo sa mga tuntunin ng mga epekto o pagbabago, inaasahan ba nito na ito ay nasa loob ng kumpanya ay lubos na pahahalagahan.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, ang pinakamahalagang asset natin dito ay ang ating mga tao dahil sila ang gumagawa ng lahat ng bagay na kaya nating dalhin sa mga consumer. Kami ay isang asset-light na negosyo. Kami ay isang negosyo ng intelektwal na pag-aari.

At ang aming diskarte, Ang aming nakasaad na diskarte ay palaging ang pinaka-malikhain, ang pinaka-makabagong at ang pinaka mahusay na kumpanya sa negosyo. Ang pagkakaiba-iba ay susi sa ating tagumpay. Kailangan nating magkaroon ng magkakaibang pananaw at magkakaibang boses upang malikha ang kalidad na iyon. Kaya ito ay nagsisimula sa tuktok.

Ang aming Lupon ng mga Direktor ay magkakaibang may kinalaman sa kasarian, lahi at hanay ng kasanayan. Ang aming pangkat ng pamamahala ay lubhang magkakaiba mula sa pananaw ng kasarian. At ang aming boses bilang isang resulta ay magkakaiba. Ngunit hindi kami titigil doon.

Nakikipag-ugnayan din kami sa komunidad upang lumikha ng mas malawak, mas magkakaibang pool kung saan maaari kaming mag-recruit at ang aming mga kakumpitensya ay maaaring mag-recruit pasulong. Kaya't nagtutulungan kami sa mga proyekto ng serbisyo na inisponsor ng kumpanya at sa mga komunidad kung saan kami nagpapatakbo. Hinihikayat namin ang indibidwal na pagboboluntaryo at pagbibigay sa pamamagitan ng philanthropic at katugmang mga programa ng donasyon. Sinusuportahan namin ang mga organisasyon na nakatuon sa pagpapahusay ng pagkakaiba-iba.

Dinagdagan namin ang -- sa Canada pool sa pamamagitan ng mga scholarship para magdisenyo ng mga mag-aaral, mga kontribusyon sa mga organisasyong nagbibigay ng mga pagkakataon sa STEM sa mga bata at mga komunidad na kulang sa serbisyo. At paghahatid ng pagsasanay sa pakikipanayam at pagpapayo sa karera sa mga young adult. At ito ay tumatawid sa mga kasarian. Ngunit sa maraming pagkakataon, nakatutok din kami sa mga kabataang babae.

Kaya't sinusubukan naming gawin ang tamang bagay mula sa tuktok ng kumpanya sa antas ng Board hanggang sa management team hanggang sa paglikha ng pool kung saan maaari kaming mag-recruit ng mahabang panahon sa hinaharap. At kahit na, sigurado akong marami pa tayong magagawa.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Natutuwa itong marinig. At isang tanong lang para kay Lainie sa epekto ng COVID at sa kasalukuyang paggasta ng consumer sa quarter. Ang umuulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa iyong gabay, bumaba ng 30%, na mas maliit kaysa karaniwan.

Kaya't dahil ang fiscal 1Q ay ang unang buong quarter ng comping sheltering place noong nakaraang taon, maaari mo ba kaming bigyan ng kaunti pang kulay sa mga tuntunin ng kung paano nag-trend ang pakikipag-ugnayan ng user sa buong quarter? Ang mga bagay ba ay naging mas mabuti o mas masahol pa? At anumang karagdagang kulay ay makakatulong. Salamat.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya Mario, ito ay tiyak na naaayon sa kung ano ang aming inaasahan. Ito ay medyo mas mahusay. Nakita namin ang mas mahusay na pagganap sa GTA Online kaysa sa inaasahan namin. Mayroon din kaming karagdagan ng Nordeus, na nakatulong din sa aming paulit-ulit na paggastos ng consumer sa quarter.

Kaya tiyak na nakikita namin ang pakikipag-ugnayan na naaayon sa aming inaasahan. Kaya talagang walang anumang pagbabago kaysa sa kung ano ang aming ginabayan mula sa simula ng taon.

Operator

Ang aming susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Ng kasama si Goldman Sachs. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat sa tanong. Dalawa lang din ako. Una, maaari ka bang magsalita nang kaunti tungkol sa kung paano ang tagumpay ng GTA 5 at GTA Online ay nagpapaalam sa iyong interes -- o paumanhin, ang mga antas ng interes para sa GTA Enhanced Addition at kung paano iyon gagana? At pangalawa, bilang isang housekeeping item, iniisip ko lang kung handa ka bang magbigay ng aktwal na mga numero ng paglago para sa GTA Online at Red Dead Online sa quarter? At gayundin, ang iyong mga pagpapalagay, kahit man lang sa direksyon, para sa mga negosyong iyon sa gabay sa quarter ng Setyembre para sa RCS.

Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Mike. Sa mga tuntunin ng aming mga inaasahan tungkol sa anumang paparating na paglabas, bukod sa kung saan kami nagbigay ng patnubay, hindi ko malamang na magbigay ng higit pang kulay kaysa doon. Ang Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ay wala na ngayon sa loob ng humigit-kumulang walong taon, at ang pagganap ay patuloy na naging mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan. Wala akong duda sa patuloy na pagdaragdag ng consumer.

Wala akong pag-aalinlangan kung ito ay gaganap, mahirap sabihin. Ito na ngayon ang ikatlong henerasyon kung saan umiral ang pamagat. Isa akong optimist, at nalaman kong hindi mo gustong tumaya laban sa Rockstar Games. Kaya inaabangan ko ang paglabas.

At si Lainie naman ang kukuha ng pangalawang tanong.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya para sa GTA Online sa Q2, ang aming mga inaasahan ay para sa ito sa quarter dahil sa update na kakalabas lang. Wala kaming update last few years. Ito ay mahirap comp dahil sa COVID, ngunit ang ilang mga pag-update ay tapos na, hindi dahil sa pag-update, ngunit hindi bilang hanggang GTA Online laban sa nakaraang taon.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat, Strauss. Salamat, Lainie.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Matthew Thornton na may Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Magandang hapon. Siguro dalawang mabilis. Una, sa mga pagkaantala, tinawag mo ang dalawang nakaka-engganyong pangunahing pamagat. Mukhang may iba pang bagay.

Nagtataka lang ako kung mayroong anumang slippage nang hindi nakakaalam ng mga detalye tungkol sa ilan sa iba pang mga bagong pamagat o extension sa mobile na uri ng pinlano para sa taon. May kulay ba diyan? At pangalawa pa lang, sa palagay ko napag-usapan mo lang ng kaunti tungkol sa mga uri ng mga uso sa pakikipag-ugnayan dahil sa normalisasyon ng pandemya. Mukhang nagte-trend ang mga bagay tulad ng naisip mo tatlong buwan na ang nakakaraan. Ayokong maglagay ng mga salita sa iyong bibig, ngunit sa tingin ko iyon ang interpretasyon doon.

Ang iba pang pagbabago sa quarter ay malinaw naman sa paligid ng pagbabago ng Apple ATT, mga pagbabago at ang epekto sa mobile na bahagi ng negosyo. I'm just curious on the mobile side of the business, if you saw any impact there? O hulaan ko, paano iyon nasubaybayan ayon sa iyong inaasahan nang umupo kaming lahat dito tatlong buwan na ang nakakaraan? Ang anumang kulay ay magiging mahusay. Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Matthew. Wala kaming ibang inaasahan ng mga pagkaantala. Kaya mayroon kaming -- binanggit namin kung ano ang mayroon kami gaya ng lagi naming ginagawa. In terms of how things are trending, post pandemic -- if you call this post pandemic, and I hope we can, it remains to be seen.

Ang trend ay halos eksakto kung ano ang inaasahan namin at kung ano ang napag-usapan namin ngayon sa loob ng higit sa isang taon, na inaasahan namin na post-pandemic demand na mas mataas kaysa sa pre-pandemic demand at mas mababa kaysa sa demand sa panahon ng pandemya, na makatuwirang dahilan. dahil ang mga tao, sa maraming paraan, ay bumalik sa normal sa karamihan ng mundo. Nananatiling makikita. And as to what will come in the future, I'm hopeful na, magpapatuloy yun. Ngunit malinaw, nagkaroon ng sistematikong pagbabago pabor sa interactive na libangan.

Ito na ngayon ang No. 1 entertainment vertical. Ito ay parang $180 bilyon na merkado. Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng kasarian.

Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng edad. Kaya't hindi tayo maaaring maging mas optimistiko tungkol sa merkado kaysa sa atin. And in terms of IDFA, early days pa naman. Ito ay nananatiling makikita.

Wala kaming nakitang negatibong epekto sa aming negosyo. At sa tingin ko iyon talaga dahil malaki na tayo kaya marami tayong access sa data. Mayroon kaming pinagsama-samang database ng consumer sa lahat ng aming mga label, na napakatatag. At kung mayroon kang sapat na iyong sariling data at mayroon kang matatag na data analytics team, na mayroon kaming pareho sa antas ng korporasyon at sa antas ng label, kung gayon ang napakaraming impormasyon ay mahahanap sa iba pang mga paraan.

At maaari kang gumawa ng naaangkop na marketing na nagpoprotekta sa privacy ng consumer nang walang mga mapagkukunan na mayroon kami noon mula sa Apple. Kaya't nasa isang magandang lugar tayo sa ngayon patungkol sa pagbabagong iyon, ngunit maaga pa.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Andrew Uerkwitz kasama si Jefferies. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Hey. Salamat. Mayroon lang akong dalawang mabilis. Una, sa tingin ko, para kay Lainie.

Maaari mo bang -- sa tumaas na gastos sa marketing, epektibo ba ang pagkaantala na pupunta ka sa merkado gamit ang mga pamagat na ito? At pangalawa, nagbago ba ang return on marketing spend sa nakalipas na ilang taon, bumuti, lumala? Ang anumang kulay doon sa uri ng -- kung paano naapektuhan ng marketing ang mga benta ng laro ay magiging kapaki-pakinabang.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya ang pagtaas sa marketing ay hindi talaga nagbago. Mayroong kaunting pagbabago sa timing mula Q1 hanggang sa natitirang bahagi ng taon. At mayroong kaunting pagbabago sa labas ng taon patungo sa susunod na taon, ngunit nababawasan iyon ng ilang karagdagang gastos dahil sa pagkuha ng Nordeus sa taon. Kaya mayroong kaunting pagtaas sa pangkalahatang gastos sa pagpapatakbo sa taon kumpara sa nakaraang patnubay.

Kaya ito ay isang pagbawas ng kaunting marketing, na binabayaran ng gastos ng Nordeas. At sa mga tuntunin ng return on marketing spend, hindi ko sasabihin na may mas mabuti o mas masahol pa. Sasabihin ko na medyo mas naka-target kami sa kung paano namin ginagastos ang aming marketing. Kaya't masasabi kong nakakakuha kami ng mas mahusay na kita dahil talagang nakikita namin kung paano namin ginagastos ang marketing sa mas mahusay na paraan na may mas mahusay na analytics sa nakalipas na ilang taon.

Ngunit ang paggastos ay patuloy na isang malakas na paggastos upang magawa ang pinakamahusay na marketing para sa aming mga pamagat, lalo na rin ang mga pamagat sa mobile.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Nakuha ko. Salamat. At pagkatapos, Strauss, gusto ko lang bumalik ng kaunti sa unang tanong. Ibig kong sabihin, nagkaroon ba ng ilan sa mga isyu na lumitaw habang ang ibang mga kakumpitensya ay nagpaisip sa inyo kung paano mo -- ang ilan sa iyong mga patakaran, mga pamamaraan? At sa ganoong paraan, naniniwala ako na ang turnover ng empleyado ay lahat -- mayroon kayong kasaysayan ng mababang turnover dahil nasisiyahan ang mga tao na magtrabaho sa Take-Two.

Ganun pa rin ba? Medyo mababa pa ba ang turnover?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, kung ano ang positibo -- ang pagsasama, pagkakaiba-iba at karaniwang pagiging disente ay pinakamahalaga sa lahat ng tao dito. At partikular, napakahalaga sa akin at sa loob ng 14 na taon na tayo ay nasa paligid. Ito ay hindi bago sa amin.

Ang kultura ng kumpanya ay kilala. At kilalang-kilala sa loob at makatwirang kilalang-kilala sa labas. Ang lahat ng sinabi, maaari naming palaging gumawa ng mas mahusay. At sa palagay ko, kilala tayo bilang mga taong laging gustong maging mas mahusay at hindi kailanman gustong magpahinga sa ating mga tagumpay.

Hindi namin iniisip na ang pagtaguyod ng naaangkop na kapaligiran ay isang hanay ng mga aksyon o sumasalamin sa isang araw sa isang bagong cycle. Sa tingin namin ito ay isang patuloy na proseso ng pagsisiyasat sa sarili at pagpapabuti. Palaging may mga paraan na tayo at ang industriya ay maaaring gumawa ng mas mahusay. Makikinig kami sa aming mga kasamahan, at gagawin namin ang lugar na ito sa paglipas ng panahon.

Ngunit gusto kong maging tiyak dahil nagtanong ka tungkol sa kung ano ang ginagawa namin sa paligid at kung ano ang palagi naming ginagawa. Ang una ay And I'll say it in his black of white a way as I can, we will not tolerate harassment or discrimination or bad behavior of any kind. Hindi namin kailanman. Itinakda namin ang mga inaasahan na iyon kapag sumakay ang mga tao dito sa pamamagitan ng aming code of conduct at aming mga patakaran laban sa panliligalig at antidiskriminasyon, na lahat ay kinakailangang suriin at lagdaan ng aming mga kasamahan kapag natanggap na sila.

Ang lahat ng aming mga kasamahan ay kumukuha ng anti-harassment na pagsasanay sa pag-upa, at dalawang beses pagkatapos noon. At nililinaw namin sa pamamagitan ng pagsasanay at sa pamamagitan ng aming patakaran na kung ang sinuman ay makaranas ng anumang hindi naaangkop na pakikipag-ugnayan, maraming paraan upang iulat iyon, at hindi sila kailanman gagantihan sa paggawa nito. Kasama sa mga opsyong iyon ang management chain, sinuman sa HR, isang hindi kilalang reklamo sa pamamagitan ng telepono o online sa pamamagitan ng aming third-party na hotline at pag-uulat din sa website. Ang Take-Two ay may direktor ng pagkakaiba-iba at pagsasama at kabilang dito ang pagbuo, pagpapatupad at pamumuno sa pandaigdigang diskarte sa DE&I, at na sumusuporta sa aming mga layunin sa negosyo.

Mayroon din kaming maraming pangkat ng mapagkukunan ng empleyado sa loob ng kumpanya at mas lumalago kami sa lahat ng oras, na nagbibigay sa aming lahat ng kilig. Kaya iyan ang pinag-uusapan natin, partikular na. Muli, mayroon pa ba tayong magagawa? Sigurado akong meron. Nararamdaman ba natin na tayo ay nasa isang magandang lugar? Nagpapasalamat kami na nararamdaman namin iyon ngayon.

Sa mga tuntunin ng pagpapanatili, ang aming turnover rate ay halos kalahati ng mga industriya. Totoo iyon sa nakalipas na 18 buwan. May mga pagkakataon na humigit-kumulang 70% ng mga antas ng industriya, bumababa ito sa panahon na sa tingin ko, sa pangkalahatan, tumataas ang turnover. Kaya maganda ang pakiramdam namin tungkol doon.

At iyon ay isa pang sukatan kung paano namin ginagawa, kaya nakatuon kami dito.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Gotcha. Maraming salamat sa kalinawan na iyon.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Martin Yang kasama ang Oppenheimer and Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Magandang hapon. Salamat sa pagsagot sa tanong ko. Ang una ko ay tungkol sa kung paano mo isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga modelo ng negosyo at panlasa ng manlalaro para sa mga laro na may mas mahabang yugto ng pag-unlad kaysa sa karaniwang taunang paglabas? At gaano karaming input ang mayroon ang iyong sentral na organisasyon sa mga pagbabago sa direksyong iyon sa merkado?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado na ganap kong sinusunod ang iyong tanong. Mahalaga pa rin ang mga yugto ng pag-unlad para sa aming mga pangunahing immersive na release. Ito ay tumatagal ng ilang oras upang gawin kung ano ang inaasahan namin ay ang pinakamahusay na mga pamagat sa negosyo. At ang mga yugto ng pag-unlad ay hindi nagiging mas maikli para sa mga pangunahing nakaka-engganyong paglabas at hindi ko talaga aasahan ang mga ito.

Sa tingin ko, ang nagbago ay na sa pagitan ng malalaking paglabas, patuloy kaming nakikipag-ugnayan sa mga consumer gamit ang add-on na nilalaman at may mga pagkakataong makisali sa mga online na bersyon ng laro sa ilang partikular na pagkakataon, pati na rin ang mga pagkakataon sa multiplayer. Kaya iyon ang lumikha ng paulit-ulit na paggasta ng mga mamimili. Ngunit higit na mahalaga, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay sumasalamin sa aktibidad at pakikipag-ugnayan ng consumer. Ngunit hindi talaga nito binabago ang mga siklo ng pag-unlad.

Kaya't napalampas ko ang iyong tanong sa ilang paraan?

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Hindi, sa tingin ko sinagot ito. May follow-up ako kay Lainie. Sa mga tuntunin ng plano sa marketing para sa taon, lalo na sa pinalawak na pinahusay na bersyon para sa GTA, itinuturing mo ba ang paglabas ng laro na iyon bilang isang bagong laro sa paligid ng marketing at mga kampanya sa paligid nito? O gagawin mo -- paano mo nakikita ang mga pinahusay na bersyon na ito sa marketing na humahantong sa paglabas?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Hindi ito ibebenta bilang isang bagong laro. Tiyak na mayroong marketing sa paligid ng laro, ngunit hindi ito magiging isang bagung-bagong paglabas ng isang GTA property.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Nakuha ko. Salamat

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Nowak kasama si Morgan Stanley. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Magandang araw kaibigan. It's Matt on for Brian. Salamat sa pagkuha ng mga tanong. Mayroon akong dalawa.

Kaya Strauss, nagkomento ka tungkol sa nakakakita ng mga palatandaan ng pag-stabilize sa mga pattern ng pagkonsumo ng media. Malinaw, nauunawaan ang iyong mga komento tungkol sa kung paano mo inaasahang darating sa mas mababang rate pagkatapos ng pandemya kaysa sa nakita mo sa panahon ng pandemya. Ngunit sa palagay ko, ano ang mga bagay na nakikita mo ngayon na nagbibigay sa iyo ng kumpiyansa na nakikita mo ang pagpapapanatag kumpara sa uri ng pagiging nasa kalagitnaan ng uri ng proseso ng normalisasyon na may isang palapag sa ilang mas mababang antas? At pagkatapos ay ang pangalawang tanong ay tungkol lamang sa muling pagsasaayos ng mga mobile studio. Mayroon bang anumang mga bagong kakayahan o mga bagong layunin para sa organisasyong iyon ngayong isinasentralisa mo ang lahat ng mga studio sa ilalim ng isang payong? Mayroon bang anumang bago na posible sa mobile side ng negosyo dahil doon?

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Matt. So in terms of the stabilization of media consumption patterns, talaga, what we're seeing is we can just see it in the numbers. Malinaw, wala tayong parehong uri ng panalo sa ating likuran tulad ng ginawa natin noong panahon mismo ng pandemya, ngunit ngayong natapos na ang pandemya, may mga taong bumabalik sa normal. Nararanasan namin ang aming inaasahan, ngunit nakakakita rin kami ng mga pagkakataon tulad ng, halimbawa, nang lumabas ang mga bagong pelikula para sa GTA Online, nakakakita kami ng record na pakikipag-ugnayan.

Kaya't sa mismong paraan ay ipinapakita sa iyo na ang uri ng pag-moderate na nakita namin ay talagang magwawakas dahil ang mga tao ay nakikipag-ugnayan kapag ang nilalaman ay inilabas, at sila ay nakikibahagi sa isang napakahalagang paraan. Kaya't nagbibigay ito sa amin ng malaking kumpiyansa na maaaring lampasan natin ang, sa palagay ko, tinatawag mo silang mga headwinds ng pagkawala ng tailwinds ng pandemya, at lumipat tayo sa kung saan kumikilos ang mga pamagat tulad ng inaasahan natin sa isang mas normal na kapaligiran. Kaya makikita natin ito sa mga numero mismo. Sa mga tuntunin ng pagsentro sa mga studio at mobile sa ilalim ng isang payong, inaasahan namin na magkakaroon ng synergy sa mga organisasyon.

Ang bawat isa sa mga studio na ito ay may dapat dalhin sa mga tuntunin ng kadalubhasaan, ito man ay data analytics, kung ito ay iba't ibang paraan upang lumikha ng nilalaman. Maraming bagay na maaari nilang matutunan mula sa isa't isa at pagsama-samahin sila sa ilalim ng isang payong ng pamamahala ay talagang nagbibigay sa amin ng kakayahan -- hindi banggitin din ang data ng consumer, talagang nagbibigay sa amin ng kakayahang ituloy ang pinakamahuhusay na kagawian sa buong organisasyon. Kaya oo, inaasahan namin na magkakaroon ng mga synergies batay sa muling pagsasaayos na ito.

Operator

[Mga tagubilin ng operator] Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Gerrick Johnson kasama ang BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Maraming salamat. Una, nagtataka lang ako kung bakit naantala ang mga pamagat na ito.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Kailangan namin ng mas maraming oras upang pakinisin ang mga ito at tiyakin na ang pinakamahusay na pamagat hangga't maaari.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Kaya walang pagkaantala na nauugnay sa COVID?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi. Ang aming koponan ay naging napaka-produktibo sa buong pandemya. At kahit na marami tayong ginagawa sa sarili nitong trabaho, mataas ang pagiging produktibo.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Malaki. At accretive ba si Nordeus?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Oo. Ang Nordeus ay isang accretive acquisition para sa amin.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Clay Griffin kasama si MoffetNathanson. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Hey. Magandang hapon. Strauss, nabanggit ko ang ilan sa mga Jim Ryan na ito, partikular na tinatawag ang demand ng Chinese para sa posisyon 5. Naging bullish ka sa pangmatagalang pagkakataon sa China sa diwa na nagbubukas ito sa nilalamang Kanluranin.

Kasabay nito, malinaw na maraming pag-aalala sa isang pagbabago sa regulasyon sa China sa espasyo. Gusto kong makuha lang ang iyong kasalukuyang mga iniisip sa Chinese market at sa tingin mo ay nakaposisyon ang Take-Two na lumahok sa market na iyon sa paglipas ng panahon? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang mahusay na merkado para sa amin. Mayroon kaming No. 1 PC online sports title sa China na may 54 milyong rehistradong user. Ang NBA 2K Online ay patuloy na lumalaki sa China.

Mayroon din kaming mga pamagat ng console para sa China, at mayroon kaming mga pamagat na inaaprubahan. Mayroon kaming magagandang relasyon sa China kasama si Tencent at iba pa. At kaya sa tingin namin mayroong maraming upside pasulong.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Fitzgerald kasama si Wells Fargo. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Salamat guys. Mula sa Social Point hanggang sa PlayDots hanggang sa Nordeus, palagi na kayong napakadisiplina sa mga tuntunin ng aktibidad ng M&A. Nais naming itanong kung ano ang iyong nakikita sa mga tuntunin ng mga pagpapahalaga sa mobile na bahagi ng mga bagay. O ang mga pagbabago sa platform ay tulad ng mga mansanas sa isang T&T, na ginagawang mas mahirap, Strauss, sa iyong punto para sa maliliit na publisher at studio na makipagkumpitensya? Ginagawa ba nitong mas mabula sa mga tuntunin ng -- ang pangkalahatang kapaligiran para sa mga pagkuha?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Wala pa kaming nakikitang pagbabago sa merkado, at ang mga valuation ay nananatiling mabula, sa tingin ko dahil sa paglago ng sektor at sigasig sa paligid ng sektor. Gayunpaman, ang ating disiplina ay talagang nagbunga sa nakalipas na 14 na taon ngayon. Hindi kami nakagawa ng nabigong pagkuha. Ang aming mga acquisition ay accretive, kadalasan kaagad.

Minsan maaaring tumagal ng kaunting oras. Pero masaya kami na nagawa namin ang bawat deal na nagawa namin. Nakaligtaan namin ang ilan na nais naming gawin, ngunit sa totoo lang, hindi lahat ng ganoon karami. Sa tingin ko ay nagtaas ka ng magandang punto, na sa paglipas ng panahon, magiging mas mahirap ba para sa mas maliliit na kumpanya na makipagkumpitensya sa espasyo? At sa tingin ko iyon ay magiging totoo.

Ang sagot ay oo patungkol sa parehong mobile at console. Ang mga mapagkukunang kinakailangan ay makabuluhan. Ang profile ng panganib ay makabuluhan. At ang kasaysayan ng negosyo ng entertainment ay, sa paglipas ng panahon, ang mga napaka-malikhain, ay nagiging matagumpay.

Ang mga napaka-matagumpay ay nagiging mas malaki. Ang mga mas malaki, ay may pagkakataon na makakuha ng mas maliliit na negosyo. At hangga't ang pagtuon ay nananatili sa pagkamalikhain, pagbabago at kahusayan, hangga't ang kultura na naging matagumpay sa kumpanya sa unang lugar ay napanatili, mayroong isang pagkakataon para sa patuloy na tagumpay kahit na may sukat. At iyon ay tiyak kung paano natin nakikita ang ating sarili at kung paano natin nakikita ang ating kinabukasan.

Operator

Ang susunod mong tanong ay mula sa linya ni Drew Crum kasama si Stifel. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Salamat guys. Magandang hapon. OK. Kaya babalik lang sa GTA Online, maaari mo bang pag-usapan ang iyong mga inaasahan para sa taon ng pananalapi? Lainie, alam kong sinabi mo na inaasahan mo ang paglago sa fiscal 2Q.

Mayroon kang stand-alone na bersyon na darating sa Nobyembre. Kaya sa lugar na iyon, maaari bang lumago ang GTA Online ngayong taon? And then separately, I know you guys don't like to guide on specific title, but on Hades, parang may limited release kayo dati, but managed to ship one million plus copies, very high Metascore. Maaari mo bang pag-usapan ang tungkol sa marahil sa isang mataas na antas, kung ano ang iyong mga inaasahan para sa larong iyon at mga prospect para sa komersyal na tagumpay?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Para sa GTA Online, ang aming mga inaasahan para sa buong taon ay para sa -- hanggang sa katamtaman. Kaya para sa buong taon, inaasahan namin ang pagmo-moderate ng mga uso na nakinabang sa amin mula sa industriya noong nakaraang taon dahil sa COVID at ang pag-iingat sa bahay. Kaya bumaba ang Q1 kumpara noong nakaraang taon, hindi namin natalo ang aming mga inaasahan. At ang Q2 ay magiging up dahil sa pag-update, na gumagana nang maayos.

Kaya inaasahan namin na ang Q3 at Q4 ngayon ay bababa. Ngunit ang GTA Online ay palaging nakakagulat sa amin. Kaya maaga pa sa taon, kaya tingnan natin kung ano ang mangyayari. Ngunit sa ngayon, mayroon kaming mga inaasahan dahil ito ay nagmo-moderate para sa taon.

Karl Slatoff - Presidente

At sa mga tuntunin ng Hades, tingnan, ibig kong sabihin, sa maraming paraan, ito ay isa sa mga ideal na proyekto para sa Pribadong Dibisyon. Ibig kong sabihin, itinatag namin ang Dibisyon batay sa aming pagsisikap na makipag-ugnay sa ilan sa mga pinakamahusay na independiyenteng developer sa mundo. At tiyak na ikategorya ko ang Super Giant bilang isa sa mga iyon. Malinaw na nagkaroon ng makabuluhang kritikal at komersyal na tagumpay si Hades hanggang sa kasalukuyan sa digital release.

At talagang nasasabik kaming maging bahagi nito sa pisikal na bahagi. At sa tingin namin ay may malaking merkado para sa pamagat na iyon na kasisimula pa lang. Marami na silang naibentang kopya, ngunit marami ang bentahe para sa amin. Kaya't nasasabik kaming maging negosyo kasama ang Super Giant.

Sa tingin namin ay may malaking halaga para sa amin, at inaasahan namin ang paglabas.

Operator

Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Benjamin Saf kasama ang Deutsche Bank. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Hindi kilalang tagapagsalita

Hey, guys. Salamat sa tanong. Isa lang, kung kaya ko. Nagtataka lang ako kung ano ang iniisip ninyo tungkol sa modelo ng subscription sa paglalaro at saan at kung nakakakita kayo ng pagkakataon doon para sa inyo? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Oo. Ang aming mga pananaw ay nananatiling hindi nagbabago. Sa tingin namin, ang isang modelo ng subscription ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa malalim na mga pamagat ng catalog, ngunit hindi talaga ito makatuwiran para sa mga pamagat sa frontline. At para sa anumang modelo ng negosyo na may katuturan sa negosyo ng entertainment, dapat itong gumana para sa mga tagalikha ng entertainment pati na rin sa mga consumer ng entertainment.

At sa tingin ko ang catalog ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga publisher. Ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga mamimili na masugid na talagang gusto ng access sa maraming produkto. Ngunit kung ikaw ay papasok sa front-line na produkto, kung gayon ang ekonomiya ay mas mahirap unawain. At tandaan, ang mga consumer na kasangkot sa interactive na entertainment ay may iba't ibang mga pattern ng pagkonsumo kaysa sa mga kasangkot sa linear entertainment.

Kumokonsumo ang mga consumer ng linear entertainment ng halos 150 oras ng programming sa isang buwan. Iyan ay malamang na higit sa 100 iba't ibang mga pamagat. Sa kaso ng interactive na entertainment, ang mga consumer ay gumagamit ng halos 45 oras sa isang buwan, at iyon ay maaaring isa, dalawa, tatlo, apat na mga pamagat, ngunit ito ay tiyak na hindi 100 mga pamagat. Kaya mula sa pananaw ng consumer, hindi malinaw na ang isang modelo ng subscription ay talagang may katuturan para sa karamihan ng mga mamimili.

Nananatiling makikita. Open-minded kami. Ginawa naming magagamit ang mga pamagat ng katalogo para sa mga serbisyo ng subscription. Paminsan-minsan, ginawa rin naming available ang mga pamagat sa frontline.

Ngunit mas nakikita namin ito bilang isang alok sa katalogo kaysa sa isang alok sa harap ng linya.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Eric Handler kasama ang MKM Partners. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Magandang gabi at salamat sa tanong. Dalawang tanong. Una, patungkol sa untethering ng Red Dead Redemption Online, ngayon na mayroon ka na nito nang ilang sandali. Curious lang ako, ano ang hinahanap mo sa laro sa mga tuntunin ng pagpapalawak ng funnel? Nagdadala ba ito ng mga bagong tao na tumutulong na magbenta ng mas maraming unit ng Red Dead Redemption 2? Kahit ano -- anumang kulay na maibibigay mo sa amin ay magiging maganda.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Naging magandang balita ito. Nagdagdag kami ng mga manlalaro. Ito ay naging mabuti para sa pangunahing laro. Maganda ito para sa Red Dead Online.

Sa tingin ko ang timing ay mahusay. Muli, sa tingin ko maaari mong gawin ang halos anumang bagay mula sa punto ng view ng marketing, kung iniisip mo ang paglikha ng naaangkop na mga window ng marketing.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Malaki. At pagkatapos lamang bilang isang follow-up. Nagtataka ako sa mga pag-usbong ng COVID, ang iyong mga developer ay gumagana pa rin sa bahay? Ikaw ba -- naibalik mo na ba sila sa loob ng bahay? O saan ka nakatayo diyan?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang halo. Ang mga tao ay bumalik sa trabaho sa China, halimbawa, at iba pang bahagi ng mundo. Mayroon kaming ilang mga tao na bumalik sa trabaho sa mga opisina sa U.S. din.

Lubos kaming nag-aalala sa mga nangyayari, ang kaligtasan at kalusugan ng aming kasamahan ang una. At sa kabutihang palad, ang lahat ay lubos na produktibo nasaan man sila.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Hickey kasama ang Benchmark Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Congrats sa quarter, guys. Salamat sa pagsagot sa aking mga katanungan. Dalawa mula sa akin. Una, mukhang kasunod na pagtatapos ng quarter, nagsimula kang gumamit ng ilang kahilingan sa pagtanggal ng CA sa mga pag-aalis sa ibaba.

Nakaka-curious lang ang katalista para gawin iyon sa uri ng feedback mula sa komunidad ng manlalaro. Ang pangalawang tanong ay tungkol sa pagkakataon sa kolehiyo. Mukhang mayroon kang bagong hangganan dito para sa mga sports at atleta sa kolehiyo. At paumanhin, sa palagay ko ang iyong mga saloobin doon at isang pagsasaalang-alang sa iyong pipeline? Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Sa mga tuntunin ng mga pagtanggal, medyo flexible kami, sa totoo lang. Iyon ay sinabi, kung ang ekonomiya ay nanganganib o kung mayroong masamang pag-uugali, at alam namin kung paano tukuyin iyon, kung gayon kami ay maglalabas o magpapansin. Paumanhin, ano ang iyong pangalawang tanong, Mike?

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Pangalawang tanong ay nasa collegiate opportunity lang, Strauss, para sa sports at mga atleta o laro.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

At ang pagkakataon patungkol sa kung ano, para lang maintindihan ko ang iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Ang NBA, malinaw naman, ang basketball sa kolehiyo ay magiging medyo matamis, sa palagay ko rin. Isang uri lang, sa palagay ko, ang mga pagkakataon sa pagpapalawak para sa iyong portfolio ng laro o pakikipagtulungan sa mga atleta, marahil para sa marketing o pakinabang mula sa?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado kung paano ito sasagutin. At kaya ako ay magiging mapanghusga at malamang na hindi sasagutin ito. Mapapansin ko na kami ay nasa negosyo maraming taon na ang nakararaan kasama ang NCAA, at alam namin na mas mahaba at palagi kaming naghahanap ng mga pagkakataon upang palaguin ang aming negosyo at ang aming negosyong pang-sports.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay isang follow-up mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong. Ang iyong susunod na follow-up ay mula kay Gerrick Johnson sa BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Salamat. Ikaw ay nasa isang espesyal na oras dito na may mga susunod na gen na console na inilunsad at mayroon kang GTA at NBA na parehong may mga retailer na lalabas na sasamantalahin ang mga console na iyon. Naghahanap ka ba ng higit pang pagpapaliban ng mga pamagat na iyon sa pangkalahatan, naghihintay para sa mga susunod na bersyon at ang paglulunsad ng mga console na iyon?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Napakahirap sukatin ang isang bagay na tulad nito, ngunit ang demand para sa NBA 2K ay napakalakas sa taong ito. Napakaganda ng taon namin. Nakabenta kami sa mahigit 11 milyong unit. At tiyak, napakalaki ng patuloy na demand para sa Grand Theft Auto V.

Nakabenta kami sa mahigit 150 milyong unit. Kaya hindi ako sigurado na nakita namin hindi ako sigurado na masusukat namin ito sa anumang kaso. Hindi ko alam -- kailangan naming gumawa ng iniangkop na pananaliksik at hindi pa rin nito sasabihin sa amin na anumang bagay na maaari naming gawin nang iba. Ngunit nananatili akong naniniwala na ang pinahusay na pagdaragdag ng Grand Theft Auto V ay magiging lubos na kaakit-akit sa mga consumer na may mga susunod na gen platform o ngayon ay mga car-gen platform.

Ngunit iyon ay nananatiling makikita.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Salamat.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay ang sundan mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Hey, guys. Dalawang mabilis na follow-up lang. Sa palagay ko, manatili sa mga bagong console nang isang segundo. Curious lang ako kung paano mo iniisip ang supply habang papasok tayo sa holiday season.

At malinaw naman, mayroon kaming next-gen na Grand Theft Auto na ilalabas. Medyo curious lang ako sa mga pinakabagong ideya tungkol sa console, supply at demand. At pangalawa pa lang, marami na kayong napag-usapan tungkol sa mga pipeline number ng mga release para sa fiscal '23 at fiscal '24. Napag-usapan mo ang tungkol sa pag-asa sa sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at napag-usapan mo ang tungkol sa pagkuha sa mga bagong record na resulta ng pagpapatakbo sa mga susunod na taon din.

Nagtataka lang ako kung ang huling komentong iyon ay tumutukoy sa window na iyon sa piskal na '23 hanggang sa piskal na '24 window o kung masyado akong nagbabasa tungkol doon. Salamat ulit guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Alam namin na nananatiling mataas ang demand para sa mga console. Hindi iyon may pagdududa. Umaasa kami na ang supply ay mapapahusay sa pagtatapos ng taon, at ito ay nasa magandang lugar. Ngunit ang pinakamahalaga, nandiyan ang pangangailangan.

At sa mga tuntunin ng pipeline, oo, sinabi namin na inaasahan namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at inaasahan naming magtakda ng mga bagong talaan ng operating sa mga darating na taon, at mayroon pa rin kaming pareho sa mga inaasahan.

Operator

Mga kababaihan at mga ginoo, natapos na natin ang sesyon ng tanong-sagot. At gusto kong ibalik ang tawag kay Strauss Zelnick para sa pagsasara ng mga pangungusap.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Maraming salamat sa pagsama sa amin ngayon. Gusto kong, gaya ng dati, mariing pasalamatan ang lahat ng aming mga kasamahan sa buong mundo. Naihatid namin ang magagandang resultang ito, at naging mahirap ang panahon para maihatid ang mga resulta at nagpapakita ang aming team at ginagawa ang kanilang pinakamahusay na trabaho araw-araw at patuloy na nagbubunga ang trabaho. Lubos kaming nagpapasalamat.

Nagpapasalamat din kami sa aming mga shareholder na naging suportado sa mga taong ito. At nais kong batiin kayong lahat ng isang masaya, malusog at ligtas na natitirang bahagi ng tag-araw. Salamat sa pagsama sa amin.

Operator

[Pag-signoff ng operator]

Tagal: 70 minuto

Tumawag sa mga kalahok:

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Karl Slatoff - Presidente

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Hindi kilalang tagapagsalita

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Higit pang TTWO analysis

Mga transcript ng tawag sa lahat ng kita

.77 bawat bahagi sa unang quarter noong nakaraang taon. Tinapos namin ang quarter na may mahigit .5 bilyon na cash at panandaliang pamumuhunan.

Bumaling sa aming gabay. Magsisimula ako sa aming buong inaasahan sa taon ng pananalapi. Gaya ng nabanggit ni Strauss, inuulit namin ang aming net bookings outlook range na .2 bilyon hanggang .3 bilyon. Bagama't ang aming mga resulta sa unang quarter ay nalampasan ang aming mga inaasahan at ang aming pagkuha ng Nordeus ay makikinabang sa taon, ito ay na-offset ng ilang mga pagbabago sa aming iskedyul ng pag-release, kabilang ang paglipat ng dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat sa huling bahagi ng piskal na 2022 kaysa sa aming naunang gabay. pinag-iisipan.

Patuloy kaming nasasabik tungkol sa aming pipeline at sa susunod na yugto ng paglago na ipinakita nito para sa aming kumpanya. Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net booking ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online pati na rin ang ilan sa aming mga bagong release na hindi pa ia-anunsyo. Inaasahan namin na ang breakdown ng mga net booking mula sa aming mga label ay humigit-kumulang 55% 2K, 35% Rockstar Games at 10% Pribadong Dibisyon at Q2 mobile na laro. Hinuhulaan namin ang isang geographic net booking split sa humigit-kumulang 60% sa United States at 40% sa internasyonal.

Bilang resulta ng aming outperformance sa Q1 pati na rin sa pagdaragdag ng Nordeus, inaasahan na namin ngayon na bababa ng 9% ang paulit-ulit na paggasta ng consumer, kumpara sa aming naunang outlook na 15% na pagbaba para sa piskal na 2021 na ito. Bilang porsyento ng net working, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay inaasahang medyo flat kumpara sa nakaraang taon at kumakatawan sa 65% ng kabuuang net booking. Ipinaplano na namin ngayon ang digitally delivered net bookings na bumaba ng humigit-kumulang 6% kumpara sa aming naunang outlook na 8% na pagbaba. Bilang isang porsyento ng aming negosyo, ang digital ay inaasahang kumakatawan sa 90%, bahagyang mas mataas sa 89% noong nakaraang taon.

Ipinapalagay ng aming forecast na 74% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 64% noong nakaraang taon. Inaasahan naming bubuo ng higit sa 0 milyon sa hindi-GAAP na inayos na hindi pinaghihigpitang daloy ng cash sa pagpapatakbo, at pinaplano naming mag-deploy ng humigit-kumulang 0 milyon sa mga paggasta sa kapital. Ang pagtaas sa aming naunang gabay ay nauugnay sa pagkuha ng dalawang gusali ng opisina sa U.K. upang suportahan ang aming negosyo sa rehiyon.

Patuloy naming inaasahan na ang netong kita ng GAAP ay mula sa .14 bilyon hanggang .24 bilyon habang inaasahan namin ngayon ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta mula .4 bilyon hanggang .44 bilyon. Ang kabuuang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa .48 bilyon hanggang .5 bilyon, na kumakatawan sa kalagitnaan, isang 23% na pagtaas sa nakaraang taon. Ang pagtaas na ito ay sumasalamin sa mga makabuluhang pamumuhunan sa marketing, tauhan, stock compensation at mga gastusin sa IT upang dalhin ang aming malawak na multiyear pipeline sa merkado pati na rin ang mga incremental na gastos dahil sa pagdaragdag ng Nordeus at isang buong taong PlayDots. At inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula sa 9 milyon hanggang 9 milyon o .95 hanggang .20 bawat bahagi.

Para sa mga layunin ng pag-uulat ng pamamahala, inaasahan namin na ang aming rate ng buwis ay magiging 16% sa buong piskal na 2022. Lumilipat na ngayon sa aming gabay para sa fiscal second quarter. Nag-proyekto kami ng mga net booking na mula sa 5 milyon hanggang 5 milyon kumpara sa 8 milyon sa ikalawang quarter noong nakaraang taon. Sinasalamin ng aming gabay ang patuloy na mapaghamong paghahambing mula noong nakaraang taon dahil sa COVID-19.

Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net opening ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, Dragon City, Top 11 at. Inaasahan naming bababa ang paulit-ulit na paggasta ng consumer ng humigit-kumulang 11% at ang mga net booking na inihatid sa digital ay bababa ng humigit-kumulang 5%. Ipinapalagay ng aming forecast na 64% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 57% noong nakaraang taon. Inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula 0 milyon hanggang 0 milyon at ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta ay mula 3 milyon hanggang 9 milyon.

Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa 8 milyon hanggang 8 milyon. Sa kalagitnaan, ito ay kumakatawan sa isang 27% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na marketing, tauhan, IT at mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad pati na rin ang pagsasama ng PlayDots at Nordeus. At ang netong kita ng GAAP ay inaasahang mula sa milyon hanggang milyon o

Logo ng jester cap na may thought bubble.

Pinagmulan ng larawan: The Motley Fool.

Take-Two Interactive ( NASDAQ: TTWO )
Q1 2022 Tawag sa Mga Kita
Agosto 02, 2021, 4:30 p.m. AT

Nilalaman:

  • Inihandang Pahayag
  • Mga tanong at mga Sagot
  • Tawagan ang mga Kalahok

Inihanda na Mga Pahayag:


Operator

Pagbati, at maligayang pagdating sa Take-Two Q1 Fiscal-Year 2022 Earnings Call. [Mga tagubilin ng operator] Bilang paalala, ang kumperensyang ito ay nire-record. Gusto ko na ngayong ibigay ang kumperensya sa iyong host, si Nicole Shevins, senior vice president ng investor relations at corporate communications. sige po.

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Magandang hapon. Salamat sa pagsali sa aming conference call para talakayin ang aming mga resulta para sa unang quarter ng fiscal-year 2022 na natapos noong Hunyo 30, 2021. Ang tawag ngayon ay pangungunahan ni Strauss Zelnick, ang chairman at chief executive officer ng Take-Two; Karl Slatoff, ang ating pangulo; at Lainie Goldstein, ang aming punong opisyal ng pananalapi. Kami ay magiging available upang sagutin ang iyong mga tanong sa panahon ng Q&A session kasunod ng aming mga inihandang pangungusap.

Bago tayo magsimula, gusto kong paalalahanan ang lahat na ang mga pahayag na ginawa sa panahon ng tawag na ito na hindi makasaysayang mga katotohanan ay itinuturing na mga pahayag sa hinaharap sa ilalim ng mga pederal na batas sa seguridad. Ang mga pahayag na ito ay nakabatay sa mga paniniwala ng aming pamamahala pati na rin sa mga pagpapalagay na ginawa ng at impormasyong kasalukuyang magagamit sa amin. Wala kaming obligasyon na i-update ang mga pahayag na ito sa hinaharap. Ang aktwal na mga resulta ng pagpapatakbo ay maaaring mag-iba nang malaki mula sa mga pahayag na ito sa hinaharap batay sa iba't ibang mga kadahilanan.

Ang mahahalagang salik na ito ay inilarawan sa aming mga paghahain sa SEC, kabilang ang pinakakamakailang taunang ulat ng kumpanya sa Form 10-K at quarterly na ulat sa Form 10-Q, kasama ang mga panganib na nakabuod sa seksyong pinamagatang Mga Salik sa Panganib. Gusto ko ring tandaan na maliban kung iba ang nakasaad, ang lahat ng numerong tatalakayin natin ngayon ay GAAP at lahat ng paghahambing para sa taon sa taon. Ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming mga aktwal na resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release, kabilang ang mga item na ginagamit ng aming pamamahala sa loob upang ayusin ang aming mga resulta sa pananalapi ng GAAP upang masuri ang aming pagganap sa pagpapatakbo. Naglalaman din ang aming press release ng isang pagkakasundo ng anumang mga hakbang sa pananalapi na hindi GAAP sa pinaka maihahambing na panukalang GAAP.

Bilang karagdagan, kami sa aming website ay isang slide deck na digital na nagpapakita ng aming mga resulta at pinansiyal na pananaw. Ang aming press release at mga paghahain sa SEC ay maaaring ihain ang aming website sa take2games.com. At ngayon ibibigay ko ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Nicole. Magandang hapon, at salamat sa pagsama sa amin ngayon. Ikinalulugod kong iulat na ang taon ng pananalapi 2022 ay isang magandang simula, na na-highlight ng mga net booking sa unang quarter na $711 milyon, na lumampas sa aming mga inaasahan. Habang umuusad ang mundo patungo sa mas ligtas, bagong normal, nakaranas kami ng malalakas na uso sa pakikipag-ugnayan sa karamihan ng aming mga pangunahing franchise.

Sa panahong iyon, gumawa kami ng maraming hakbang upang mapahusay ang aming organisasyon sa mahabang panahon. Namuhunan pa kami sa talento at pangunahing imprastraktura, na mahalagang mga lugar upang suportahan ang aming malawak na multiyear pipeline. Ang mobile ay nananatiling isang mahalagang pagkakataon sa paglago, at naniniwala kami na ang aming pagkuha ng Nordeus ay makabuluhang magpapahusay sa aming mga talento at kadalubhasaan sa larangang ito. Sa pamamagitan ng mas malaking mobile footprint, isinama namin ang Social Point, PlayDots at Nordeus mula noong T2 mobile games.

Ang istrukturang ito ay magbibigay-daan sa amin na mapagtanto ang mga synergy sa gastos, gamitin ang kadalubhasaan at magbahagi ng pinakamahuhusay na kagawian sa aming mga team. Ipinagmamalaki ko rin na pinalalim namin ang aming pagtuon sa responsibilidad ng korporasyon, at kamakailan ay gumawa kami ng ilang pangunahing pag-hire upang pamunuan ang aming mga pagsisikap tungkol sa pagkakaiba-iba, pagkakapantay-pantay at pagsasama. Bumaling sa aming mga resulta sa unang quarter. Ang aming mas mahusay kaysa sa inaasahang pagganap ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, at Borderlands 3.

Sa loob ng halos walong taon, muling tinukoy ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ang malikhain at kultural na impluwensya ng interactive na entertainment, na nagtatakda ng mga bagong pamantayan para sa maraming henerasyon ng mga consumer at gaming platform. Ang mga benta ng Grand Theft Auto V ay higit na mataas sa aming inaasahan muli, at ang titulo ay naibenta na ngayon sa higit sa 150 milyong mga yunit. Patuloy na pinapanatili ng Rockstar Games ang napakalaking player base nito na nakikipag-ugnayan sa mga bagong update sa content para sa Grand Theft Online, kabilang ang walong bagong stock race, pitong bagong arena para sa deadline mode at regular na in-game na mga bonus at insentibo. Nakatulong ito na itaboy ang titulo sa ikalawang pinakamataas na unang quarter nito na naitala para sa audience audience sa ikatlong magkakasunod na quarter ng paglaki ng manlalaro.

Kung ihahambing sa unang quarter ng piskal na 2020, nakamit ng Grand Theft Auto Online ang 72% na pagtaas sa laki ng audience nito, isang 77% na pagtaas sa mga bagong manlalaro at makabuluhang paglago sa umuulit na paggasta ng consumer. Bilang karagdagan, ang Rockstar Games ay patuloy na nakakaakit at nakikipag-ugnayan sa mga madla sa Red Dead Redemption 2, na lumampas sa aming mga inaasahan at nabenta na ngayon sa higit sa 38 milyong mga yunit. Ang Red Dead Online ay nagkaroon din ng malakas na quarter, salamat sa mga bagong handog ng content, kabilang ang walong bagong karera ng kabayo at isang malikhaing hanay ng mga bonus at insentibo. Nakaranas ang laro ng malakas na performance kumpara sa unang quarter ng piskal na 2020, kabilang ang 18% na paglago sa laki ng audience nito, 26% na paglago sa mga bagong manlalaro at natitirang paglago sa paulit-ulit na paggasta ng consumer.

Ang pagganap na ito ay hinimok ng parehong malakas na patuloy na benta ng laro at ang patuloy na pagdagsa ng mga bagong manlalaro mula sa stand-alone na bersyon ng Red Dead Online. Bumaling sa aming mga handog sa palakasan. Nabenta ang NBA 2K21 sa mahigit 11 milyong unit at nananatiling No. 1 sports title sa U.S.

Ang komunidad ng NBA 2K ay patuloy na lubos na nakikibahagi sa higit sa 2.7 milyong user na naglalaro araw-araw. Kumpara noong nakaraang taon, nakaranas ang laro ng 13% na paglago sa mga unang beses na gumastos at halos 30% na paglago sa mga nagbabalik na manlalaro. Nakikita namin ang isang makabuluhang pagkakataon na palaguin pa ang franchise sa susunod na ilang taon habang nagbibigay kami ng kakaiba at makabagong mga karanasan sa buong laro. Ang PGA Tour 2K21 ay patuloy na lumalampas sa aming mga inaasahan at nagpapalawak ng madla nito.

Noong Hunyo, naglunsad ang 2K at HB Studios ng programang hinimok ng komunidad na nagbibigay-daan sa mga nangungunang designer ng golf course mula sa buong mundo na lumikha at magsumite ng mga ideya para maisama sa online na playlist ng laro. Pinapahusay ng program na ito ang malawak na replayability ng laro habang hinihimok din ang pakikipag-ugnayan ng manlalaro at pinapalago ang pandaigdigang komunidad nito. Ang Borderlands 3 ay nagkaroon ng malakas na quarter. Sa panahon, inilabas ng 2K at Gearbox Software ang Director's Cut add-on na nagbibigay ng mga bagong misyon, karakter, pang-araw-araw at lingguhang hamon at natatanging mga gantimpala.

Ang laro ay sinusuportahan din ng isang hanay ng mga bagong libreng alok ng nilalaman na nagbigay sa mga manlalaro ng higit pang mga paraan upang maperpekto at palawakin ang kanilang mga arsenal. Inilunsad ng 2K interactive na laro ang Civilization VI Anthology ng Sid Meier sa Windows PC, na nagbibigay ng pinakahuling pakete para sa mga manlalaro na hindi pa nakakaranas ng award-winning na critically acclaimed na pamagat ng diskarte. Kasama sa antolohiya ang batayang laro, lahat ng naunang inilabas na DLC, ang pagtaas at pagbaba at pagtitipon ng mga pagpapalawak ng bagyo pati na rin ang sikat na New Frontier Pass. Ang Civilization 6 ay naibenta sa higit sa 11 milyong mga yunit, na higit sa nauna nito sa parehong punto sa ikot ng buhay nito.

Sa huling bahagi ng taong ito, ipagdiriwang ng 2K at Firaxis Games ang ika-30 anibersaryo ng franchise ng sibilisasyon, at gusto kong batiin ang aming mga koponan sa hindi kapani-paniwalang milestone na ito. Ang Kerbal Space Program, na naibenta sa mahigit limang milyong unit, ay nagdiwang ng 10 taong anibersaryo nito noong Hunyo. Upang markahan ang milestone, ang Private Division ay naglabas ng isang maikling dokumentaryo na video na nagdedetalye ng mga tagumpay ng pamagat pati na rin ang epekto nito sa industriya ng aerospace. Ang isa sa aming mga pangunahing estratehikong priyoridad ay ang magbigay ng mga bago at makabagong paraan para manatiling nakatuon ang mga madla sa aming mga pamagat at mga komunidad na binuo sa paligid nila pagkatapos ng kanilang unang paglulunsad.

Sa unang quarter, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25%, na mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan ng 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng mga net booking. Sa pangkalahatan, ang lahat ng ebidensya ay nagmumungkahi na ang mga pattern ng pagkonsumo ng media ay nagsisimula nang patatagin sa isang bagong normal. At habang bumababa mula sa mga matataas ng nakaraang taon, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer sa aming mga produkto ay tumaas at nanatiling mas mataas kaysa sa unang quarter ng piskal na 2020. Ang pinakamalaking nag-ambag sa paulit-ulit na paggastos ng consumer sa panahon ay ang NBA 2K at Grand Theft Auto Online .

Nakaranas din kami ng malakas na performance sa marami sa aming mga free-to-play na alok. Ang Monster Legends at Dragon City ay lumampas sa aming mga inaasahan na may sunud-sunod na paglago ng nangungunang linya kumpara sa ikaapat na quarter ng piskal na 2021. Ang pagganap na ito ay hinimok ng malakas na live ops, matagumpay na paglabas ng tampok at makabuluhang pamumuhunan sa marketing. ipinagdiwang ang ikapitong anibersaryo nito noong Hunyo.

Mahusay na gumanap ang pamagat na may positibong momentum na nagpapatuloy mula sa ikalawang kalahati ng piskal na 2021. Na-download na ngayon ang WWE Supercard ng mahigit 24 milyong beses at nananatiling pinakamataas na kita sa mobile na titulo ng 2K. Ang prangkisa ay nagkaroon ng malakas na pagganap, na ang huling 12 buwan ay minarkahan ang ikaanim na magkakasunod na taon ng paglago. Kasunod ng aming pagkuha ng Nordeus, hinihikayat kami ng pagganap ng potensyal para sa nangungunang 11, kabilang ang paggamit nito ng mga seasonal na live ops at mga bagong feature.

Ang NBA 2K online sa China ay nalampasan ang aming mga inaasahan. Ang pamagat ay nananatiling No. 1 online PC sports game sa rehiyon, na may halos 54 milyon ng mga rehistradong user. Bumaling sa aming pananaw.

Inuulit namin ang aming paunang patnubay na $3.2 bilyon hanggang $3.3 bilyon sa mga net booking para sa piskal na 2022. Habang patuloy naming binubuo ang aming pipeline, nagkaroon ng paggalaw sa ilan sa aming mga nakaplanong release, kabilang ang dalawa sa aming mga sub-core na pamagat na lumilipat sa ibang pagkakataon sa piskal na 2022 kaysa sa naisip ng aming naunang patnubay. Ang aming diskarte ay palaging upang payagan ang aming mga label na matukoy kung kailan ang mga proyekto ay handa nang dalhin sa merkado upang matiyak ang pinakamahusay na kalidad at pangkalahatang karanasan para sa mga manlalaro. Tulad ng tatalakayin ni Karl nang mas detalyado, nasasabik kami sa aming pipeline at ang epekto ng aming mga bagong release sa aming negosyo at pinansiyal na profile sa mga darating na taon.

Naniniwala kami na makakamit namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na 2023 at magtatatag ng mga bagong antas ng record ng mga resulta ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon. Sa hinaharap, nananatili kaming lubos na optimistiko tungkol sa hinaharap ng interactive na sektor ng entertainment at ang aming mapagkumpitensyang pagpoposisyon. Habang ginagamit namin ang aming maraming pakinabang, ang aming nangungunang talento, nakatuon sa pagkamalikhain, hindi kapani-paniwalang portfolio ng pagmamay-ari na IP at malakas na balanse, naniniwala kami na ang Take-Two ay mahusay na nakaposisyon upang himukin ang pangmatagalang paglago at halaga ng shareholder. Ibaba ko na ang tawag kay Karl.

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Strauss. Gusto kong pasalamatan ang aming koponan para sa isang malakas na simula ng taon at ang kanilang patuloy na dedikasyon sa aming negosyo. Patuloy kaming naniniwala na ang taon ng pananalapi 2022 ay magiging isang taon ng mga pamumuhunan, gaya ng minarkahan ng aming mga kamakailang pagkuha ng Nordeus at Dynamixyz. Natutuwa kaming mapabilang ang dalawang koponan sa aming pamilya, at patuloy naming susuriin ang mga organic at inorganic na pagkakataon para mapahusay ang aming organisasyon.

Tatalakayin ko na ngayon ang aming mga kamakailang release. Nagpatuloy ang Rockstar Games na magbigay ng hanay ng mga libreng content para sa kanilang malawak at lumalaking online na komunidad. Noong Hunyo, naglabas ang Rockstar ng pitong bagong arena para sa paboritong deadline ng fan mode sa Grand Theft Auto Online. Sinundan ito ng pag-update ng Los Santos Tuners, ang pangunahing paglulunsad ng laro sa tag-araw noong Hulyo, na naghatid ng isang puno ng aksyon na pag-update na may temang karera sa kalye sa Grand Theft Auto Online.

Ipinakilala ng update ang mga elemento ng tuner car culture sa mundo ng laro, kabilang ang, isang bagong hinihiling na ibinahaging social space para sa mga manlalaro na magsama-sama upang baguhin ang kanilang mga personal na sasakyan, panoorin ang iba na baguhin ang kanilang 200 sasakyan sa real time, i-rate at subukan ang iba't ibang sasakyan. sa isang underground test track at marami pang iba. Bilang karagdagan, ang Los Santos Tuners Update ay nagtatampok ng anim na epic na bagong kontrata ng pagnanakaw, anim na bagong uri ng lahi, 10 bagong lubos na nako-customize na mga sasakyan, collectible USB stick na nag-aalok ng bagong paraan upang makarinig ng musika mula sa Moody Men at Seth Troxler at isang host ng kalidad ng mga update sa buhay , kabilang ang isang bagong nako-customize na gulong ng istasyon ng radyo. Ang paglulunsad ng Los Santos Tuners ay nagtakda ng mga bagong record para sa Grand Theft Auto Online, kabilang ang pinakamalaking bilang ng mga manlalaro at ang pinakamataas na antas ng net booking para sa unang araw at sa pagbubukas ng linggo para sa anumang update sa kasaysayan ng Grand Theft Auto Online. Sa hinaharap, ang paparating na paglulunsad ng pinalawak at pinahusay na mga bersyon ng Grand Theft Auto Online para sa PlayStation 5 at X Series X|S system ngayong Nobyembre ay magbibigay-daan para sa mas mataas na bilis para sa mga piling sasakyan sa mas malalakas na sistemang ito.

Noong Hulyo, inilabas ng Rockstar Games ang madugong pag-update ng pera para sa Red Dead Online. Ipinakilala ng update ang isang serye ng mga pagkakataong may temang kriminal, kumplikadong mga bagong misyon, kabilang ang unang pagnanakaw sa tren ng laro, at ang Quick Draw claw, isang serye ng apat na natatanging, mabilis na fire pass na nagtatampok ng mga reward na naa-unlock sa tema ng kriminal, mga bonus at higit pa. Ang tagumpay ng blood money, kasama ang karagdagang pagdagsa ng mga bagong manlalaro, salamat sa paglulunsad ng stand-alone na bersyon ng aming Red Dead Online, ay humantong sa pinakamataas na bilang ng mga manlalaro sa unang araw para sa anumang update sa kasaysayan ng Red Dead Online. Ang 2022 ay isang kapana-panabik na taon para sa Take-Two habang sinisimulan namin ang aming multiyear na diskarte upang maghatid ng isang slate ng mga release na mas matatag kaysa sa anumang oras sa kasaysayan ng aming kumpanya.

Bagama't nagkaroon ng ilang paggalaw sa aming pipeline, kabilang ang dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat na lumilipat sa huling bahagi ng taong ito ng pananalapi, nananatili kaming lubos na maasahin sa aming mga plano, kabilang ang pagpapakilala ng ilang bagong prangkisa. Tatalakayin ko na ngayon ang mga detalye sa aming paparating na inanunsyo na mga handog para sa taong ito. Sa Agosto 13, ilulunsad ng Pribadong Dibisyon ang Hades sa pisikal na disc para sa mga console ng Playstation at Xbox. Binuo ng Super Giant Games, ang Hades ay isang parang kalsada na dungeon crawler kung saan ang mga manlalaro ay naghahangad ng kalayaan sa pamamagitan ng pakikipaglaban sa mga tratuhin sa mundo ng dakilang mito.

Ang pisikal na retail na karagdagan ay may kasamang mga karagdagang item para sa mga kolektor, kabilang ang isang compendium booklet na nagtatampok ng sining ng laro at isang code upang mag-download ng soundtrack. Nasasabik kaming ilunsad ang Hades, na dating nanalo ng mahigit 50 Game of the Year Awards at nakakuha ng mga kahanga-hangang pinagsama-samang marka na 93 at 94 sa Metacritic at Open Critic, ayon sa pagkakabanggit. Bilang karagdagan, sa ikalawang quarter, ilulunsad ng Private Division ang Murder on Eridanos, ang pangalawang add-on na content na nag-aalok para sa The Outer Worlds para sa Nintendo Switch. Sa Setyembre 10, muling itatakda ng 2K at Visual Concepts ang pamantayan para sa mga simulation ng basketball tulad ng ginawa nila sa nakalipas na 20 taon sa paglulunsad ng NBA 2K22 para sa Playstation at Xbox consoles, Switch at PC.

Nagtatampok ng pinakamahusay sa klase na visual presentation at player na AI, mga makasaysayang koponan at isang malawak na iba't ibang mga karanasan sa grupo, ilalagay ng NBA 2K22 ang buong basketball universe sa mga kamay ng mga manlalaro. Ang global phenomenon at two-time NBA all-star na si Luka Doncic, ay magsisilbing pabalat ng karaniwang karagdagan at Cross-Gen Digital Bundle, habang ang NBA Legends na sina Kareem Abdul-Jabbar, Dirk Nowitzki at Kevin Durant ay itatampok sa premium na NBA 75th edisyon ng anibersaryo. Sa North America, ang mga manlalaro ay maaaring bumili ng espesyal na bersyon ng karaniwang edisyon, na nagtatampok ng anim na beses na WNBA Osar at WNBA Champion, Parker sa pabalat, na eksklusibong available sa pamamagitan ng Gamestop at EB Games. Ang hitsura ni Parker ay isang milestone para sa NBA 2K series, na minarkahan ang unang babaeng cover athlete sa kasaysayan ng franchise.

Sa Japan, ang mga manlalaro ay maaari ding bumili ng espesyal na bersyon ng standard na edisyon na magtatampok sa Washington Wizards Hachimura, isang sumisikat na bituin, na siyang unang Japanese player na hindi lamang na-draft sa unang round sa 2019, kundi para umabot din sa NBA playoffs. . Ang NBA 75th anniversary addition at Cross-Gen Digital Bundle ay magtatampok ng cover artwork na ipininta ng kilalang Atlanta-based artist, Charlie Palmer; na ang civil right series ay lumabas sa cover ng time magazine noong Hulyo 2020. Ngayong taglagas, ipakikilala ng Private Division ang Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa PlayStation 5 at Xbox Series X|S. Makikinabang ang pamagat mula sa maraming pagsulong ng hardware, na magbibigay ng na-upgrade na resolution, tumaas na frame rate, advanced shader, mas magagandang texture at karagdagang pagpapahusay sa performance.

Ang mga manlalaro na nagmamay-ari na ng Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa Gen 9 consoles ay magiging kwalipikado para sa libreng upgrade sa bagong bersyon ng laro sa paglabas nito. Sa Nobyembre 11, ilulunsad ng Rockstar Games ang pinalawak at pinahusay na bersyon ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online na stand-alone para sa Gen 9 consoles. Ang Rockstar Games ay magkakaroon ng higit pang mga detalyeng ibabahagi tungkol sa mga inaasahang paglulunsad na ito sa mga darating na buwan. Ngayong taglamig, ilalabas ng Private Division ang World 7 OlliOlli World nang digital para sa PlayStation at Xbox console, Nintendo Switch at PC.

Nakatanggap ang pamagat ng pambihirang paunang feedback mula sa mga impression sa unang bahagi ng media, kabilang ang papuri para sa matapang na bagong direksyon nito, kakaibang istilo ng sining, namumukod-tanging soundtrack at pagpapabuti ng mekanika ng paglalaro. Sa ikaapat na quarter, ang 2K at Gearbox Software ay maglulunsad ng isang kapana-panabik na bagong prangkisa, ang Tiny Tina's Wonderlands ay isang epikong pakikipagsapalaran na puno ng matalino, kamangha-mangha at mataas na kapangyarihan na itinakda sa isang hindi mahuhulaan na mundo ng pantasiya para sa mahika, malawak na uri at bala. Ito ay isang ganap na bagong laro at isang ganap na stand-alone na karanasan sa isang rich story driven na co-op campaign para sa hanggang apat na manlalaro pati na rin ang paulit-ulit na end-game na nilalaman. Bilang karagdagan, sa huling bahagi ng buwang ito, ilalabas ng 2K ang mga detalye ng isa pang kapana-panabik na bagong prangkisa na binalak para sa paglulunsad sa taong ito ng pananalapi.

Sa pamamagitan ng fiscal '22, markahan ng WWE 2K22 ang muling pagsilang ng aming sikat na serye ng wrestling. Lubos kaming nasasabik tungkol sa bagong diskarte ng koponan sa prangkisa, kabilang ang isang hanay ng mga pagpapahusay at mga bagong feature. Ang 2K at visual na mga konsepto ay nagbahagi ng serye ng behind the scenes na mga video ng kanilang trabaho sa WWE 2K22, kabilang ang mga animation ng entrance at move pati na rin ang motion capture at facial scanning na may marami pang darating. Lumiko sa mobile.

Kami ay nalulugod na palawakin ang aming mga alok, lalo na dahil sa malakas na momentum sa market segment na ito. Maaaring umasa ang mga manlalaro sa mga bagong release sa taong ito, kung saan marami pang ibabahagi ang aming mga team sa mga darating na buwan. Bilang karagdagan, patuloy na namumuhunan ang aming mga label sa teknolohiya at mga bagong laro na pinaplano nilang ihatid sa susunod na ilang taon. Bumaling sa eSports.

Sinimulan ng NBA 2K ang ika-apat na season nito noong Mayo 19 na magsasama sa Setyembre 4 -- na magtatapos sa Setyembre 4, kung saan ang finals ng liga ay ihahatid ng Door Dash. Ngayong season, live na ipinapalabas ang mga laro sa mga leaks na Twitch at YouTube channel at available din sa EGG network sa Southeast Asia, ES Revolution, Local sa India, Sport 1 sa Europe at DASH Radio. Ang Liga ay patuloy na nagpapalaki ng madla nito na may higit sa dalawang milyong tagasunod sa aming mga platform ng social media at halos 470 milyong panonood ng video. Nasasabik kami sa kamakailang anunsyo ng Liga na ang 2021 playoffs nito ay magiging mass gaming hub sa Dallas, na minarkahan ang unang pagkakataon na inaalok ang mga personal na laro mula noong 2019 NBA 2K League finals sa New York City.

Sa hinaharap, naniniwala kami na ang NBA 2K League ay may pangmatagalang potensyal na mapahusay ang pakikipag-ugnayan at maging driver ng mga kita para sa aming kumpanya. Sa pagtatapos, kami ay maasahin sa mabuti tungkol sa multiyear na paglago na lampas sa amin. Pinoposisyon namin ang aming negosyo para sa paglago at pagpapahusay ng aming negosyo sa pamamagitan ng pamumuhunan sa talento at imprastraktura. Sa aming matatag na pipeline ng mga pamagat at pag-update ng nilalaman, tiwala kami na makakapagtatag kami ng mga bagong antas ng record ng pagganap ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon.

Ibaba ko na ang tawag kay Lainie.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Salamat, Karl, at magandang hapon, sa lahat. Ngayon, tatalakayin ko ang aming mga resulta sa unang quarter pagkatapos ay suriin ang aming pananaw sa pananalapi para sa ikalawang quarter at taon ng pananalapi 2022. Pakitandaan na ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming aktwal na mga resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release. Tulad ng nabanggit ni Strauss, ang piskal na 2022 ay nasa isang malakas na simula, na ang aming mga resulta ng pagpapatakbo sa unang quarter ay lumampas sa aming mga inaasahan.

Ang mga net booking ay $711 milyon, na mas mataas sa aming gabay na $625 milyon hanggang $675 milyon at minarkahan ang aming pangalawang pinakamataas na Q1 sa talaan. Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online at Borderlands 3. Sa panahon, ang kabuuang pakikipag-ugnayan ay lumampas sa aming mga inaasahan. Ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng kabuuang net booking.

Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online pati na rin ang pagdaragdag ng Nordeus. Naghatid ito ng mga net booking na tinanggihan ng 26% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 96% ng kabuuan. Ang resulta na ito ay mas mahusay kaysa sa aming pananaw, pangunahin dahil sa outperformance ng paulit-ulit na paggasta ng consumer. Sa quarter, 73% ng mga benta ng console game ay naihatid nang digital, mula sa 71% noong nakaraang taon.

Ang netong kita ng GAAP ay bumaba ng 2% hanggang $813 milyon, habang ang halaga ng mga kalakal na naibenta ay bumaba ng 31% hanggang $330 milyon. Ang mga gastusin sa pagpapatakbo ay tumaas ng 15% hanggang $313 milyon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na mga tauhan at mga gastos sa kompensasyon sa stock pati na rin ang pagdaragdag ng PlayDots at Nordeus. Ang netong kita ng GAAP ay $152 milyon o $1.30 bawat bahagi kumpara sa $89 milyon o $0.77 bawat bahagi sa unang quarter noong nakaraang taon. Tinapos namin ang quarter na may mahigit $2.5 bilyon na cash at panandaliang pamumuhunan.

Bumaling sa aming gabay. Magsisimula ako sa aming buong inaasahan sa taon ng pananalapi. Gaya ng nabanggit ni Strauss, inuulit namin ang aming net bookings outlook range na $3.2 bilyon hanggang $3.3 bilyon. Bagama't ang aming mga resulta sa unang quarter ay nalampasan ang aming mga inaasahan at ang aming pagkuha ng Nordeus ay makikinabang sa taon, ito ay na-offset ng ilang mga pagbabago sa aming iskedyul ng pag-release, kabilang ang paglipat ng dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat sa huling bahagi ng piskal na 2022 kaysa sa aming naunang gabay. pinag-iisipan.

Patuloy kaming nasasabik tungkol sa aming pipeline at sa susunod na yugto ng paglago na ipinakita nito para sa aming kumpanya. Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net booking ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online pati na rin ang ilan sa aming mga bagong release na hindi pa ia-anunsyo. Inaasahan namin na ang breakdown ng mga net booking mula sa aming mga label ay humigit-kumulang 55% 2K, 35% Rockstar Games at 10% Pribadong Dibisyon at Q2 mobile na laro. Hinuhulaan namin ang isang geographic net booking split sa humigit-kumulang 60% sa United States at 40% sa internasyonal.

Bilang resulta ng aming outperformance sa Q1 pati na rin sa pagdaragdag ng Nordeus, inaasahan na namin ngayon na bababa ng 9% ang paulit-ulit na paggasta ng consumer, kumpara sa aming naunang outlook na 15% na pagbaba para sa piskal na 2021 na ito. Bilang porsyento ng net working, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay inaasahang medyo flat kumpara sa nakaraang taon at kumakatawan sa 65% ng kabuuang net booking. Ipinaplano na namin ngayon ang digitally delivered net bookings na bumaba ng humigit-kumulang 6% kumpara sa aming naunang outlook na 8% na pagbaba. Bilang isang porsyento ng aming negosyo, ang digital ay inaasahang kumakatawan sa 90%, bahagyang mas mataas sa 89% noong nakaraang taon.

Ipinapalagay ng aming forecast na 74% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 64% noong nakaraang taon. Inaasahan naming bubuo ng higit sa $400 milyon sa hindi-GAAP na inayos na hindi pinaghihigpitang daloy ng cash sa pagpapatakbo, at pinaplano naming mag-deploy ng humigit-kumulang $170 milyon sa mga paggasta sa kapital. Ang pagtaas sa aming naunang gabay ay nauugnay sa pagkuha ng dalawang gusali ng opisina sa U.K. upang suportahan ang aming negosyo sa rehiyon.

Patuloy naming inaasahan na ang netong kita ng GAAP ay mula sa $3.14 bilyon hanggang $3.24 bilyon habang inaasahan namin ngayon ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta mula $1.4 bilyon hanggang $1.44 bilyon. Ang kabuuang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa $1.48 bilyon hanggang $1.5 bilyon, na kumakatawan sa kalagitnaan, isang 23% na pagtaas sa nakaraang taon. Ang pagtaas na ito ay sumasalamin sa mga makabuluhang pamumuhunan sa marketing, tauhan, stock compensation at mga gastusin sa IT upang dalhin ang aming malawak na multiyear pipeline sa merkado pati na rin ang mga incremental na gastos dahil sa pagdaragdag ng Nordeus at isang buong taong PlayDots. At inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula sa $229 milyon hanggang $259 milyon o $1.95 hanggang $2.20 bawat bahagi.

Para sa mga layunin ng pag-uulat ng pamamahala, inaasahan namin na ang aming rate ng buwis ay magiging 16% sa buong piskal na 2022. Lumilipat na ngayon sa aming gabay para sa fiscal second quarter. Nag-proyekto kami ng mga net booking na mula sa $815 milyon hanggang $865 milyon kumpara sa $958 milyon sa ikalawang quarter noong nakaraang taon. Sinasalamin ng aming gabay ang patuloy na mapaghamong paghahambing mula noong nakaraang taon dahil sa COVID-19.

Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net opening ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, Dragon City, Top 11 at. Inaasahan naming bababa ang paulit-ulit na paggasta ng consumer ng humigit-kumulang 11% at ang mga net booking na inihatid sa digital ay bababa ng humigit-kumulang 5%. Ipinapalagay ng aming forecast na 64% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 57% noong nakaraang taon. Inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula $740 milyon hanggang $790 milyon at ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta ay mula $323 milyon hanggang $349 milyon.

Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa $368 milyon hanggang $378 milyon. Sa kalagitnaan, ito ay kumakatawan sa isang 27% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na marketing, tauhan, IT at mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad pati na rin ang pagsasama ng PlayDots at Nordeus. At ang netong kita ng GAAP ay inaasahang mula sa $41 milyon hanggang $53 milyon o $0.35 hanggang $0.45 bawat bahagi. Bilang pagtatapos, ipinapakita ng aming mga resulta sa unang quarter ang kalusugan ng aming negosyo at ang hindi kapani-paniwalang pagpapatupad mula sa aming mga mahuhusay na kasamahan sa buong mundo.

Habang ginagamit namin ang malakas na talento ng aming industriya, kasama ang aming natatanging mga driver ng negosyo, naniniwala kami na ang aming kumpanya ay maghahatid ng makabuluhang pangmatagalang paglago at pagpapalawak ng margin para sa aming mga shareholder. Salamat. Ibabalik ko na ngayon ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Lainie at Karl. Sa ngalan ng aming buong management team, gusto kong pasalamatan ang aming mga kasamahan sa paghahatid ng isang malakas na simula ng taon. At sa aming mga shareholder, nais kong ipahayag ang aming pasasalamat sa inyong patuloy na suporta. Ikalulugod naming sagutin ang iyong mga katanungan.

Operator?

Mga tanong at mga Sagot:


Operator

Salamat. [Mga tagubilin ng operator] Ang iyong unang tanong ay nagmula sa linya ni Mario Lu kasama si Barclays. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Salamat din sa pagsagot ng mga tanong. Kaya bilang una sa mga pangunahing publisher ng laro na nag-ulat ng mga kita ngayong quarter, gusto kong marinig ang iyong mga saloobin tungkol sa mga kamakailang pag-unlad sa loob ng industriya sa kasarian at pagkakapantay-pantay. Kung maaari mong ibahagi ang paninindigan ng Take-Two sa isyung ito at kung mayroon kang anumang bagay na maibabahagi mo sa mga tuntunin ng mga epekto o pagbabago, inaasahan ba nito na ito ay nasa loob ng kumpanya ay lubos na pahahalagahan.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, ang pinakamahalagang asset natin dito ay ang ating mga tao dahil sila ang gumagawa ng lahat ng bagay na kaya nating dalhin sa mga consumer. Kami ay isang asset-light na negosyo. Kami ay isang negosyo ng intelektwal na pag-aari.

At ang aming diskarte, Ang aming nakasaad na diskarte ay palaging ang pinaka-malikhain, ang pinaka-makabagong at ang pinaka mahusay na kumpanya sa negosyo. Ang pagkakaiba-iba ay susi sa ating tagumpay. Kailangan nating magkaroon ng magkakaibang pananaw at magkakaibang boses upang malikha ang kalidad na iyon. Kaya ito ay nagsisimula sa tuktok.

Ang aming Lupon ng mga Direktor ay magkakaibang may kinalaman sa kasarian, lahi at hanay ng kasanayan. Ang aming pangkat ng pamamahala ay lubhang magkakaiba mula sa pananaw ng kasarian. At ang aming boses bilang isang resulta ay magkakaiba. Ngunit hindi kami titigil doon.

Nakikipag-ugnayan din kami sa komunidad upang lumikha ng mas malawak, mas magkakaibang pool kung saan maaari kaming mag-recruit at ang aming mga kakumpitensya ay maaaring mag-recruit pasulong. Kaya't nagtutulungan kami sa mga proyekto ng serbisyo na inisponsor ng kumpanya at sa mga komunidad kung saan kami nagpapatakbo. Hinihikayat namin ang indibidwal na pagboboluntaryo at pagbibigay sa pamamagitan ng philanthropic at katugmang mga programa ng donasyon. Sinusuportahan namin ang mga organisasyon na nakatuon sa pagpapahusay ng pagkakaiba-iba.

Dinagdagan namin ang -- sa Canada pool sa pamamagitan ng mga scholarship para magdisenyo ng mga mag-aaral, mga kontribusyon sa mga organisasyong nagbibigay ng mga pagkakataon sa STEM sa mga bata at mga komunidad na kulang sa serbisyo. At paghahatid ng pagsasanay sa pakikipanayam at pagpapayo sa karera sa mga young adult. At ito ay tumatawid sa mga kasarian. Ngunit sa maraming pagkakataon, nakatutok din kami sa mga kabataang babae.

Kaya't sinusubukan naming gawin ang tamang bagay mula sa tuktok ng kumpanya sa antas ng Board hanggang sa management team hanggang sa paglikha ng pool kung saan maaari kaming mag-recruit ng mahabang panahon sa hinaharap. At kahit na, sigurado akong marami pa tayong magagawa.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Natutuwa itong marinig. At isang tanong lang para kay Lainie sa epekto ng COVID at sa kasalukuyang paggasta ng consumer sa quarter. Ang umuulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa iyong gabay, bumaba ng 30%, na mas maliit kaysa karaniwan.

Kaya't dahil ang fiscal 1Q ay ang unang buong quarter ng comping sheltering place noong nakaraang taon, maaari mo ba kaming bigyan ng kaunti pang kulay sa mga tuntunin ng kung paano nag-trend ang pakikipag-ugnayan ng user sa buong quarter? Ang mga bagay ba ay naging mas mabuti o mas masahol pa? At anumang karagdagang kulay ay makakatulong. Salamat.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya Mario, ito ay tiyak na naaayon sa kung ano ang aming inaasahan. Ito ay medyo mas mahusay. Nakita namin ang mas mahusay na pagganap sa GTA Online kaysa sa inaasahan namin. Mayroon din kaming karagdagan ng Nordeus, na nakatulong din sa aming paulit-ulit na paggastos ng consumer sa quarter.

Kaya tiyak na nakikita namin ang pakikipag-ugnayan na naaayon sa aming inaasahan. Kaya talagang walang anumang pagbabago kaysa sa kung ano ang aming ginabayan mula sa simula ng taon.

Operator

Ang aming susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Ng kasama si Goldman Sachs. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat sa tanong. Dalawa lang din ako. Una, maaari ka bang magsalita nang kaunti tungkol sa kung paano ang tagumpay ng GTA 5 at GTA Online ay nagpapaalam sa iyong interes -- o paumanhin, ang mga antas ng interes para sa GTA Enhanced Addition at kung paano iyon gagana? At pangalawa, bilang isang housekeeping item, iniisip ko lang kung handa ka bang magbigay ng aktwal na mga numero ng paglago para sa GTA Online at Red Dead Online sa quarter? At gayundin, ang iyong mga pagpapalagay, kahit man lang sa direksyon, para sa mga negosyong iyon sa gabay sa quarter ng Setyembre para sa RCS.

Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Mike. Sa mga tuntunin ng aming mga inaasahan tungkol sa anumang paparating na paglabas, bukod sa kung saan kami nagbigay ng patnubay, hindi ko malamang na magbigay ng higit pang kulay kaysa doon. Ang Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ay wala na ngayon sa loob ng humigit-kumulang walong taon, at ang pagganap ay patuloy na naging mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan. Wala akong duda sa patuloy na pagdaragdag ng consumer.

Wala akong pag-aalinlangan kung ito ay gaganap, mahirap sabihin. Ito na ngayon ang ikatlong henerasyon kung saan umiral ang pamagat. Isa akong optimist, at nalaman kong hindi mo gustong tumaya laban sa Rockstar Games. Kaya inaabangan ko ang paglabas.

At si Lainie naman ang kukuha ng pangalawang tanong.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya para sa GTA Online sa Q2, ang aming mga inaasahan ay para sa ito sa quarter dahil sa update na kakalabas lang. Wala kaming update last few years. Ito ay mahirap comp dahil sa COVID, ngunit ang ilang mga pag-update ay tapos na, hindi dahil sa pag-update, ngunit hindi bilang hanggang GTA Online laban sa nakaraang taon.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat, Strauss. Salamat, Lainie.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Matthew Thornton na may Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Magandang hapon. Siguro dalawang mabilis. Una, sa mga pagkaantala, tinawag mo ang dalawang nakaka-engganyong pangunahing pamagat. Mukhang may iba pang bagay.

Nagtataka lang ako kung mayroong anumang slippage nang hindi nakakaalam ng mga detalye tungkol sa ilan sa iba pang mga bagong pamagat o extension sa mobile na uri ng pinlano para sa taon. May kulay ba diyan? At pangalawa pa lang, sa palagay ko napag-usapan mo lang ng kaunti tungkol sa mga uri ng mga uso sa pakikipag-ugnayan dahil sa normalisasyon ng pandemya. Mukhang nagte-trend ang mga bagay tulad ng naisip mo tatlong buwan na ang nakakaraan. Ayokong maglagay ng mga salita sa iyong bibig, ngunit sa tingin ko iyon ang interpretasyon doon.

Ang iba pang pagbabago sa quarter ay malinaw naman sa paligid ng pagbabago ng Apple ATT, mga pagbabago at ang epekto sa mobile na bahagi ng negosyo. I'm just curious on the mobile side of the business, if you saw any impact there? O hulaan ko, paano iyon nasubaybayan ayon sa iyong inaasahan nang umupo kaming lahat dito tatlong buwan na ang nakakaraan? Ang anumang kulay ay magiging mahusay. Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Matthew. Wala kaming ibang inaasahan ng mga pagkaantala. Kaya mayroon kaming -- binanggit namin kung ano ang mayroon kami gaya ng lagi naming ginagawa. In terms of how things are trending, post pandemic -- if you call this post pandemic, and I hope we can, it remains to be seen.

Ang trend ay halos eksakto kung ano ang inaasahan namin at kung ano ang napag-usapan namin ngayon sa loob ng higit sa isang taon, na inaasahan namin na post-pandemic demand na mas mataas kaysa sa pre-pandemic demand at mas mababa kaysa sa demand sa panahon ng pandemya, na makatuwirang dahilan. dahil ang mga tao, sa maraming paraan, ay bumalik sa normal sa karamihan ng mundo. Nananatiling makikita. And as to what will come in the future, I'm hopeful na, magpapatuloy yun. Ngunit malinaw, nagkaroon ng sistematikong pagbabago pabor sa interactive na libangan.

Ito na ngayon ang No. 1 entertainment vertical. Ito ay parang $180 bilyon na merkado. Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng kasarian.

Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng edad. Kaya't hindi tayo maaaring maging mas optimistiko tungkol sa merkado kaysa sa atin. And in terms of IDFA, early days pa naman. Ito ay nananatiling makikita.

Wala kaming nakitang negatibong epekto sa aming negosyo. At sa tingin ko iyon talaga dahil malaki na tayo kaya marami tayong access sa data. Mayroon kaming pinagsama-samang database ng consumer sa lahat ng aming mga label, na napakatatag. At kung mayroon kang sapat na iyong sariling data at mayroon kang matatag na data analytics team, na mayroon kaming pareho sa antas ng korporasyon at sa antas ng label, kung gayon ang napakaraming impormasyon ay mahahanap sa iba pang mga paraan.

At maaari kang gumawa ng naaangkop na marketing na nagpoprotekta sa privacy ng consumer nang walang mga mapagkukunan na mayroon kami noon mula sa Apple. Kaya't nasa isang magandang lugar tayo sa ngayon patungkol sa pagbabagong iyon, ngunit maaga pa.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Andrew Uerkwitz kasama si Jefferies. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Hey. Salamat. Mayroon lang akong dalawang mabilis. Una, sa tingin ko, para kay Lainie.

Maaari mo bang -- sa tumaas na gastos sa marketing, epektibo ba ang pagkaantala na pupunta ka sa merkado gamit ang mga pamagat na ito? At pangalawa, nagbago ba ang return on marketing spend sa nakalipas na ilang taon, bumuti, lumala? Ang anumang kulay doon sa uri ng -- kung paano naapektuhan ng marketing ang mga benta ng laro ay magiging kapaki-pakinabang.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya ang pagtaas sa marketing ay hindi talaga nagbago. Mayroong kaunting pagbabago sa timing mula Q1 hanggang sa natitirang bahagi ng taon. At mayroong kaunting pagbabago sa labas ng taon patungo sa susunod na taon, ngunit nababawasan iyon ng ilang karagdagang gastos dahil sa pagkuha ng Nordeus sa taon. Kaya mayroong kaunting pagtaas sa pangkalahatang gastos sa pagpapatakbo sa taon kumpara sa nakaraang patnubay.

Kaya ito ay isang pagbawas ng kaunting marketing, na binabayaran ng gastos ng Nordeas. At sa mga tuntunin ng return on marketing spend, hindi ko sasabihin na may mas mabuti o mas masahol pa. Sasabihin ko na medyo mas naka-target kami sa kung paano namin ginagastos ang aming marketing. Kaya't masasabi kong nakakakuha kami ng mas mahusay na kita dahil talagang nakikita namin kung paano namin ginagastos ang marketing sa mas mahusay na paraan na may mas mahusay na analytics sa nakalipas na ilang taon.

Ngunit ang paggastos ay patuloy na isang malakas na paggastos upang magawa ang pinakamahusay na marketing para sa aming mga pamagat, lalo na rin ang mga pamagat sa mobile.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Nakuha ko. Salamat. At pagkatapos, Strauss, gusto ko lang bumalik ng kaunti sa unang tanong. Ibig kong sabihin, nagkaroon ba ng ilan sa mga isyu na lumitaw habang ang ibang mga kakumpitensya ay nagpaisip sa inyo kung paano mo -- ang ilan sa iyong mga patakaran, mga pamamaraan? At sa ganoong paraan, naniniwala ako na ang turnover ng empleyado ay lahat -- mayroon kayong kasaysayan ng mababang turnover dahil nasisiyahan ang mga tao na magtrabaho sa Take-Two.

Ganun pa rin ba? Medyo mababa pa ba ang turnover?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, kung ano ang positibo -- ang pagsasama, pagkakaiba-iba at karaniwang pagiging disente ay pinakamahalaga sa lahat ng tao dito. At partikular, napakahalaga sa akin at sa loob ng 14 na taon na tayo ay nasa paligid. Ito ay hindi bago sa amin.

Ang kultura ng kumpanya ay kilala. At kilalang-kilala sa loob at makatwirang kilalang-kilala sa labas. Ang lahat ng sinabi, maaari naming palaging gumawa ng mas mahusay. At sa palagay ko, kilala tayo bilang mga taong laging gustong maging mas mahusay at hindi kailanman gustong magpahinga sa ating mga tagumpay.

Hindi namin iniisip na ang pagtaguyod ng naaangkop na kapaligiran ay isang hanay ng mga aksyon o sumasalamin sa isang araw sa isang bagong cycle. Sa tingin namin ito ay isang patuloy na proseso ng pagsisiyasat sa sarili at pagpapabuti. Palaging may mga paraan na tayo at ang industriya ay maaaring gumawa ng mas mahusay. Makikinig kami sa aming mga kasamahan, at gagawin namin ang lugar na ito sa paglipas ng panahon.

Ngunit gusto kong maging tiyak dahil nagtanong ka tungkol sa kung ano ang ginagawa namin sa paligid at kung ano ang palagi naming ginagawa. Ang una ay And I'll say it in his black of white a way as I can, we will not tolerate harassment or discrimination or bad behavior of any kind. Hindi namin kailanman. Itinakda namin ang mga inaasahan na iyon kapag sumakay ang mga tao dito sa pamamagitan ng aming code of conduct at aming mga patakaran laban sa panliligalig at antidiskriminasyon, na lahat ay kinakailangang suriin at lagdaan ng aming mga kasamahan kapag natanggap na sila.

Ang lahat ng aming mga kasamahan ay kumukuha ng anti-harassment na pagsasanay sa pag-upa, at dalawang beses pagkatapos noon. At nililinaw namin sa pamamagitan ng pagsasanay at sa pamamagitan ng aming patakaran na kung ang sinuman ay makaranas ng anumang hindi naaangkop na pakikipag-ugnayan, maraming paraan upang iulat iyon, at hindi sila kailanman gagantihan sa paggawa nito. Kasama sa mga opsyong iyon ang management chain, sinuman sa HR, isang hindi kilalang reklamo sa pamamagitan ng telepono o online sa pamamagitan ng aming third-party na hotline at pag-uulat din sa website. Ang Take-Two ay may direktor ng pagkakaiba-iba at pagsasama at kabilang dito ang pagbuo, pagpapatupad at pamumuno sa pandaigdigang diskarte sa DE&I, at na sumusuporta sa aming mga layunin sa negosyo.

Mayroon din kaming maraming pangkat ng mapagkukunan ng empleyado sa loob ng kumpanya at mas lumalago kami sa lahat ng oras, na nagbibigay sa aming lahat ng kilig. Kaya iyan ang pinag-uusapan natin, partikular na. Muli, mayroon pa ba tayong magagawa? Sigurado akong meron. Nararamdaman ba natin na tayo ay nasa isang magandang lugar? Nagpapasalamat kami na nararamdaman namin iyon ngayon.

Sa mga tuntunin ng pagpapanatili, ang aming turnover rate ay halos kalahati ng mga industriya. Totoo iyon sa nakalipas na 18 buwan. May mga pagkakataon na humigit-kumulang 70% ng mga antas ng industriya, bumababa ito sa panahon na sa tingin ko, sa pangkalahatan, tumataas ang turnover. Kaya maganda ang pakiramdam namin tungkol doon.

At iyon ay isa pang sukatan kung paano namin ginagawa, kaya nakatuon kami dito.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Gotcha. Maraming salamat sa kalinawan na iyon.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Martin Yang kasama ang Oppenheimer and Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Magandang hapon. Salamat sa pagsagot sa tanong ko. Ang una ko ay tungkol sa kung paano mo isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga modelo ng negosyo at panlasa ng manlalaro para sa mga laro na may mas mahabang yugto ng pag-unlad kaysa sa karaniwang taunang paglabas? At gaano karaming input ang mayroon ang iyong sentral na organisasyon sa mga pagbabago sa direksyong iyon sa merkado?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado na ganap kong sinusunod ang iyong tanong. Mahalaga pa rin ang mga yugto ng pag-unlad para sa aming mga pangunahing immersive na release. Ito ay tumatagal ng ilang oras upang gawin kung ano ang inaasahan namin ay ang pinakamahusay na mga pamagat sa negosyo. At ang mga yugto ng pag-unlad ay hindi nagiging mas maikli para sa mga pangunahing nakaka-engganyong paglabas at hindi ko talaga aasahan ang mga ito.

Sa tingin ko, ang nagbago ay na sa pagitan ng malalaking paglabas, patuloy kaming nakikipag-ugnayan sa mga consumer gamit ang add-on na nilalaman at may mga pagkakataong makisali sa mga online na bersyon ng laro sa ilang partikular na pagkakataon, pati na rin ang mga pagkakataon sa multiplayer. Kaya iyon ang lumikha ng paulit-ulit na paggasta ng mga mamimili. Ngunit higit na mahalaga, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay sumasalamin sa aktibidad at pakikipag-ugnayan ng consumer. Ngunit hindi talaga nito binabago ang mga siklo ng pag-unlad.

Kaya't napalampas ko ang iyong tanong sa ilang paraan?

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Hindi, sa tingin ko sinagot ito. May follow-up ako kay Lainie. Sa mga tuntunin ng plano sa marketing para sa taon, lalo na sa pinalawak na pinahusay na bersyon para sa GTA, itinuturing mo ba ang paglabas ng laro na iyon bilang isang bagong laro sa paligid ng marketing at mga kampanya sa paligid nito? O gagawin mo -- paano mo nakikita ang mga pinahusay na bersyon na ito sa marketing na humahantong sa paglabas?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Hindi ito ibebenta bilang isang bagong laro. Tiyak na mayroong marketing sa paligid ng laro, ngunit hindi ito magiging isang bagung-bagong paglabas ng isang GTA property.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Nakuha ko. Salamat

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Nowak kasama si Morgan Stanley. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Magandang araw kaibigan. It's Matt on for Brian. Salamat sa pagkuha ng mga tanong. Mayroon akong dalawa.

Kaya Strauss, nagkomento ka tungkol sa nakakakita ng mga palatandaan ng pag-stabilize sa mga pattern ng pagkonsumo ng media. Malinaw, nauunawaan ang iyong mga komento tungkol sa kung paano mo inaasahang darating sa mas mababang rate pagkatapos ng pandemya kaysa sa nakita mo sa panahon ng pandemya. Ngunit sa palagay ko, ano ang mga bagay na nakikita mo ngayon na nagbibigay sa iyo ng kumpiyansa na nakikita mo ang pagpapapanatag kumpara sa uri ng pagiging nasa kalagitnaan ng uri ng proseso ng normalisasyon na may isang palapag sa ilang mas mababang antas? At pagkatapos ay ang pangalawang tanong ay tungkol lamang sa muling pagsasaayos ng mga mobile studio. Mayroon bang anumang mga bagong kakayahan o mga bagong layunin para sa organisasyong iyon ngayong isinasentralisa mo ang lahat ng mga studio sa ilalim ng isang payong? Mayroon bang anumang bago na posible sa mobile side ng negosyo dahil doon?

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Matt. So in terms of the stabilization of media consumption patterns, talaga, what we're seeing is we can just see it in the numbers. Malinaw, wala tayong parehong uri ng panalo sa ating likuran tulad ng ginawa natin noong panahon mismo ng pandemya, ngunit ngayong natapos na ang pandemya, may mga taong bumabalik sa normal. Nararanasan namin ang aming inaasahan, ngunit nakakakita rin kami ng mga pagkakataon tulad ng, halimbawa, nang lumabas ang mga bagong pelikula para sa GTA Online, nakakakita kami ng record na pakikipag-ugnayan.

Kaya't sa mismong paraan ay ipinapakita sa iyo na ang uri ng pag-moderate na nakita namin ay talagang magwawakas dahil ang mga tao ay nakikipag-ugnayan kapag ang nilalaman ay inilabas, at sila ay nakikibahagi sa isang napakahalagang paraan. Kaya't nagbibigay ito sa amin ng malaking kumpiyansa na maaaring lampasan natin ang, sa palagay ko, tinatawag mo silang mga headwinds ng pagkawala ng tailwinds ng pandemya, at lumipat tayo sa kung saan kumikilos ang mga pamagat tulad ng inaasahan natin sa isang mas normal na kapaligiran. Kaya makikita natin ito sa mga numero mismo. Sa mga tuntunin ng pagsentro sa mga studio at mobile sa ilalim ng isang payong, inaasahan namin na magkakaroon ng synergy sa mga organisasyon.

Ang bawat isa sa mga studio na ito ay may dapat dalhin sa mga tuntunin ng kadalubhasaan, ito man ay data analytics, kung ito ay iba't ibang paraan upang lumikha ng nilalaman. Maraming bagay na maaari nilang matutunan mula sa isa't isa at pagsama-samahin sila sa ilalim ng isang payong ng pamamahala ay talagang nagbibigay sa amin ng kakayahan -- hindi banggitin din ang data ng consumer, talagang nagbibigay sa amin ng kakayahang ituloy ang pinakamahuhusay na kagawian sa buong organisasyon. Kaya oo, inaasahan namin na magkakaroon ng mga synergies batay sa muling pagsasaayos na ito.

Operator

[Mga tagubilin ng operator] Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Gerrick Johnson kasama ang BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Maraming salamat. Una, nagtataka lang ako kung bakit naantala ang mga pamagat na ito.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Kailangan namin ng mas maraming oras upang pakinisin ang mga ito at tiyakin na ang pinakamahusay na pamagat hangga't maaari.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Kaya walang pagkaantala na nauugnay sa COVID?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi. Ang aming koponan ay naging napaka-produktibo sa buong pandemya. At kahit na marami tayong ginagawa sa sarili nitong trabaho, mataas ang pagiging produktibo.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Malaki. At accretive ba si Nordeus?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Oo. Ang Nordeus ay isang accretive acquisition para sa amin.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Clay Griffin kasama si MoffetNathanson. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Hey. Magandang hapon. Strauss, nabanggit ko ang ilan sa mga Jim Ryan na ito, partikular na tinatawag ang demand ng Chinese para sa posisyon 5. Naging bullish ka sa pangmatagalang pagkakataon sa China sa diwa na nagbubukas ito sa nilalamang Kanluranin.

Kasabay nito, malinaw na maraming pag-aalala sa isang pagbabago sa regulasyon sa China sa espasyo. Gusto kong makuha lang ang iyong kasalukuyang mga iniisip sa Chinese market at sa tingin mo ay nakaposisyon ang Take-Two na lumahok sa market na iyon sa paglipas ng panahon? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang mahusay na merkado para sa amin. Mayroon kaming No. 1 PC online sports title sa China na may 54 milyong rehistradong user. Ang NBA 2K Online ay patuloy na lumalaki sa China.

Mayroon din kaming mga pamagat ng console para sa China, at mayroon kaming mga pamagat na inaaprubahan. Mayroon kaming magagandang relasyon sa China kasama si Tencent at iba pa. At kaya sa tingin namin mayroong maraming upside pasulong.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Fitzgerald kasama si Wells Fargo. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Salamat guys. Mula sa Social Point hanggang sa PlayDots hanggang sa Nordeus, palagi na kayong napakadisiplina sa mga tuntunin ng aktibidad ng M&A. Nais naming itanong kung ano ang iyong nakikita sa mga tuntunin ng mga pagpapahalaga sa mobile na bahagi ng mga bagay. O ang mga pagbabago sa platform ay tulad ng mga mansanas sa isang T&T, na ginagawang mas mahirap, Strauss, sa iyong punto para sa maliliit na publisher at studio na makipagkumpitensya? Ginagawa ba nitong mas mabula sa mga tuntunin ng -- ang pangkalahatang kapaligiran para sa mga pagkuha?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Wala pa kaming nakikitang pagbabago sa merkado, at ang mga valuation ay nananatiling mabula, sa tingin ko dahil sa paglago ng sektor at sigasig sa paligid ng sektor. Gayunpaman, ang ating disiplina ay talagang nagbunga sa nakalipas na 14 na taon ngayon. Hindi kami nakagawa ng nabigong pagkuha. Ang aming mga acquisition ay accretive, kadalasan kaagad.

Minsan maaaring tumagal ng kaunting oras. Pero masaya kami na nagawa namin ang bawat deal na nagawa namin. Nakaligtaan namin ang ilan na nais naming gawin, ngunit sa totoo lang, hindi lahat ng ganoon karami. Sa tingin ko ay nagtaas ka ng magandang punto, na sa paglipas ng panahon, magiging mas mahirap ba para sa mas maliliit na kumpanya na makipagkumpitensya sa espasyo? At sa tingin ko iyon ay magiging totoo.

Ang sagot ay oo patungkol sa parehong mobile at console. Ang mga mapagkukunang kinakailangan ay makabuluhan. Ang profile ng panganib ay makabuluhan. At ang kasaysayan ng negosyo ng entertainment ay, sa paglipas ng panahon, ang mga napaka-malikhain, ay nagiging matagumpay.

Ang mga napaka-matagumpay ay nagiging mas malaki. Ang mga mas malaki, ay may pagkakataon na makakuha ng mas maliliit na negosyo. At hangga't ang pagtuon ay nananatili sa pagkamalikhain, pagbabago at kahusayan, hangga't ang kultura na naging matagumpay sa kumpanya sa unang lugar ay napanatili, mayroong isang pagkakataon para sa patuloy na tagumpay kahit na may sukat. At iyon ay tiyak kung paano natin nakikita ang ating sarili at kung paano natin nakikita ang ating kinabukasan.

Operator

Ang susunod mong tanong ay mula sa linya ni Drew Crum kasama si Stifel. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Salamat guys. Magandang hapon. OK. Kaya babalik lang sa GTA Online, maaari mo bang pag-usapan ang iyong mga inaasahan para sa taon ng pananalapi? Lainie, alam kong sinabi mo na inaasahan mo ang paglago sa fiscal 2Q.

Mayroon kang stand-alone na bersyon na darating sa Nobyembre. Kaya sa lugar na iyon, maaari bang lumago ang GTA Online ngayong taon? And then separately, I know you guys don't like to guide on specific title, but on Hades, parang may limited release kayo dati, but managed to ship one million plus copies, very high Metascore. Maaari mo bang pag-usapan ang tungkol sa marahil sa isang mataas na antas, kung ano ang iyong mga inaasahan para sa larong iyon at mga prospect para sa komersyal na tagumpay?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Para sa GTA Online, ang aming mga inaasahan para sa buong taon ay para sa -- hanggang sa katamtaman. Kaya para sa buong taon, inaasahan namin ang pagmo-moderate ng mga uso na nakinabang sa amin mula sa industriya noong nakaraang taon dahil sa COVID at ang pag-iingat sa bahay. Kaya bumaba ang Q1 kumpara noong nakaraang taon, hindi namin natalo ang aming mga inaasahan. At ang Q2 ay magiging up dahil sa pag-update, na gumagana nang maayos.

Kaya inaasahan namin na ang Q3 at Q4 ngayon ay bababa. Ngunit ang GTA Online ay palaging nakakagulat sa amin. Kaya maaga pa sa taon, kaya tingnan natin kung ano ang mangyayari. Ngunit sa ngayon, mayroon kaming mga inaasahan dahil ito ay nagmo-moderate para sa taon.

Karl Slatoff - Presidente

At sa mga tuntunin ng Hades, tingnan, ibig kong sabihin, sa maraming paraan, ito ay isa sa mga ideal na proyekto para sa Pribadong Dibisyon. Ibig kong sabihin, itinatag namin ang Dibisyon batay sa aming pagsisikap na makipag-ugnay sa ilan sa mga pinakamahusay na independiyenteng developer sa mundo. At tiyak na ikategorya ko ang Super Giant bilang isa sa mga iyon. Malinaw na nagkaroon ng makabuluhang kritikal at komersyal na tagumpay si Hades hanggang sa kasalukuyan sa digital release.

At talagang nasasabik kaming maging bahagi nito sa pisikal na bahagi. At sa tingin namin ay may malaking merkado para sa pamagat na iyon na kasisimula pa lang. Marami na silang naibentang kopya, ngunit marami ang bentahe para sa amin. Kaya't nasasabik kaming maging negosyo kasama ang Super Giant.

Sa tingin namin ay may malaking halaga para sa amin, at inaasahan namin ang paglabas.

Operator

Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Benjamin Saf kasama ang Deutsche Bank. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Hindi kilalang tagapagsalita

Hey, guys. Salamat sa tanong. Isa lang, kung kaya ko. Nagtataka lang ako kung ano ang iniisip ninyo tungkol sa modelo ng subscription sa paglalaro at saan at kung nakakakita kayo ng pagkakataon doon para sa inyo? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Oo. Ang aming mga pananaw ay nananatiling hindi nagbabago. Sa tingin namin, ang isang modelo ng subscription ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa malalim na mga pamagat ng catalog, ngunit hindi talaga ito makatuwiran para sa mga pamagat sa frontline. At para sa anumang modelo ng negosyo na may katuturan sa negosyo ng entertainment, dapat itong gumana para sa mga tagalikha ng entertainment pati na rin sa mga consumer ng entertainment.

At sa tingin ko ang catalog ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga publisher. Ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga mamimili na masugid na talagang gusto ng access sa maraming produkto. Ngunit kung ikaw ay papasok sa front-line na produkto, kung gayon ang ekonomiya ay mas mahirap unawain. At tandaan, ang mga consumer na kasangkot sa interactive na entertainment ay may iba't ibang mga pattern ng pagkonsumo kaysa sa mga kasangkot sa linear entertainment.

Kumokonsumo ang mga consumer ng linear entertainment ng halos 150 oras ng programming sa isang buwan. Iyan ay malamang na higit sa 100 iba't ibang mga pamagat. Sa kaso ng interactive na entertainment, ang mga consumer ay gumagamit ng halos 45 oras sa isang buwan, at iyon ay maaaring isa, dalawa, tatlo, apat na mga pamagat, ngunit ito ay tiyak na hindi 100 mga pamagat. Kaya mula sa pananaw ng consumer, hindi malinaw na ang isang modelo ng subscription ay talagang may katuturan para sa karamihan ng mga mamimili.

Nananatiling makikita. Open-minded kami. Ginawa naming magagamit ang mga pamagat ng katalogo para sa mga serbisyo ng subscription. Paminsan-minsan, ginawa rin naming available ang mga pamagat sa frontline.

Ngunit mas nakikita namin ito bilang isang alok sa katalogo kaysa sa isang alok sa harap ng linya.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Eric Handler kasama ang MKM Partners. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Magandang gabi at salamat sa tanong. Dalawang tanong. Una, patungkol sa untethering ng Red Dead Redemption Online, ngayon na mayroon ka na nito nang ilang sandali. Curious lang ako, ano ang hinahanap mo sa laro sa mga tuntunin ng pagpapalawak ng funnel? Nagdadala ba ito ng mga bagong tao na tumutulong na magbenta ng mas maraming unit ng Red Dead Redemption 2? Kahit ano -- anumang kulay na maibibigay mo sa amin ay magiging maganda.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Naging magandang balita ito. Nagdagdag kami ng mga manlalaro. Ito ay naging mabuti para sa pangunahing laro. Maganda ito para sa Red Dead Online.

Sa tingin ko ang timing ay mahusay. Muli, sa tingin ko maaari mong gawin ang halos anumang bagay mula sa punto ng view ng marketing, kung iniisip mo ang paglikha ng naaangkop na mga window ng marketing.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Malaki. At pagkatapos lamang bilang isang follow-up. Nagtataka ako sa mga pag-usbong ng COVID, ang iyong mga developer ay gumagana pa rin sa bahay? Ikaw ba -- naibalik mo na ba sila sa loob ng bahay? O saan ka nakatayo diyan?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang halo. Ang mga tao ay bumalik sa trabaho sa China, halimbawa, at iba pang bahagi ng mundo. Mayroon kaming ilang mga tao na bumalik sa trabaho sa mga opisina sa U.S. din.

Lubos kaming nag-aalala sa mga nangyayari, ang kaligtasan at kalusugan ng aming kasamahan ang una. At sa kabutihang palad, ang lahat ay lubos na produktibo nasaan man sila.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Hickey kasama ang Benchmark Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Congrats sa quarter, guys. Salamat sa pagsagot sa aking mga katanungan. Dalawa mula sa akin. Una, mukhang kasunod na pagtatapos ng quarter, nagsimula kang gumamit ng ilang kahilingan sa pagtanggal ng CA sa mga pag-aalis sa ibaba.

Nakaka-curious lang ang katalista para gawin iyon sa uri ng feedback mula sa komunidad ng manlalaro. Ang pangalawang tanong ay tungkol sa pagkakataon sa kolehiyo. Mukhang mayroon kang bagong hangganan dito para sa mga sports at atleta sa kolehiyo. At paumanhin, sa palagay ko ang iyong mga saloobin doon at isang pagsasaalang-alang sa iyong pipeline? Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Sa mga tuntunin ng mga pagtanggal, medyo flexible kami, sa totoo lang. Iyon ay sinabi, kung ang ekonomiya ay nanganganib o kung mayroong masamang pag-uugali, at alam namin kung paano tukuyin iyon, kung gayon kami ay maglalabas o magpapansin. Paumanhin, ano ang iyong pangalawang tanong, Mike?

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Pangalawang tanong ay nasa collegiate opportunity lang, Strauss, para sa sports at mga atleta o laro.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

At ang pagkakataon patungkol sa kung ano, para lang maintindihan ko ang iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Ang NBA, malinaw naman, ang basketball sa kolehiyo ay magiging medyo matamis, sa palagay ko rin. Isang uri lang, sa palagay ko, ang mga pagkakataon sa pagpapalawak para sa iyong portfolio ng laro o pakikipagtulungan sa mga atleta, marahil para sa marketing o pakinabang mula sa?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado kung paano ito sasagutin. At kaya ako ay magiging mapanghusga at malamang na hindi sasagutin ito. Mapapansin ko na kami ay nasa negosyo maraming taon na ang nakararaan kasama ang NCAA, at alam namin na mas mahaba at palagi kaming naghahanap ng mga pagkakataon upang palaguin ang aming negosyo at ang aming negosyong pang-sports.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay isang follow-up mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong. Ang iyong susunod na follow-up ay mula kay Gerrick Johnson sa BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Salamat. Ikaw ay nasa isang espesyal na oras dito na may mga susunod na gen na console na inilunsad at mayroon kang GTA at NBA na parehong may mga retailer na lalabas na sasamantalahin ang mga console na iyon. Naghahanap ka ba ng higit pang pagpapaliban ng mga pamagat na iyon sa pangkalahatan, naghihintay para sa mga susunod na bersyon at ang paglulunsad ng mga console na iyon?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Napakahirap sukatin ang isang bagay na tulad nito, ngunit ang demand para sa NBA 2K ay napakalakas sa taong ito. Napakaganda ng taon namin. Nakabenta kami sa mahigit 11 milyong unit. At tiyak, napakalaki ng patuloy na demand para sa Grand Theft Auto V.

Nakabenta kami sa mahigit 150 milyong unit. Kaya hindi ako sigurado na nakita namin hindi ako sigurado na masusukat namin ito sa anumang kaso. Hindi ko alam -- kailangan naming gumawa ng iniangkop na pananaliksik at hindi pa rin nito sasabihin sa amin na anumang bagay na maaari naming gawin nang iba. Ngunit nananatili akong naniniwala na ang pinahusay na pagdaragdag ng Grand Theft Auto V ay magiging lubos na kaakit-akit sa mga consumer na may mga susunod na gen platform o ngayon ay mga car-gen platform.

Ngunit iyon ay nananatiling makikita.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Salamat.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay ang sundan mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Hey, guys. Dalawang mabilis na follow-up lang. Sa palagay ko, manatili sa mga bagong console nang isang segundo. Curious lang ako kung paano mo iniisip ang supply habang papasok tayo sa holiday season.

At malinaw naman, mayroon kaming next-gen na Grand Theft Auto na ilalabas. Medyo curious lang ako sa mga pinakabagong ideya tungkol sa console, supply at demand. At pangalawa pa lang, marami na kayong napag-usapan tungkol sa mga pipeline number ng mga release para sa fiscal '23 at fiscal '24. Napag-usapan mo ang tungkol sa pag-asa sa sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at napag-usapan mo ang tungkol sa pagkuha sa mga bagong record na resulta ng pagpapatakbo sa mga susunod na taon din.

Nagtataka lang ako kung ang huling komentong iyon ay tumutukoy sa window na iyon sa piskal na '23 hanggang sa piskal na '24 window o kung masyado akong nagbabasa tungkol doon. Salamat ulit guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Alam namin na nananatiling mataas ang demand para sa mga console. Hindi iyon may pagdududa. Umaasa kami na ang supply ay mapapahusay sa pagtatapos ng taon, at ito ay nasa magandang lugar. Ngunit ang pinakamahalaga, nandiyan ang pangangailangan.

At sa mga tuntunin ng pipeline, oo, sinabi namin na inaasahan namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at inaasahan naming magtakda ng mga bagong talaan ng operating sa mga darating na taon, at mayroon pa rin kaming pareho sa mga inaasahan.

Operator

Mga kababaihan at mga ginoo, natapos na natin ang sesyon ng tanong-sagot. At gusto kong ibalik ang tawag kay Strauss Zelnick para sa pagsasara ng mga pangungusap.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Maraming salamat sa pagsama sa amin ngayon. Gusto kong, gaya ng dati, mariing pasalamatan ang lahat ng aming mga kasamahan sa buong mundo. Naihatid namin ang magagandang resultang ito, at naging mahirap ang panahon para maihatid ang mga resulta at nagpapakita ang aming team at ginagawa ang kanilang pinakamahusay na trabaho araw-araw at patuloy na nagbubunga ang trabaho. Lubos kaming nagpapasalamat.

Nagpapasalamat din kami sa aming mga shareholder na naging suportado sa mga taong ito. At nais kong batiin kayong lahat ng isang masaya, malusog at ligtas na natitirang bahagi ng tag-araw. Salamat sa pagsama sa amin.

Operator

[Pag-signoff ng operator]

Tagal: 70 minuto

Tumawag sa mga kalahok:

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Karl Slatoff - Presidente

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Hindi kilalang tagapagsalita

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Higit pang TTWO analysis

Mga transcript ng tawag sa lahat ng kita

.35 hanggang
Logo ng jester cap na may thought bubble.

Pinagmulan ng larawan: The Motley Fool.

Take-Two Interactive ( NASDAQ: TTWO )
Q1 2022 Tawag sa Mga Kita
Agosto 02, 2021, 4:30 p.m. AT

Nilalaman:

  • Inihandang Pahayag
  • Mga tanong at mga Sagot
  • Tawagan ang mga Kalahok

Inihanda na Mga Pahayag:


Operator

Pagbati, at maligayang pagdating sa Take-Two Q1 Fiscal-Year 2022 Earnings Call. [Mga tagubilin ng operator] Bilang paalala, ang kumperensyang ito ay nire-record. Gusto ko na ngayong ibigay ang kumperensya sa iyong host, si Nicole Shevins, senior vice president ng investor relations at corporate communications. sige po.

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Magandang hapon. Salamat sa pagsali sa aming conference call para talakayin ang aming mga resulta para sa unang quarter ng fiscal-year 2022 na natapos noong Hunyo 30, 2021. Ang tawag ngayon ay pangungunahan ni Strauss Zelnick, ang chairman at chief executive officer ng Take-Two; Karl Slatoff, ang ating pangulo; at Lainie Goldstein, ang aming punong opisyal ng pananalapi. Kami ay magiging available upang sagutin ang iyong mga tanong sa panahon ng Q&A session kasunod ng aming mga inihandang pangungusap.

Bago tayo magsimula, gusto kong paalalahanan ang lahat na ang mga pahayag na ginawa sa panahon ng tawag na ito na hindi makasaysayang mga katotohanan ay itinuturing na mga pahayag sa hinaharap sa ilalim ng mga pederal na batas sa seguridad. Ang mga pahayag na ito ay nakabatay sa mga paniniwala ng aming pamamahala pati na rin sa mga pagpapalagay na ginawa ng at impormasyong kasalukuyang magagamit sa amin. Wala kaming obligasyon na i-update ang mga pahayag na ito sa hinaharap. Ang aktwal na mga resulta ng pagpapatakbo ay maaaring mag-iba nang malaki mula sa mga pahayag na ito sa hinaharap batay sa iba't ibang mga kadahilanan.

Ang mahahalagang salik na ito ay inilarawan sa aming mga paghahain sa SEC, kabilang ang pinakakamakailang taunang ulat ng kumpanya sa Form 10-K at quarterly na ulat sa Form 10-Q, kasama ang mga panganib na nakabuod sa seksyong pinamagatang Mga Salik sa Panganib. Gusto ko ring tandaan na maliban kung iba ang nakasaad, ang lahat ng numerong tatalakayin natin ngayon ay GAAP at lahat ng paghahambing para sa taon sa taon. Ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming mga aktwal na resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release, kabilang ang mga item na ginagamit ng aming pamamahala sa loob upang ayusin ang aming mga resulta sa pananalapi ng GAAP upang masuri ang aming pagganap sa pagpapatakbo. Naglalaman din ang aming press release ng isang pagkakasundo ng anumang mga hakbang sa pananalapi na hindi GAAP sa pinaka maihahambing na panukalang GAAP.

Bilang karagdagan, kami sa aming website ay isang slide deck na digital na nagpapakita ng aming mga resulta at pinansiyal na pananaw. Ang aming press release at mga paghahain sa SEC ay maaaring ihain ang aming website sa take2games.com. At ngayon ibibigay ko ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Nicole. Magandang hapon, at salamat sa pagsama sa amin ngayon. Ikinalulugod kong iulat na ang taon ng pananalapi 2022 ay isang magandang simula, na na-highlight ng mga net booking sa unang quarter na $711 milyon, na lumampas sa aming mga inaasahan. Habang umuusad ang mundo patungo sa mas ligtas, bagong normal, nakaranas kami ng malalakas na uso sa pakikipag-ugnayan sa karamihan ng aming mga pangunahing franchise.

Sa panahong iyon, gumawa kami ng maraming hakbang upang mapahusay ang aming organisasyon sa mahabang panahon. Namuhunan pa kami sa talento at pangunahing imprastraktura, na mahalagang mga lugar upang suportahan ang aming malawak na multiyear pipeline. Ang mobile ay nananatiling isang mahalagang pagkakataon sa paglago, at naniniwala kami na ang aming pagkuha ng Nordeus ay makabuluhang magpapahusay sa aming mga talento at kadalubhasaan sa larangang ito. Sa pamamagitan ng mas malaking mobile footprint, isinama namin ang Social Point, PlayDots at Nordeus mula noong T2 mobile games.

Ang istrukturang ito ay magbibigay-daan sa amin na mapagtanto ang mga synergy sa gastos, gamitin ang kadalubhasaan at magbahagi ng pinakamahuhusay na kagawian sa aming mga team. Ipinagmamalaki ko rin na pinalalim namin ang aming pagtuon sa responsibilidad ng korporasyon, at kamakailan ay gumawa kami ng ilang pangunahing pag-hire upang pamunuan ang aming mga pagsisikap tungkol sa pagkakaiba-iba, pagkakapantay-pantay at pagsasama. Bumaling sa aming mga resulta sa unang quarter. Ang aming mas mahusay kaysa sa inaasahang pagganap ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, at Borderlands 3.

Sa loob ng halos walong taon, muling tinukoy ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ang malikhain at kultural na impluwensya ng interactive na entertainment, na nagtatakda ng mga bagong pamantayan para sa maraming henerasyon ng mga consumer at gaming platform. Ang mga benta ng Grand Theft Auto V ay higit na mataas sa aming inaasahan muli, at ang titulo ay naibenta na ngayon sa higit sa 150 milyong mga yunit. Patuloy na pinapanatili ng Rockstar Games ang napakalaking player base nito na nakikipag-ugnayan sa mga bagong update sa content para sa Grand Theft Online, kabilang ang walong bagong stock race, pitong bagong arena para sa deadline mode at regular na in-game na mga bonus at insentibo. Nakatulong ito na itaboy ang titulo sa ikalawang pinakamataas na unang quarter nito na naitala para sa audience audience sa ikatlong magkakasunod na quarter ng paglaki ng manlalaro.

Kung ihahambing sa unang quarter ng piskal na 2020, nakamit ng Grand Theft Auto Online ang 72% na pagtaas sa laki ng audience nito, isang 77% na pagtaas sa mga bagong manlalaro at makabuluhang paglago sa umuulit na paggasta ng consumer. Bilang karagdagan, ang Rockstar Games ay patuloy na nakakaakit at nakikipag-ugnayan sa mga madla sa Red Dead Redemption 2, na lumampas sa aming mga inaasahan at nabenta na ngayon sa higit sa 38 milyong mga yunit. Ang Red Dead Online ay nagkaroon din ng malakas na quarter, salamat sa mga bagong handog ng content, kabilang ang walong bagong karera ng kabayo at isang malikhaing hanay ng mga bonus at insentibo. Nakaranas ang laro ng malakas na performance kumpara sa unang quarter ng piskal na 2020, kabilang ang 18% na paglago sa laki ng audience nito, 26% na paglago sa mga bagong manlalaro at natitirang paglago sa paulit-ulit na paggasta ng consumer.

Ang pagganap na ito ay hinimok ng parehong malakas na patuloy na benta ng laro at ang patuloy na pagdagsa ng mga bagong manlalaro mula sa stand-alone na bersyon ng Red Dead Online. Bumaling sa aming mga handog sa palakasan. Nabenta ang NBA 2K21 sa mahigit 11 milyong unit at nananatiling No. 1 sports title sa U.S.

Ang komunidad ng NBA 2K ay patuloy na lubos na nakikibahagi sa higit sa 2.7 milyong user na naglalaro araw-araw. Kumpara noong nakaraang taon, nakaranas ang laro ng 13% na paglago sa mga unang beses na gumastos at halos 30% na paglago sa mga nagbabalik na manlalaro. Nakikita namin ang isang makabuluhang pagkakataon na palaguin pa ang franchise sa susunod na ilang taon habang nagbibigay kami ng kakaiba at makabagong mga karanasan sa buong laro. Ang PGA Tour 2K21 ay patuloy na lumalampas sa aming mga inaasahan at nagpapalawak ng madla nito.

Noong Hunyo, naglunsad ang 2K at HB Studios ng programang hinimok ng komunidad na nagbibigay-daan sa mga nangungunang designer ng golf course mula sa buong mundo na lumikha at magsumite ng mga ideya para maisama sa online na playlist ng laro. Pinapahusay ng program na ito ang malawak na replayability ng laro habang hinihimok din ang pakikipag-ugnayan ng manlalaro at pinapalago ang pandaigdigang komunidad nito. Ang Borderlands 3 ay nagkaroon ng malakas na quarter. Sa panahon, inilabas ng 2K at Gearbox Software ang Director's Cut add-on na nagbibigay ng mga bagong misyon, karakter, pang-araw-araw at lingguhang hamon at natatanging mga gantimpala.

Ang laro ay sinusuportahan din ng isang hanay ng mga bagong libreng alok ng nilalaman na nagbigay sa mga manlalaro ng higit pang mga paraan upang maperpekto at palawakin ang kanilang mga arsenal. Inilunsad ng 2K interactive na laro ang Civilization VI Anthology ng Sid Meier sa Windows PC, na nagbibigay ng pinakahuling pakete para sa mga manlalaro na hindi pa nakakaranas ng award-winning na critically acclaimed na pamagat ng diskarte. Kasama sa antolohiya ang batayang laro, lahat ng naunang inilabas na DLC, ang pagtaas at pagbaba at pagtitipon ng mga pagpapalawak ng bagyo pati na rin ang sikat na New Frontier Pass. Ang Civilization 6 ay naibenta sa higit sa 11 milyong mga yunit, na higit sa nauna nito sa parehong punto sa ikot ng buhay nito.

Sa huling bahagi ng taong ito, ipagdiriwang ng 2K at Firaxis Games ang ika-30 anibersaryo ng franchise ng sibilisasyon, at gusto kong batiin ang aming mga koponan sa hindi kapani-paniwalang milestone na ito. Ang Kerbal Space Program, na naibenta sa mahigit limang milyong unit, ay nagdiwang ng 10 taong anibersaryo nito noong Hunyo. Upang markahan ang milestone, ang Private Division ay naglabas ng isang maikling dokumentaryo na video na nagdedetalye ng mga tagumpay ng pamagat pati na rin ang epekto nito sa industriya ng aerospace. Ang isa sa aming mga pangunahing estratehikong priyoridad ay ang magbigay ng mga bago at makabagong paraan para manatiling nakatuon ang mga madla sa aming mga pamagat at mga komunidad na binuo sa paligid nila pagkatapos ng kanilang unang paglulunsad.

Sa unang quarter, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25%, na mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan ng 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng mga net booking. Sa pangkalahatan, ang lahat ng ebidensya ay nagmumungkahi na ang mga pattern ng pagkonsumo ng media ay nagsisimula nang patatagin sa isang bagong normal. At habang bumababa mula sa mga matataas ng nakaraang taon, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer sa aming mga produkto ay tumaas at nanatiling mas mataas kaysa sa unang quarter ng piskal na 2020. Ang pinakamalaking nag-ambag sa paulit-ulit na paggastos ng consumer sa panahon ay ang NBA 2K at Grand Theft Auto Online .

Nakaranas din kami ng malakas na performance sa marami sa aming mga free-to-play na alok. Ang Monster Legends at Dragon City ay lumampas sa aming mga inaasahan na may sunud-sunod na paglago ng nangungunang linya kumpara sa ikaapat na quarter ng piskal na 2021. Ang pagganap na ito ay hinimok ng malakas na live ops, matagumpay na paglabas ng tampok at makabuluhang pamumuhunan sa marketing. ipinagdiwang ang ikapitong anibersaryo nito noong Hunyo.

Mahusay na gumanap ang pamagat na may positibong momentum na nagpapatuloy mula sa ikalawang kalahati ng piskal na 2021. Na-download na ngayon ang WWE Supercard ng mahigit 24 milyong beses at nananatiling pinakamataas na kita sa mobile na titulo ng 2K. Ang prangkisa ay nagkaroon ng malakas na pagganap, na ang huling 12 buwan ay minarkahan ang ikaanim na magkakasunod na taon ng paglago. Kasunod ng aming pagkuha ng Nordeus, hinihikayat kami ng pagganap ng potensyal para sa nangungunang 11, kabilang ang paggamit nito ng mga seasonal na live ops at mga bagong feature.

Ang NBA 2K online sa China ay nalampasan ang aming mga inaasahan. Ang pamagat ay nananatiling No. 1 online PC sports game sa rehiyon, na may halos 54 milyon ng mga rehistradong user. Bumaling sa aming pananaw.

Inuulit namin ang aming paunang patnubay na $3.2 bilyon hanggang $3.3 bilyon sa mga net booking para sa piskal na 2022. Habang patuloy naming binubuo ang aming pipeline, nagkaroon ng paggalaw sa ilan sa aming mga nakaplanong release, kabilang ang dalawa sa aming mga sub-core na pamagat na lumilipat sa ibang pagkakataon sa piskal na 2022 kaysa sa naisip ng aming naunang patnubay. Ang aming diskarte ay palaging upang payagan ang aming mga label na matukoy kung kailan ang mga proyekto ay handa nang dalhin sa merkado upang matiyak ang pinakamahusay na kalidad at pangkalahatang karanasan para sa mga manlalaro. Tulad ng tatalakayin ni Karl nang mas detalyado, nasasabik kami sa aming pipeline at ang epekto ng aming mga bagong release sa aming negosyo at pinansiyal na profile sa mga darating na taon.

Naniniwala kami na makakamit namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na 2023 at magtatatag ng mga bagong antas ng record ng mga resulta ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon. Sa hinaharap, nananatili kaming lubos na optimistiko tungkol sa hinaharap ng interactive na sektor ng entertainment at ang aming mapagkumpitensyang pagpoposisyon. Habang ginagamit namin ang aming maraming pakinabang, ang aming nangungunang talento, nakatuon sa pagkamalikhain, hindi kapani-paniwalang portfolio ng pagmamay-ari na IP at malakas na balanse, naniniwala kami na ang Take-Two ay mahusay na nakaposisyon upang himukin ang pangmatagalang paglago at halaga ng shareholder. Ibaba ko na ang tawag kay Karl.

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Strauss. Gusto kong pasalamatan ang aming koponan para sa isang malakas na simula ng taon at ang kanilang patuloy na dedikasyon sa aming negosyo. Patuloy kaming naniniwala na ang taon ng pananalapi 2022 ay magiging isang taon ng mga pamumuhunan, gaya ng minarkahan ng aming mga kamakailang pagkuha ng Nordeus at Dynamixyz. Natutuwa kaming mapabilang ang dalawang koponan sa aming pamilya, at patuloy naming susuriin ang mga organic at inorganic na pagkakataon para mapahusay ang aming organisasyon.

Tatalakayin ko na ngayon ang aming mga kamakailang release. Nagpatuloy ang Rockstar Games na magbigay ng hanay ng mga libreng content para sa kanilang malawak at lumalaking online na komunidad. Noong Hunyo, naglabas ang Rockstar ng pitong bagong arena para sa paboritong deadline ng fan mode sa Grand Theft Auto Online. Sinundan ito ng pag-update ng Los Santos Tuners, ang pangunahing paglulunsad ng laro sa tag-araw noong Hulyo, na naghatid ng isang puno ng aksyon na pag-update na may temang karera sa kalye sa Grand Theft Auto Online.

Ipinakilala ng update ang mga elemento ng tuner car culture sa mundo ng laro, kabilang ang, isang bagong hinihiling na ibinahaging social space para sa mga manlalaro na magsama-sama upang baguhin ang kanilang mga personal na sasakyan, panoorin ang iba na baguhin ang kanilang 200 sasakyan sa real time, i-rate at subukan ang iba't ibang sasakyan. sa isang underground test track at marami pang iba. Bilang karagdagan, ang Los Santos Tuners Update ay nagtatampok ng anim na epic na bagong kontrata ng pagnanakaw, anim na bagong uri ng lahi, 10 bagong lubos na nako-customize na mga sasakyan, collectible USB stick na nag-aalok ng bagong paraan upang makarinig ng musika mula sa Moody Men at Seth Troxler at isang host ng kalidad ng mga update sa buhay , kabilang ang isang bagong nako-customize na gulong ng istasyon ng radyo. Ang paglulunsad ng Los Santos Tuners ay nagtakda ng mga bagong record para sa Grand Theft Auto Online, kabilang ang pinakamalaking bilang ng mga manlalaro at ang pinakamataas na antas ng net booking para sa unang araw at sa pagbubukas ng linggo para sa anumang update sa kasaysayan ng Grand Theft Auto Online. Sa hinaharap, ang paparating na paglulunsad ng pinalawak at pinahusay na mga bersyon ng Grand Theft Auto Online para sa PlayStation 5 at X Series X|S system ngayong Nobyembre ay magbibigay-daan para sa mas mataas na bilis para sa mga piling sasakyan sa mas malalakas na sistemang ito.

Noong Hulyo, inilabas ng Rockstar Games ang madugong pag-update ng pera para sa Red Dead Online. Ipinakilala ng update ang isang serye ng mga pagkakataong may temang kriminal, kumplikadong mga bagong misyon, kabilang ang unang pagnanakaw sa tren ng laro, at ang Quick Draw claw, isang serye ng apat na natatanging, mabilis na fire pass na nagtatampok ng mga reward na naa-unlock sa tema ng kriminal, mga bonus at higit pa. Ang tagumpay ng blood money, kasama ang karagdagang pagdagsa ng mga bagong manlalaro, salamat sa paglulunsad ng stand-alone na bersyon ng aming Red Dead Online, ay humantong sa pinakamataas na bilang ng mga manlalaro sa unang araw para sa anumang update sa kasaysayan ng Red Dead Online. Ang 2022 ay isang kapana-panabik na taon para sa Take-Two habang sinisimulan namin ang aming multiyear na diskarte upang maghatid ng isang slate ng mga release na mas matatag kaysa sa anumang oras sa kasaysayan ng aming kumpanya.

Bagama't nagkaroon ng ilang paggalaw sa aming pipeline, kabilang ang dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat na lumilipat sa huling bahagi ng taong ito ng pananalapi, nananatili kaming lubos na maasahin sa aming mga plano, kabilang ang pagpapakilala ng ilang bagong prangkisa. Tatalakayin ko na ngayon ang mga detalye sa aming paparating na inanunsyo na mga handog para sa taong ito. Sa Agosto 13, ilulunsad ng Pribadong Dibisyon ang Hades sa pisikal na disc para sa mga console ng Playstation at Xbox. Binuo ng Super Giant Games, ang Hades ay isang parang kalsada na dungeon crawler kung saan ang mga manlalaro ay naghahangad ng kalayaan sa pamamagitan ng pakikipaglaban sa mga tratuhin sa mundo ng dakilang mito.

Ang pisikal na retail na karagdagan ay may kasamang mga karagdagang item para sa mga kolektor, kabilang ang isang compendium booklet na nagtatampok ng sining ng laro at isang code upang mag-download ng soundtrack. Nasasabik kaming ilunsad ang Hades, na dating nanalo ng mahigit 50 Game of the Year Awards at nakakuha ng mga kahanga-hangang pinagsama-samang marka na 93 at 94 sa Metacritic at Open Critic, ayon sa pagkakabanggit. Bilang karagdagan, sa ikalawang quarter, ilulunsad ng Private Division ang Murder on Eridanos, ang pangalawang add-on na content na nag-aalok para sa The Outer Worlds para sa Nintendo Switch. Sa Setyembre 10, muling itatakda ng 2K at Visual Concepts ang pamantayan para sa mga simulation ng basketball tulad ng ginawa nila sa nakalipas na 20 taon sa paglulunsad ng NBA 2K22 para sa Playstation at Xbox consoles, Switch at PC.

Nagtatampok ng pinakamahusay sa klase na visual presentation at player na AI, mga makasaysayang koponan at isang malawak na iba't ibang mga karanasan sa grupo, ilalagay ng NBA 2K22 ang buong basketball universe sa mga kamay ng mga manlalaro. Ang global phenomenon at two-time NBA all-star na si Luka Doncic, ay magsisilbing pabalat ng karaniwang karagdagan at Cross-Gen Digital Bundle, habang ang NBA Legends na sina Kareem Abdul-Jabbar, Dirk Nowitzki at Kevin Durant ay itatampok sa premium na NBA 75th edisyon ng anibersaryo. Sa North America, ang mga manlalaro ay maaaring bumili ng espesyal na bersyon ng karaniwang edisyon, na nagtatampok ng anim na beses na WNBA Osar at WNBA Champion, Parker sa pabalat, na eksklusibong available sa pamamagitan ng Gamestop at EB Games. Ang hitsura ni Parker ay isang milestone para sa NBA 2K series, na minarkahan ang unang babaeng cover athlete sa kasaysayan ng franchise.

Sa Japan, ang mga manlalaro ay maaari ding bumili ng espesyal na bersyon ng standard na edisyon na magtatampok sa Washington Wizards Hachimura, isang sumisikat na bituin, na siyang unang Japanese player na hindi lamang na-draft sa unang round sa 2019, kundi para umabot din sa NBA playoffs. . Ang NBA 75th anniversary addition at Cross-Gen Digital Bundle ay magtatampok ng cover artwork na ipininta ng kilalang Atlanta-based artist, Charlie Palmer; na ang civil right series ay lumabas sa cover ng time magazine noong Hulyo 2020. Ngayong taglagas, ipakikilala ng Private Division ang Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa PlayStation 5 at Xbox Series X|S. Makikinabang ang pamagat mula sa maraming pagsulong ng hardware, na magbibigay ng na-upgrade na resolution, tumaas na frame rate, advanced shader, mas magagandang texture at karagdagang pagpapahusay sa performance.

Ang mga manlalaro na nagmamay-ari na ng Kerbal Space Program Enhanced Edition para sa Gen 9 consoles ay magiging kwalipikado para sa libreng upgrade sa bagong bersyon ng laro sa paglabas nito. Sa Nobyembre 11, ilulunsad ng Rockstar Games ang pinalawak at pinahusay na bersyon ng Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online na stand-alone para sa Gen 9 consoles. Ang Rockstar Games ay magkakaroon ng higit pang mga detalyeng ibabahagi tungkol sa mga inaasahang paglulunsad na ito sa mga darating na buwan. Ngayong taglamig, ilalabas ng Private Division ang World 7 OlliOlli World nang digital para sa PlayStation at Xbox console, Nintendo Switch at PC.

Nakatanggap ang pamagat ng pambihirang paunang feedback mula sa mga impression sa unang bahagi ng media, kabilang ang papuri para sa matapang na bagong direksyon nito, kakaibang istilo ng sining, namumukod-tanging soundtrack at pagpapabuti ng mekanika ng paglalaro. Sa ikaapat na quarter, ang 2K at Gearbox Software ay maglulunsad ng isang kapana-panabik na bagong prangkisa, ang Tiny Tina's Wonderlands ay isang epikong pakikipagsapalaran na puno ng matalino, kamangha-mangha at mataas na kapangyarihan na itinakda sa isang hindi mahuhulaan na mundo ng pantasiya para sa mahika, malawak na uri at bala. Ito ay isang ganap na bagong laro at isang ganap na stand-alone na karanasan sa isang rich story driven na co-op campaign para sa hanggang apat na manlalaro pati na rin ang paulit-ulit na end-game na nilalaman. Bilang karagdagan, sa huling bahagi ng buwang ito, ilalabas ng 2K ang mga detalye ng isa pang kapana-panabik na bagong prangkisa na binalak para sa paglulunsad sa taong ito ng pananalapi.

Sa pamamagitan ng fiscal '22, markahan ng WWE 2K22 ang muling pagsilang ng aming sikat na serye ng wrestling. Lubos kaming nasasabik tungkol sa bagong diskarte ng koponan sa prangkisa, kabilang ang isang hanay ng mga pagpapahusay at mga bagong feature. Ang 2K at visual na mga konsepto ay nagbahagi ng serye ng behind the scenes na mga video ng kanilang trabaho sa WWE 2K22, kabilang ang mga animation ng entrance at move pati na rin ang motion capture at facial scanning na may marami pang darating. Lumiko sa mobile.

Kami ay nalulugod na palawakin ang aming mga alok, lalo na dahil sa malakas na momentum sa market segment na ito. Maaaring umasa ang mga manlalaro sa mga bagong release sa taong ito, kung saan marami pang ibabahagi ang aming mga team sa mga darating na buwan. Bilang karagdagan, patuloy na namumuhunan ang aming mga label sa teknolohiya at mga bagong laro na pinaplano nilang ihatid sa susunod na ilang taon. Bumaling sa eSports.

Sinimulan ng NBA 2K ang ika-apat na season nito noong Mayo 19 na magsasama sa Setyembre 4 -- na magtatapos sa Setyembre 4, kung saan ang finals ng liga ay ihahatid ng Door Dash. Ngayong season, live na ipinapalabas ang mga laro sa mga leaks na Twitch at YouTube channel at available din sa EGG network sa Southeast Asia, ES Revolution, Local sa India, Sport 1 sa Europe at DASH Radio. Ang Liga ay patuloy na nagpapalaki ng madla nito na may higit sa dalawang milyong tagasunod sa aming mga platform ng social media at halos 470 milyong panonood ng video. Nasasabik kami sa kamakailang anunsyo ng Liga na ang 2021 playoffs nito ay magiging mass gaming hub sa Dallas, na minarkahan ang unang pagkakataon na inaalok ang mga personal na laro mula noong 2019 NBA 2K League finals sa New York City.

Sa hinaharap, naniniwala kami na ang NBA 2K League ay may pangmatagalang potensyal na mapahusay ang pakikipag-ugnayan at maging driver ng mga kita para sa aming kumpanya. Sa pagtatapos, kami ay maasahin sa mabuti tungkol sa multiyear na paglago na lampas sa amin. Pinoposisyon namin ang aming negosyo para sa paglago at pagpapahusay ng aming negosyo sa pamamagitan ng pamumuhunan sa talento at imprastraktura. Sa aming matatag na pipeline ng mga pamagat at pag-update ng nilalaman, tiwala kami na makakapagtatag kami ng mga bagong antas ng record ng pagganap ng pagpapatakbo sa susunod na ilang taon.

Ibaba ko na ang tawag kay Lainie.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Salamat, Karl, at magandang hapon, sa lahat. Ngayon, tatalakayin ko ang aming mga resulta sa unang quarter pagkatapos ay suriin ang aming pananaw sa pananalapi para sa ikalawang quarter at taon ng pananalapi 2022. Pakitandaan na ang mga karagdagang detalye tungkol sa aming aktwal na mga resulta at pananaw ay nakapaloob sa aming press release. Tulad ng nabanggit ni Strauss, ang piskal na 2022 ay nasa isang malakas na simula, na ang aming mga resulta ng pagpapatakbo sa unang quarter ay lumampas sa aming mga inaasahan.

Ang mga net booking ay $711 milyon, na mas mataas sa aming gabay na $625 milyon hanggang $675 milyon at minarkahan ang aming pangalawang pinakamataas na Q1 sa talaan. Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online at Borderlands 3. Sa panahon, ang kabuuang pakikipag-ugnayan ay lumampas sa aming mga inaasahan. Ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 69% ng kabuuang net booking.

Ang aming outperformance ay pangunahing hinimok ng Grand Theft Online pati na rin ang pagdaragdag ng Nordeus. Naghatid ito ng mga net booking na tinanggihan ng 26% kumpara sa aming pananaw na 30% na pagbaba at umabot sa 96% ng kabuuan. Ang resulta na ito ay mas mahusay kaysa sa aming pananaw, pangunahin dahil sa outperformance ng paulit-ulit na paggasta ng consumer. Sa quarter, 73% ng mga benta ng console game ay naihatid nang digital, mula sa 71% noong nakaraang taon.

Ang netong kita ng GAAP ay bumaba ng 2% hanggang $813 milyon, habang ang halaga ng mga kalakal na naibenta ay bumaba ng 31% hanggang $330 milyon. Ang mga gastusin sa pagpapatakbo ay tumaas ng 15% hanggang $313 milyon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na mga tauhan at mga gastos sa kompensasyon sa stock pati na rin ang pagdaragdag ng PlayDots at Nordeus. Ang netong kita ng GAAP ay $152 milyon o $1.30 bawat bahagi kumpara sa $89 milyon o $0.77 bawat bahagi sa unang quarter noong nakaraang taon. Tinapos namin ang quarter na may mahigit $2.5 bilyon na cash at panandaliang pamumuhunan.

Bumaling sa aming gabay. Magsisimula ako sa aming buong inaasahan sa taon ng pananalapi. Gaya ng nabanggit ni Strauss, inuulit namin ang aming net bookings outlook range na $3.2 bilyon hanggang $3.3 bilyon. Bagama't ang aming mga resulta sa unang quarter ay nalampasan ang aming mga inaasahan at ang aming pagkuha ng Nordeus ay makikinabang sa taon, ito ay na-offset ng ilang mga pagbabago sa aming iskedyul ng pag-release, kabilang ang paglipat ng dalawa sa aming nakaka-engganyong pangunahing mga pamagat sa huling bahagi ng piskal na 2022 kaysa sa aming naunang gabay. pinag-iisipan.

Patuloy kaming nasasabik tungkol sa aming pipeline at sa susunod na yugto ng paglago na ipinakita nito para sa aming kumpanya. Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net booking ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online pati na rin ang ilan sa aming mga bagong release na hindi pa ia-anunsyo. Inaasahan namin na ang breakdown ng mga net booking mula sa aming mga label ay humigit-kumulang 55% 2K, 35% Rockstar Games at 10% Pribadong Dibisyon at Q2 mobile na laro. Hinuhulaan namin ang isang geographic net booking split sa humigit-kumulang 60% sa United States at 40% sa internasyonal.

Bilang resulta ng aming outperformance sa Q1 pati na rin sa pagdaragdag ng Nordeus, inaasahan na namin ngayon na bababa ng 9% ang paulit-ulit na paggasta ng consumer, kumpara sa aming naunang outlook na 15% na pagbaba para sa piskal na 2021 na ito. Bilang porsyento ng net working, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay inaasahang medyo flat kumpara sa nakaraang taon at kumakatawan sa 65% ng kabuuang net booking. Ipinaplano na namin ngayon ang digitally delivered net bookings na bumaba ng humigit-kumulang 6% kumpara sa aming naunang outlook na 8% na pagbaba. Bilang isang porsyento ng aming negosyo, ang digital ay inaasahang kumakatawan sa 90%, bahagyang mas mataas sa 89% noong nakaraang taon.

Ipinapalagay ng aming forecast na 74% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 64% noong nakaraang taon. Inaasahan naming bubuo ng higit sa $400 milyon sa hindi-GAAP na inayos na hindi pinaghihigpitang daloy ng cash sa pagpapatakbo, at pinaplano naming mag-deploy ng humigit-kumulang $170 milyon sa mga paggasta sa kapital. Ang pagtaas sa aming naunang gabay ay nauugnay sa pagkuha ng dalawang gusali ng opisina sa U.K. upang suportahan ang aming negosyo sa rehiyon.

Patuloy naming inaasahan na ang netong kita ng GAAP ay mula sa $3.14 bilyon hanggang $3.24 bilyon habang inaasahan namin ngayon ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta mula $1.4 bilyon hanggang $1.44 bilyon. Ang kabuuang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa $1.48 bilyon hanggang $1.5 bilyon, na kumakatawan sa kalagitnaan, isang 23% na pagtaas sa nakaraang taon. Ang pagtaas na ito ay sumasalamin sa mga makabuluhang pamumuhunan sa marketing, tauhan, stock compensation at mga gastusin sa IT upang dalhin ang aming malawak na multiyear pipeline sa merkado pati na rin ang mga incremental na gastos dahil sa pagdaragdag ng Nordeus at isang buong taong PlayDots. At inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula sa $229 milyon hanggang $259 milyon o $1.95 hanggang $2.20 bawat bahagi.

Para sa mga layunin ng pag-uulat ng pamamahala, inaasahan namin na ang aming rate ng buwis ay magiging 16% sa buong piskal na 2022. Lumilipat na ngayon sa aming gabay para sa fiscal second quarter. Nag-proyekto kami ng mga net booking na mula sa $815 milyon hanggang $865 milyon kumpara sa $958 milyon sa ikalawang quarter noong nakaraang taon. Sinasalamin ng aming gabay ang patuloy na mapaghamong paghahambing mula noong nakaraang taon dahil sa COVID-19.

Ang pinakamalaking kontribyutor sa mga net opening ay inaasahang ang NBA 2K, Grand Theft Auto Online at Grand Theft Auto V, Red Dead Redemption 2 at Red Dead Online, Dragon City, Top 11 at. Inaasahan naming bababa ang paulit-ulit na paggasta ng consumer ng humigit-kumulang 11% at ang mga net booking na inihatid sa digital ay bababa ng humigit-kumulang 5%. Ipinapalagay ng aming forecast na 64% ng mga benta ng console game ay ihahatid nang digital, mula sa 57% noong nakaraang taon. Inaasahan namin na ang netong kita ng GAAP ay mula $740 milyon hanggang $790 milyon at ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta ay mula $323 milyon hanggang $349 milyon.

Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay inaasahang mula sa $368 milyon hanggang $378 milyon. Sa kalagitnaan, ito ay kumakatawan sa isang 27% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, pangunahin nang hinihimok ng mas mataas na marketing, tauhan, IT at mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad pati na rin ang pagsasama ng PlayDots at Nordeus. At ang netong kita ng GAAP ay inaasahang mula sa $41 milyon hanggang $53 milyon o $0.35 hanggang $0.45 bawat bahagi. Bilang pagtatapos, ipinapakita ng aming mga resulta sa unang quarter ang kalusugan ng aming negosyo at ang hindi kapani-paniwalang pagpapatupad mula sa aming mga mahuhusay na kasamahan sa buong mundo.

Habang ginagamit namin ang malakas na talento ng aming industriya, kasama ang aming natatanging mga driver ng negosyo, naniniwala kami na ang aming kumpanya ay maghahatid ng makabuluhang pangmatagalang paglago at pagpapalawak ng margin para sa aming mga shareholder. Salamat. Ibabalik ko na ngayon ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Lainie at Karl. Sa ngalan ng aming buong management team, gusto kong pasalamatan ang aming mga kasamahan sa paghahatid ng isang malakas na simula ng taon. At sa aming mga shareholder, nais kong ipahayag ang aming pasasalamat sa inyong patuloy na suporta. Ikalulugod naming sagutin ang iyong mga katanungan.

Operator?

Mga tanong at mga Sagot:


Operator

Salamat. [Mga tagubilin ng operator] Ang iyong unang tanong ay nagmula sa linya ni Mario Lu kasama si Barclays. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Salamat din sa pagsagot ng mga tanong. Kaya bilang una sa mga pangunahing publisher ng laro na nag-ulat ng mga kita ngayong quarter, gusto kong marinig ang iyong mga saloobin tungkol sa mga kamakailang pag-unlad sa loob ng industriya sa kasarian at pagkakapantay-pantay. Kung maaari mong ibahagi ang paninindigan ng Take-Two sa isyung ito at kung mayroon kang anumang bagay na maibabahagi mo sa mga tuntunin ng mga epekto o pagbabago, inaasahan ba nito na ito ay nasa loob ng kumpanya ay lubos na pahahalagahan.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, ang pinakamahalagang asset natin dito ay ang ating mga tao dahil sila ang gumagawa ng lahat ng bagay na kaya nating dalhin sa mga consumer. Kami ay isang asset-light na negosyo. Kami ay isang negosyo ng intelektwal na pag-aari.

At ang aming diskarte, Ang aming nakasaad na diskarte ay palaging ang pinaka-malikhain, ang pinaka-makabagong at ang pinaka mahusay na kumpanya sa negosyo. Ang pagkakaiba-iba ay susi sa ating tagumpay. Kailangan nating magkaroon ng magkakaibang pananaw at magkakaibang boses upang malikha ang kalidad na iyon. Kaya ito ay nagsisimula sa tuktok.

Ang aming Lupon ng mga Direktor ay magkakaibang may kinalaman sa kasarian, lahi at hanay ng kasanayan. Ang aming pangkat ng pamamahala ay lubhang magkakaiba mula sa pananaw ng kasarian. At ang aming boses bilang isang resulta ay magkakaiba. Ngunit hindi kami titigil doon.

Nakikipag-ugnayan din kami sa komunidad upang lumikha ng mas malawak, mas magkakaibang pool kung saan maaari kaming mag-recruit at ang aming mga kakumpitensya ay maaaring mag-recruit pasulong. Kaya't nagtutulungan kami sa mga proyekto ng serbisyo na inisponsor ng kumpanya at sa mga komunidad kung saan kami nagpapatakbo. Hinihikayat namin ang indibidwal na pagboboluntaryo at pagbibigay sa pamamagitan ng philanthropic at katugmang mga programa ng donasyon. Sinusuportahan namin ang mga organisasyon na nakatuon sa pagpapahusay ng pagkakaiba-iba.

Dinagdagan namin ang -- sa Canada pool sa pamamagitan ng mga scholarship para magdisenyo ng mga mag-aaral, mga kontribusyon sa mga organisasyong nagbibigay ng mga pagkakataon sa STEM sa mga bata at mga komunidad na kulang sa serbisyo. At paghahatid ng pagsasanay sa pakikipanayam at pagpapayo sa karera sa mga young adult. At ito ay tumatawid sa mga kasarian. Ngunit sa maraming pagkakataon, nakatutok din kami sa mga kabataang babae.

Kaya't sinusubukan naming gawin ang tamang bagay mula sa tuktok ng kumpanya sa antas ng Board hanggang sa management team hanggang sa paglikha ng pool kung saan maaari kaming mag-recruit ng mahabang panahon sa hinaharap. At kahit na, sigurado akong marami pa tayong magagawa.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Natutuwa itong marinig. At isang tanong lang para kay Lainie sa epekto ng COVID at sa kasalukuyang paggasta ng consumer sa quarter. Ang umuulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa iyong gabay, bumaba ng 30%, na mas maliit kaysa karaniwan.

Kaya't dahil ang fiscal 1Q ay ang unang buong quarter ng comping sheltering place noong nakaraang taon, maaari mo ba kaming bigyan ng kaunti pang kulay sa mga tuntunin ng kung paano nag-trend ang pakikipag-ugnayan ng user sa buong quarter? Ang mga bagay ba ay naging mas mabuti o mas masahol pa? At anumang karagdagang kulay ay makakatulong. Salamat.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya Mario, ito ay tiyak na naaayon sa kung ano ang aming inaasahan. Ito ay medyo mas mahusay. Nakita namin ang mas mahusay na pagganap sa GTA Online kaysa sa inaasahan namin. Mayroon din kaming karagdagan ng Nordeus, na nakatulong din sa aming paulit-ulit na paggastos ng consumer sa quarter.

Kaya tiyak na nakikita namin ang pakikipag-ugnayan na naaayon sa aming inaasahan. Kaya talagang walang anumang pagbabago kaysa sa kung ano ang aming ginabayan mula sa simula ng taon.

Operator

Ang aming susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Ng kasama si Goldman Sachs. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat sa tanong. Dalawa lang din ako. Una, maaari ka bang magsalita nang kaunti tungkol sa kung paano ang tagumpay ng GTA 5 at GTA Online ay nagpapaalam sa iyong interes -- o paumanhin, ang mga antas ng interes para sa GTA Enhanced Addition at kung paano iyon gagana? At pangalawa, bilang isang housekeeping item, iniisip ko lang kung handa ka bang magbigay ng aktwal na mga numero ng paglago para sa GTA Online at Red Dead Online sa quarter? At gayundin, ang iyong mga pagpapalagay, kahit man lang sa direksyon, para sa mga negosyong iyon sa gabay sa quarter ng Setyembre para sa RCS.

Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Mike. Sa mga tuntunin ng aming mga inaasahan tungkol sa anumang paparating na paglabas, bukod sa kung saan kami nagbigay ng patnubay, hindi ko malamang na magbigay ng higit pang kulay kaysa doon. Ang Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ay wala na ngayon sa loob ng humigit-kumulang walong taon, at ang pagganap ay patuloy na naging mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan. Wala akong duda sa patuloy na pagdaragdag ng consumer.

Wala akong pag-aalinlangan kung ito ay gaganap, mahirap sabihin. Ito na ngayon ang ikatlong henerasyon kung saan umiral ang pamagat. Isa akong optimist, at nalaman kong hindi mo gustong tumaya laban sa Rockstar Games. Kaya inaabangan ko ang paglabas.

At si Lainie naman ang kukuha ng pangalawang tanong.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya para sa GTA Online sa Q2, ang aming mga inaasahan ay para sa ito sa quarter dahil sa update na kakalabas lang. Wala kaming update last few years. Ito ay mahirap comp dahil sa COVID, ngunit ang ilang mga pag-update ay tapos na, hindi dahil sa pag-update, ngunit hindi bilang hanggang GTA Online laban sa nakaraang taon.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat, Strauss. Salamat, Lainie.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Matthew Thornton na may Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Magandang hapon. Siguro dalawang mabilis. Una, sa mga pagkaantala, tinawag mo ang dalawang nakaka-engganyong pangunahing pamagat. Mukhang may iba pang bagay.

Nagtataka lang ako kung mayroong anumang slippage nang hindi nakakaalam ng mga detalye tungkol sa ilan sa iba pang mga bagong pamagat o extension sa mobile na uri ng pinlano para sa taon. May kulay ba diyan? At pangalawa pa lang, sa palagay ko napag-usapan mo lang ng kaunti tungkol sa mga uri ng mga uso sa pakikipag-ugnayan dahil sa normalisasyon ng pandemya. Mukhang nagte-trend ang mga bagay tulad ng naisip mo tatlong buwan na ang nakakaraan. Ayokong maglagay ng mga salita sa iyong bibig, ngunit sa tingin ko iyon ang interpretasyon doon.

Ang iba pang pagbabago sa quarter ay malinaw naman sa paligid ng pagbabago ng Apple ATT, mga pagbabago at ang epekto sa mobile na bahagi ng negosyo. I'm just curious on the mobile side of the business, if you saw any impact there? O hulaan ko, paano iyon nasubaybayan ayon sa iyong inaasahan nang umupo kaming lahat dito tatlong buwan na ang nakakaraan? Ang anumang kulay ay magiging mahusay. Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Matthew. Wala kaming ibang inaasahan ng mga pagkaantala. Kaya mayroon kaming -- binanggit namin kung ano ang mayroon kami gaya ng lagi naming ginagawa. In terms of how things are trending, post pandemic -- if you call this post pandemic, and I hope we can, it remains to be seen.

Ang trend ay halos eksakto kung ano ang inaasahan namin at kung ano ang napag-usapan namin ngayon sa loob ng higit sa isang taon, na inaasahan namin na post-pandemic demand na mas mataas kaysa sa pre-pandemic demand at mas mababa kaysa sa demand sa panahon ng pandemya, na makatuwirang dahilan. dahil ang mga tao, sa maraming paraan, ay bumalik sa normal sa karamihan ng mundo. Nananatiling makikita. And as to what will come in the future, I'm hopeful na, magpapatuloy yun. Ngunit malinaw, nagkaroon ng sistematikong pagbabago pabor sa interactive na libangan.

Ito na ngayon ang No. 1 entertainment vertical. Ito ay parang $180 bilyon na merkado. Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng kasarian.

Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng edad. Kaya't hindi tayo maaaring maging mas optimistiko tungkol sa merkado kaysa sa atin. And in terms of IDFA, early days pa naman. Ito ay nananatiling makikita.

Wala kaming nakitang negatibong epekto sa aming negosyo. At sa tingin ko iyon talaga dahil malaki na tayo kaya marami tayong access sa data. Mayroon kaming pinagsama-samang database ng consumer sa lahat ng aming mga label, na napakatatag. At kung mayroon kang sapat na iyong sariling data at mayroon kang matatag na data analytics team, na mayroon kaming pareho sa antas ng korporasyon at sa antas ng label, kung gayon ang napakaraming impormasyon ay mahahanap sa iba pang mga paraan.

At maaari kang gumawa ng naaangkop na marketing na nagpoprotekta sa privacy ng consumer nang walang mga mapagkukunan na mayroon kami noon mula sa Apple. Kaya't nasa isang magandang lugar tayo sa ngayon patungkol sa pagbabagong iyon, ngunit maaga pa.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Andrew Uerkwitz kasama si Jefferies. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Hey. Salamat. Mayroon lang akong dalawang mabilis. Una, sa tingin ko, para kay Lainie.

Maaari mo bang -- sa tumaas na gastos sa marketing, epektibo ba ang pagkaantala na pupunta ka sa merkado gamit ang mga pamagat na ito? At pangalawa, nagbago ba ang return on marketing spend sa nakalipas na ilang taon, bumuti, lumala? Ang anumang kulay doon sa uri ng -- kung paano naapektuhan ng marketing ang mga benta ng laro ay magiging kapaki-pakinabang.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya ang pagtaas sa marketing ay hindi talaga nagbago. Mayroong kaunting pagbabago sa timing mula Q1 hanggang sa natitirang bahagi ng taon. At mayroong kaunting pagbabago sa labas ng taon patungo sa susunod na taon, ngunit nababawasan iyon ng ilang karagdagang gastos dahil sa pagkuha ng Nordeus sa taon. Kaya mayroong kaunting pagtaas sa pangkalahatang gastos sa pagpapatakbo sa taon kumpara sa nakaraang patnubay.

Kaya ito ay isang pagbawas ng kaunting marketing, na binabayaran ng gastos ng Nordeas. At sa mga tuntunin ng return on marketing spend, hindi ko sasabihin na may mas mabuti o mas masahol pa. Sasabihin ko na medyo mas naka-target kami sa kung paano namin ginagastos ang aming marketing. Kaya't masasabi kong nakakakuha kami ng mas mahusay na kita dahil talagang nakikita namin kung paano namin ginagastos ang marketing sa mas mahusay na paraan na may mas mahusay na analytics sa nakalipas na ilang taon.

Ngunit ang paggastos ay patuloy na isang malakas na paggastos upang magawa ang pinakamahusay na marketing para sa aming mga pamagat, lalo na rin ang mga pamagat sa mobile.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Nakuha ko. Salamat. At pagkatapos, Strauss, gusto ko lang bumalik ng kaunti sa unang tanong. Ibig kong sabihin, nagkaroon ba ng ilan sa mga isyu na lumitaw habang ang ibang mga kakumpitensya ay nagpaisip sa inyo kung paano mo -- ang ilan sa iyong mga patakaran, mga pamamaraan? At sa ganoong paraan, naniniwala ako na ang turnover ng empleyado ay lahat -- mayroon kayong kasaysayan ng mababang turnover dahil nasisiyahan ang mga tao na magtrabaho sa Take-Two.

Ganun pa rin ba? Medyo mababa pa ba ang turnover?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, kung ano ang positibo -- ang pagsasama, pagkakaiba-iba at karaniwang pagiging disente ay pinakamahalaga sa lahat ng tao dito. At partikular, napakahalaga sa akin at sa loob ng 14 na taon na tayo ay nasa paligid. Ito ay hindi bago sa amin.

Ang kultura ng kumpanya ay kilala. At kilalang-kilala sa loob at makatwirang kilalang-kilala sa labas. Ang lahat ng sinabi, maaari naming palaging gumawa ng mas mahusay. At sa palagay ko, kilala tayo bilang mga taong laging gustong maging mas mahusay at hindi kailanman gustong magpahinga sa ating mga tagumpay.

Hindi namin iniisip na ang pagtaguyod ng naaangkop na kapaligiran ay isang hanay ng mga aksyon o sumasalamin sa isang araw sa isang bagong cycle. Sa tingin namin ito ay isang patuloy na proseso ng pagsisiyasat sa sarili at pagpapabuti. Palaging may mga paraan na tayo at ang industriya ay maaaring gumawa ng mas mahusay. Makikinig kami sa aming mga kasamahan, at gagawin namin ang lugar na ito sa paglipas ng panahon.

Ngunit gusto kong maging tiyak dahil nagtanong ka tungkol sa kung ano ang ginagawa namin sa paligid at kung ano ang palagi naming ginagawa. Ang una ay And I'll say it in his black of white a way as I can, we will not tolerate harassment or discrimination or bad behavior of any kind. Hindi namin kailanman. Itinakda namin ang mga inaasahan na iyon kapag sumakay ang mga tao dito sa pamamagitan ng aming code of conduct at aming mga patakaran laban sa panliligalig at antidiskriminasyon, na lahat ay kinakailangang suriin at lagdaan ng aming mga kasamahan kapag natanggap na sila.

Ang lahat ng aming mga kasamahan ay kumukuha ng anti-harassment na pagsasanay sa pag-upa, at dalawang beses pagkatapos noon. At nililinaw namin sa pamamagitan ng pagsasanay at sa pamamagitan ng aming patakaran na kung ang sinuman ay makaranas ng anumang hindi naaangkop na pakikipag-ugnayan, maraming paraan upang iulat iyon, at hindi sila kailanman gagantihan sa paggawa nito. Kasama sa mga opsyong iyon ang management chain, sinuman sa HR, isang hindi kilalang reklamo sa pamamagitan ng telepono o online sa pamamagitan ng aming third-party na hotline at pag-uulat din sa website. Ang Take-Two ay may direktor ng pagkakaiba-iba at pagsasama at kabilang dito ang pagbuo, pagpapatupad at pamumuno sa pandaigdigang diskarte sa DE&I, at na sumusuporta sa aming mga layunin sa negosyo.

Mayroon din kaming maraming pangkat ng mapagkukunan ng empleyado sa loob ng kumpanya at mas lumalago kami sa lahat ng oras, na nagbibigay sa aming lahat ng kilig. Kaya iyan ang pinag-uusapan natin, partikular na. Muli, mayroon pa ba tayong magagawa? Sigurado akong meron. Nararamdaman ba natin na tayo ay nasa isang magandang lugar? Nagpapasalamat kami na nararamdaman namin iyon ngayon.

Sa mga tuntunin ng pagpapanatili, ang aming turnover rate ay halos kalahati ng mga industriya. Totoo iyon sa nakalipas na 18 buwan. May mga pagkakataon na humigit-kumulang 70% ng mga antas ng industriya, bumababa ito sa panahon na sa tingin ko, sa pangkalahatan, tumataas ang turnover. Kaya maganda ang pakiramdam namin tungkol doon.

At iyon ay isa pang sukatan kung paano namin ginagawa, kaya nakatuon kami dito.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Gotcha. Maraming salamat sa kalinawan na iyon.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Martin Yang kasama ang Oppenheimer and Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Magandang hapon. Salamat sa pagsagot sa tanong ko. Ang una ko ay tungkol sa kung paano mo isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga modelo ng negosyo at panlasa ng manlalaro para sa mga laro na may mas mahabang yugto ng pag-unlad kaysa sa karaniwang taunang paglabas? At gaano karaming input ang mayroon ang iyong sentral na organisasyon sa mga pagbabago sa direksyong iyon sa merkado?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado na ganap kong sinusunod ang iyong tanong. Mahalaga pa rin ang mga yugto ng pag-unlad para sa aming mga pangunahing immersive na release. Ito ay tumatagal ng ilang oras upang gawin kung ano ang inaasahan namin ay ang pinakamahusay na mga pamagat sa negosyo. At ang mga yugto ng pag-unlad ay hindi nagiging mas maikli para sa mga pangunahing nakaka-engganyong paglabas at hindi ko talaga aasahan ang mga ito.

Sa tingin ko, ang nagbago ay na sa pagitan ng malalaking paglabas, patuloy kaming nakikipag-ugnayan sa mga consumer gamit ang add-on na nilalaman at may mga pagkakataong makisali sa mga online na bersyon ng laro sa ilang partikular na pagkakataon, pati na rin ang mga pagkakataon sa multiplayer. Kaya iyon ang lumikha ng paulit-ulit na paggasta ng mga mamimili. Ngunit higit na mahalaga, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay sumasalamin sa aktibidad at pakikipag-ugnayan ng consumer. Ngunit hindi talaga nito binabago ang mga siklo ng pag-unlad.

Kaya't napalampas ko ang iyong tanong sa ilang paraan?

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Hindi, sa tingin ko sinagot ito. May follow-up ako kay Lainie. Sa mga tuntunin ng plano sa marketing para sa taon, lalo na sa pinalawak na pinahusay na bersyon para sa GTA, itinuturing mo ba ang paglabas ng laro na iyon bilang isang bagong laro sa paligid ng marketing at mga kampanya sa paligid nito? O gagawin mo -- paano mo nakikita ang mga pinahusay na bersyon na ito sa marketing na humahantong sa paglabas?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Hindi ito ibebenta bilang isang bagong laro. Tiyak na mayroong marketing sa paligid ng laro, ngunit hindi ito magiging isang bagung-bagong paglabas ng isang GTA property.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Nakuha ko. Salamat

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Nowak kasama si Morgan Stanley. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Magandang araw kaibigan. It's Matt on for Brian. Salamat sa pagkuha ng mga tanong. Mayroon akong dalawa.

Kaya Strauss, nagkomento ka tungkol sa nakakakita ng mga palatandaan ng pag-stabilize sa mga pattern ng pagkonsumo ng media. Malinaw, nauunawaan ang iyong mga komento tungkol sa kung paano mo inaasahang darating sa mas mababang rate pagkatapos ng pandemya kaysa sa nakita mo sa panahon ng pandemya. Ngunit sa palagay ko, ano ang mga bagay na nakikita mo ngayon na nagbibigay sa iyo ng kumpiyansa na nakikita mo ang pagpapapanatag kumpara sa uri ng pagiging nasa kalagitnaan ng uri ng proseso ng normalisasyon na may isang palapag sa ilang mas mababang antas? At pagkatapos ay ang pangalawang tanong ay tungkol lamang sa muling pagsasaayos ng mga mobile studio. Mayroon bang anumang mga bagong kakayahan o mga bagong layunin para sa organisasyong iyon ngayong isinasentralisa mo ang lahat ng mga studio sa ilalim ng isang payong? Mayroon bang anumang bago na posible sa mobile side ng negosyo dahil doon?

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Matt. So in terms of the stabilization of media consumption patterns, talaga, what we're seeing is we can just see it in the numbers. Malinaw, wala tayong parehong uri ng panalo sa ating likuran tulad ng ginawa natin noong panahon mismo ng pandemya, ngunit ngayong natapos na ang pandemya, may mga taong bumabalik sa normal. Nararanasan namin ang aming inaasahan, ngunit nakakakita rin kami ng mga pagkakataon tulad ng, halimbawa, nang lumabas ang mga bagong pelikula para sa GTA Online, nakakakita kami ng record na pakikipag-ugnayan.

Kaya't sa mismong paraan ay ipinapakita sa iyo na ang uri ng pag-moderate na nakita namin ay talagang magwawakas dahil ang mga tao ay nakikipag-ugnayan kapag ang nilalaman ay inilabas, at sila ay nakikibahagi sa isang napakahalagang paraan. Kaya't nagbibigay ito sa amin ng malaking kumpiyansa na maaaring lampasan natin ang, sa palagay ko, tinatawag mo silang mga headwinds ng pagkawala ng tailwinds ng pandemya, at lumipat tayo sa kung saan kumikilos ang mga pamagat tulad ng inaasahan natin sa isang mas normal na kapaligiran. Kaya makikita natin ito sa mga numero mismo. Sa mga tuntunin ng pagsentro sa mga studio at mobile sa ilalim ng isang payong, inaasahan namin na magkakaroon ng synergy sa mga organisasyon.

Ang bawat isa sa mga studio na ito ay may dapat dalhin sa mga tuntunin ng kadalubhasaan, ito man ay data analytics, kung ito ay iba't ibang paraan upang lumikha ng nilalaman. Maraming bagay na maaari nilang matutunan mula sa isa't isa at pagsama-samahin sila sa ilalim ng isang payong ng pamamahala ay talagang nagbibigay sa amin ng kakayahan -- hindi banggitin din ang data ng consumer, talagang nagbibigay sa amin ng kakayahang ituloy ang pinakamahuhusay na kagawian sa buong organisasyon. Kaya oo, inaasahan namin na magkakaroon ng mga synergies batay sa muling pagsasaayos na ito.

Operator

[Mga tagubilin ng operator] Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Gerrick Johnson kasama ang BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Maraming salamat. Una, nagtataka lang ako kung bakit naantala ang mga pamagat na ito.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Kailangan namin ng mas maraming oras upang pakinisin ang mga ito at tiyakin na ang pinakamahusay na pamagat hangga't maaari.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Kaya walang pagkaantala na nauugnay sa COVID?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi. Ang aming koponan ay naging napaka-produktibo sa buong pandemya. At kahit na marami tayong ginagawa sa sarili nitong trabaho, mataas ang pagiging produktibo.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Malaki. At accretive ba si Nordeus?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Oo. Ang Nordeus ay isang accretive acquisition para sa amin.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Clay Griffin kasama si MoffetNathanson. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Hey. Magandang hapon. Strauss, nabanggit ko ang ilan sa mga Jim Ryan na ito, partikular na tinatawag ang demand ng Chinese para sa posisyon 5. Naging bullish ka sa pangmatagalang pagkakataon sa China sa diwa na nagbubukas ito sa nilalamang Kanluranin.

Kasabay nito, malinaw na maraming pag-aalala sa isang pagbabago sa regulasyon sa China sa espasyo. Gusto kong makuha lang ang iyong kasalukuyang mga iniisip sa Chinese market at sa tingin mo ay nakaposisyon ang Take-Two na lumahok sa market na iyon sa paglipas ng panahon? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang mahusay na merkado para sa amin. Mayroon kaming No. 1 PC online sports title sa China na may 54 milyong rehistradong user. Ang NBA 2K Online ay patuloy na lumalaki sa China.

Mayroon din kaming mga pamagat ng console para sa China, at mayroon kaming mga pamagat na inaaprubahan. Mayroon kaming magagandang relasyon sa China kasama si Tencent at iba pa. At kaya sa tingin namin mayroong maraming upside pasulong.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Fitzgerald kasama si Wells Fargo. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Salamat guys. Mula sa Social Point hanggang sa PlayDots hanggang sa Nordeus, palagi na kayong napakadisiplina sa mga tuntunin ng aktibidad ng M&A. Nais naming itanong kung ano ang iyong nakikita sa mga tuntunin ng mga pagpapahalaga sa mobile na bahagi ng mga bagay. O ang mga pagbabago sa platform ay tulad ng mga mansanas sa isang T&T, na ginagawang mas mahirap, Strauss, sa iyong punto para sa maliliit na publisher at studio na makipagkumpitensya? Ginagawa ba nitong mas mabula sa mga tuntunin ng -- ang pangkalahatang kapaligiran para sa mga pagkuha?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Wala pa kaming nakikitang pagbabago sa merkado, at ang mga valuation ay nananatiling mabula, sa tingin ko dahil sa paglago ng sektor at sigasig sa paligid ng sektor. Gayunpaman, ang ating disiplina ay talagang nagbunga sa nakalipas na 14 na taon ngayon. Hindi kami nakagawa ng nabigong pagkuha. Ang aming mga acquisition ay accretive, kadalasan kaagad.

Minsan maaaring tumagal ng kaunting oras. Pero masaya kami na nagawa namin ang bawat deal na nagawa namin. Nakaligtaan namin ang ilan na nais naming gawin, ngunit sa totoo lang, hindi lahat ng ganoon karami. Sa tingin ko ay nagtaas ka ng magandang punto, na sa paglipas ng panahon, magiging mas mahirap ba para sa mas maliliit na kumpanya na makipagkumpitensya sa espasyo? At sa tingin ko iyon ay magiging totoo.

Ang sagot ay oo patungkol sa parehong mobile at console. Ang mga mapagkukunang kinakailangan ay makabuluhan. Ang profile ng panganib ay makabuluhan. At ang kasaysayan ng negosyo ng entertainment ay, sa paglipas ng panahon, ang mga napaka-malikhain, ay nagiging matagumpay.

Ang mga napaka-matagumpay ay nagiging mas malaki. Ang mga mas malaki, ay may pagkakataon na makakuha ng mas maliliit na negosyo. At hangga't ang pagtuon ay nananatili sa pagkamalikhain, pagbabago at kahusayan, hangga't ang kultura na naging matagumpay sa kumpanya sa unang lugar ay napanatili, mayroong isang pagkakataon para sa patuloy na tagumpay kahit na may sukat. At iyon ay tiyak kung paano natin nakikita ang ating sarili at kung paano natin nakikita ang ating kinabukasan.

Operator

Ang susunod mong tanong ay mula sa linya ni Drew Crum kasama si Stifel. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Salamat guys. Magandang hapon. OK. Kaya babalik lang sa GTA Online, maaari mo bang pag-usapan ang iyong mga inaasahan para sa taon ng pananalapi? Lainie, alam kong sinabi mo na inaasahan mo ang paglago sa fiscal 2Q.

Mayroon kang stand-alone na bersyon na darating sa Nobyembre. Kaya sa lugar na iyon, maaari bang lumago ang GTA Online ngayong taon? And then separately, I know you guys don't like to guide on specific title, but on Hades, parang may limited release kayo dati, but managed to ship one million plus copies, very high Metascore. Maaari mo bang pag-usapan ang tungkol sa marahil sa isang mataas na antas, kung ano ang iyong mga inaasahan para sa larong iyon at mga prospect para sa komersyal na tagumpay?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Para sa GTA Online, ang aming mga inaasahan para sa buong taon ay para sa -- hanggang sa katamtaman. Kaya para sa buong taon, inaasahan namin ang pagmo-moderate ng mga uso na nakinabang sa amin mula sa industriya noong nakaraang taon dahil sa COVID at ang pag-iingat sa bahay. Kaya bumaba ang Q1 kumpara noong nakaraang taon, hindi namin natalo ang aming mga inaasahan. At ang Q2 ay magiging up dahil sa pag-update, na gumagana nang maayos.

Kaya inaasahan namin na ang Q3 at Q4 ngayon ay bababa. Ngunit ang GTA Online ay palaging nakakagulat sa amin. Kaya maaga pa sa taon, kaya tingnan natin kung ano ang mangyayari. Ngunit sa ngayon, mayroon kaming mga inaasahan dahil ito ay nagmo-moderate para sa taon.

Karl Slatoff - Presidente

At sa mga tuntunin ng Hades, tingnan, ibig kong sabihin, sa maraming paraan, ito ay isa sa mga ideal na proyekto para sa Pribadong Dibisyon. Ibig kong sabihin, itinatag namin ang Dibisyon batay sa aming pagsisikap na makipag-ugnay sa ilan sa mga pinakamahusay na independiyenteng developer sa mundo. At tiyak na ikategorya ko ang Super Giant bilang isa sa mga iyon. Malinaw na nagkaroon ng makabuluhang kritikal at komersyal na tagumpay si Hades hanggang sa kasalukuyan sa digital release.

At talagang nasasabik kaming maging bahagi nito sa pisikal na bahagi. At sa tingin namin ay may malaking merkado para sa pamagat na iyon na kasisimula pa lang. Marami na silang naibentang kopya, ngunit marami ang bentahe para sa amin. Kaya't nasasabik kaming maging negosyo kasama ang Super Giant.

Sa tingin namin ay may malaking halaga para sa amin, at inaasahan namin ang paglabas.

Operator

Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Benjamin Saf kasama ang Deutsche Bank. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Hindi kilalang tagapagsalita

Hey, guys. Salamat sa tanong. Isa lang, kung kaya ko. Nagtataka lang ako kung ano ang iniisip ninyo tungkol sa modelo ng subscription sa paglalaro at saan at kung nakakakita kayo ng pagkakataon doon para sa inyo? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Oo. Ang aming mga pananaw ay nananatiling hindi nagbabago. Sa tingin namin, ang isang modelo ng subscription ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa malalim na mga pamagat ng catalog, ngunit hindi talaga ito makatuwiran para sa mga pamagat sa frontline. At para sa anumang modelo ng negosyo na may katuturan sa negosyo ng entertainment, dapat itong gumana para sa mga tagalikha ng entertainment pati na rin sa mga consumer ng entertainment.

At sa tingin ko ang catalog ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga publisher. Ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga mamimili na masugid na talagang gusto ng access sa maraming produkto. Ngunit kung ikaw ay papasok sa front-line na produkto, kung gayon ang ekonomiya ay mas mahirap unawain. At tandaan, ang mga consumer na kasangkot sa interactive na entertainment ay may iba't ibang mga pattern ng pagkonsumo kaysa sa mga kasangkot sa linear entertainment.

Kumokonsumo ang mga consumer ng linear entertainment ng halos 150 oras ng programming sa isang buwan. Iyan ay malamang na higit sa 100 iba't ibang mga pamagat. Sa kaso ng interactive na entertainment, ang mga consumer ay gumagamit ng halos 45 oras sa isang buwan, at iyon ay maaaring isa, dalawa, tatlo, apat na mga pamagat, ngunit ito ay tiyak na hindi 100 mga pamagat. Kaya mula sa pananaw ng consumer, hindi malinaw na ang isang modelo ng subscription ay talagang may katuturan para sa karamihan ng mga mamimili.

Nananatiling makikita. Open-minded kami. Ginawa naming magagamit ang mga pamagat ng katalogo para sa mga serbisyo ng subscription. Paminsan-minsan, ginawa rin naming available ang mga pamagat sa frontline.

Ngunit mas nakikita namin ito bilang isang alok sa katalogo kaysa sa isang alok sa harap ng linya.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Eric Handler kasama ang MKM Partners. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Magandang gabi at salamat sa tanong. Dalawang tanong. Una, patungkol sa untethering ng Red Dead Redemption Online, ngayon na mayroon ka na nito nang ilang sandali. Curious lang ako, ano ang hinahanap mo sa laro sa mga tuntunin ng pagpapalawak ng funnel? Nagdadala ba ito ng mga bagong tao na tumutulong na magbenta ng mas maraming unit ng Red Dead Redemption 2? Kahit ano -- anumang kulay na maibibigay mo sa amin ay magiging maganda.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Naging magandang balita ito. Nagdagdag kami ng mga manlalaro. Ito ay naging mabuti para sa pangunahing laro. Maganda ito para sa Red Dead Online.

Sa tingin ko ang timing ay mahusay. Muli, sa tingin ko maaari mong gawin ang halos anumang bagay mula sa punto ng view ng marketing, kung iniisip mo ang paglikha ng naaangkop na mga window ng marketing.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Malaki. At pagkatapos lamang bilang isang follow-up. Nagtataka ako sa mga pag-usbong ng COVID, ang iyong mga developer ay gumagana pa rin sa bahay? Ikaw ba -- naibalik mo na ba sila sa loob ng bahay? O saan ka nakatayo diyan?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang halo. Ang mga tao ay bumalik sa trabaho sa China, halimbawa, at iba pang bahagi ng mundo. Mayroon kaming ilang mga tao na bumalik sa trabaho sa mga opisina sa U.S. din.

Lubos kaming nag-aalala sa mga nangyayari, ang kaligtasan at kalusugan ng aming kasamahan ang una. At sa kabutihang palad, ang lahat ay lubos na produktibo nasaan man sila.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Hickey kasama ang Benchmark Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Congrats sa quarter, guys. Salamat sa pagsagot sa aking mga katanungan. Dalawa mula sa akin. Una, mukhang kasunod na pagtatapos ng quarter, nagsimula kang gumamit ng ilang kahilingan sa pagtanggal ng CA sa mga pag-aalis sa ibaba.

Nakaka-curious lang ang katalista para gawin iyon sa uri ng feedback mula sa komunidad ng manlalaro. Ang pangalawang tanong ay tungkol sa pagkakataon sa kolehiyo. Mukhang mayroon kang bagong hangganan dito para sa mga sports at atleta sa kolehiyo. At paumanhin, sa palagay ko ang iyong mga saloobin doon at isang pagsasaalang-alang sa iyong pipeline? Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Sa mga tuntunin ng mga pagtanggal, medyo flexible kami, sa totoo lang. Iyon ay sinabi, kung ang ekonomiya ay nanganganib o kung mayroong masamang pag-uugali, at alam namin kung paano tukuyin iyon, kung gayon kami ay maglalabas o magpapansin. Paumanhin, ano ang iyong pangalawang tanong, Mike?

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Pangalawang tanong ay nasa collegiate opportunity lang, Strauss, para sa sports at mga atleta o laro.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

At ang pagkakataon patungkol sa kung ano, para lang maintindihan ko ang iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Ang NBA, malinaw naman, ang basketball sa kolehiyo ay magiging medyo matamis, sa palagay ko rin. Isang uri lang, sa palagay ko, ang mga pagkakataon sa pagpapalawak para sa iyong portfolio ng laro o pakikipagtulungan sa mga atleta, marahil para sa marketing o pakinabang mula sa?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado kung paano ito sasagutin. At kaya ako ay magiging mapanghusga at malamang na hindi sasagutin ito. Mapapansin ko na kami ay nasa negosyo maraming taon na ang nakararaan kasama ang NCAA, at alam namin na mas mahaba at palagi kaming naghahanap ng mga pagkakataon upang palaguin ang aming negosyo at ang aming negosyong pang-sports.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay isang follow-up mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong. Ang iyong susunod na follow-up ay mula kay Gerrick Johnson sa BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Salamat. Ikaw ay nasa isang espesyal na oras dito na may mga susunod na gen na console na inilunsad at mayroon kang GTA at NBA na parehong may mga retailer na lalabas na sasamantalahin ang mga console na iyon. Naghahanap ka ba ng higit pang pagpapaliban ng mga pamagat na iyon sa pangkalahatan, naghihintay para sa mga susunod na bersyon at ang paglulunsad ng mga console na iyon?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Napakahirap sukatin ang isang bagay na tulad nito, ngunit ang demand para sa NBA 2K ay napakalakas sa taong ito. Napakaganda ng taon namin. Nakabenta kami sa mahigit 11 milyong unit. At tiyak, napakalaki ng patuloy na demand para sa Grand Theft Auto V.

Nakabenta kami sa mahigit 150 milyong unit. Kaya hindi ako sigurado na nakita namin hindi ako sigurado na masusukat namin ito sa anumang kaso. Hindi ko alam -- kailangan naming gumawa ng iniangkop na pananaliksik at hindi pa rin nito sasabihin sa amin na anumang bagay na maaari naming gawin nang iba. Ngunit nananatili akong naniniwala na ang pinahusay na pagdaragdag ng Grand Theft Auto V ay magiging lubos na kaakit-akit sa mga consumer na may mga susunod na gen platform o ngayon ay mga car-gen platform.

Ngunit iyon ay nananatiling makikita.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Salamat.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay ang sundan mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Hey, guys. Dalawang mabilis na follow-up lang. Sa palagay ko, manatili sa mga bagong console nang isang segundo. Curious lang ako kung paano mo iniisip ang supply habang papasok tayo sa holiday season.

At malinaw naman, mayroon kaming next-gen na Grand Theft Auto na ilalabas. Medyo curious lang ako sa mga pinakabagong ideya tungkol sa console, supply at demand. At pangalawa pa lang, marami na kayong napag-usapan tungkol sa mga pipeline number ng mga release para sa fiscal '23 at fiscal '24. Napag-usapan mo ang tungkol sa pag-asa sa sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at napag-usapan mo ang tungkol sa pagkuha sa mga bagong record na resulta ng pagpapatakbo sa mga susunod na taon din.

Nagtataka lang ako kung ang huling komentong iyon ay tumutukoy sa window na iyon sa piskal na '23 hanggang sa piskal na '24 window o kung masyado akong nagbabasa tungkol doon. Salamat ulit guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Alam namin na nananatiling mataas ang demand para sa mga console. Hindi iyon may pagdududa. Umaasa kami na ang supply ay mapapahusay sa pagtatapos ng taon, at ito ay nasa magandang lugar. Ngunit ang pinakamahalaga, nandiyan ang pangangailangan.

At sa mga tuntunin ng pipeline, oo, sinabi namin na inaasahan namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at inaasahan naming magtakda ng mga bagong talaan ng operating sa mga darating na taon, at mayroon pa rin kaming pareho sa mga inaasahan.

Operator

Mga kababaihan at mga ginoo, natapos na natin ang sesyon ng tanong-sagot. At gusto kong ibalik ang tawag kay Strauss Zelnick para sa pagsasara ng mga pangungusap.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Maraming salamat sa pagsama sa amin ngayon. Gusto kong, gaya ng dati, mariing pasalamatan ang lahat ng aming mga kasamahan sa buong mundo. Naihatid namin ang magagandang resultang ito, at naging mahirap ang panahon para maihatid ang mga resulta at nagpapakita ang aming team at ginagawa ang kanilang pinakamahusay na trabaho araw-araw at patuloy na nagbubunga ang trabaho. Lubos kaming nagpapasalamat.

Nagpapasalamat din kami sa aming mga shareholder na naging suportado sa mga taong ito. At nais kong batiin kayong lahat ng isang masaya, malusog at ligtas na natitirang bahagi ng tag-araw. Salamat sa pagsama sa amin.

Operator

[Pag-signoff ng operator]

Tagal: 70 minuto

Tumawag sa mga kalahok:

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Karl Slatoff - Presidente

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Hindi kilalang tagapagsalita

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Higit pang TTWO analysis

Mga transcript ng tawag sa lahat ng kita

.45 bawat bahagi. Bilang pagtatapos, ipinapakita ng aming mga resulta sa unang quarter ang kalusugan ng aming negosyo at ang hindi kapani-paniwalang pagpapatupad mula sa aming mga mahuhusay na kasamahan sa buong mundo.

Habang ginagamit namin ang malakas na talento ng aming industriya, kasama ang aming natatanging mga driver ng negosyo, naniniwala kami na ang aming kumpanya ay maghahatid ng makabuluhang pangmatagalang paglago at pagpapalawak ng margin para sa aming mga shareholder. Salamat. Ibabalik ko na ngayon ang tawag kay Strauss.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Lainie at Karl. Sa ngalan ng aming buong management team, gusto kong pasalamatan ang aming mga kasamahan sa paghahatid ng isang malakas na simula ng taon. At sa aming mga shareholder, nais kong ipahayag ang aming pasasalamat sa inyong patuloy na suporta. Ikalulugod naming sagutin ang iyong mga katanungan.

Operator?

Mga tanong at mga Sagot:


Operator

Salamat. [Mga tagubilin ng operator] Ang iyong unang tanong ay nagmula sa linya ni Mario Lu kasama si Barclays. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Malaki. Salamat din sa pagsagot ng mga tanong. Kaya bilang una sa mga pangunahing publisher ng laro na nag-ulat ng mga kita ngayong quarter, gusto kong marinig ang iyong mga saloobin tungkol sa mga kamakailang pag-unlad sa loob ng industriya sa kasarian at pagkakapantay-pantay. Kung maaari mong ibahagi ang paninindigan ng Take-Two sa isyung ito at kung mayroon kang anumang bagay na maibabahagi mo sa mga tuntunin ng mga epekto o pagbabago, inaasahan ba nito na ito ay nasa loob ng kumpanya ay lubos na pahahalagahan.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, ang pinakamahalagang asset natin dito ay ang ating mga tao dahil sila ang gumagawa ng lahat ng bagay na kaya nating dalhin sa mga consumer. Kami ay isang asset-light na negosyo. Kami ay isang negosyo ng intelektwal na pag-aari.

At ang aming diskarte, Ang aming nakasaad na diskarte ay palaging ang pinaka-malikhain, ang pinaka-makabagong at ang pinaka mahusay na kumpanya sa negosyo. Ang pagkakaiba-iba ay susi sa ating tagumpay. Kailangan nating magkaroon ng magkakaibang pananaw at magkakaibang boses upang malikha ang kalidad na iyon. Kaya ito ay nagsisimula sa tuktok.

Ang aming Lupon ng mga Direktor ay magkakaibang may kinalaman sa kasarian, lahi at hanay ng kasanayan. Ang aming pangkat ng pamamahala ay lubhang magkakaiba mula sa pananaw ng kasarian. At ang aming boses bilang isang resulta ay magkakaiba. Ngunit hindi kami titigil doon.

Nakikipag-ugnayan din kami sa komunidad upang lumikha ng mas malawak, mas magkakaibang pool kung saan maaari kaming mag-recruit at ang aming mga kakumpitensya ay maaaring mag-recruit pasulong. Kaya't nagtutulungan kami sa mga proyekto ng serbisyo na inisponsor ng kumpanya at sa mga komunidad kung saan kami nagpapatakbo. Hinihikayat namin ang indibidwal na pagboboluntaryo at pagbibigay sa pamamagitan ng philanthropic at katugmang mga programa ng donasyon. Sinusuportahan namin ang mga organisasyon na nakatuon sa pagpapahusay ng pagkakaiba-iba.

Dinagdagan namin ang -- sa Canada pool sa pamamagitan ng mga scholarship para magdisenyo ng mga mag-aaral, mga kontribusyon sa mga organisasyong nagbibigay ng mga pagkakataon sa STEM sa mga bata at mga komunidad na kulang sa serbisyo. At paghahatid ng pagsasanay sa pakikipanayam at pagpapayo sa karera sa mga young adult. At ito ay tumatawid sa mga kasarian. Ngunit sa maraming pagkakataon, nakatutok din kami sa mga kabataang babae.

Kaya't sinusubukan naming gawin ang tamang bagay mula sa tuktok ng kumpanya sa antas ng Board hanggang sa management team hanggang sa paglikha ng pool kung saan maaari kaming mag-recruit ng mahabang panahon sa hinaharap. At kahit na, sigurado akong marami pa tayong magagawa.

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

magkano ang halaga ng coca cola

Malaki. Natutuwa itong marinig. At isang tanong lang para kay Lainie sa epekto ng COVID at sa kasalukuyang paggasta ng consumer sa quarter. Ang umuulit na paggastos ng consumer ay bumaba ng 25% kumpara sa iyong gabay, bumaba ng 30%, na mas maliit kaysa karaniwan.

Kaya't dahil ang fiscal 1Q ay ang unang buong quarter ng comping sheltering place noong nakaraang taon, maaari mo ba kaming bigyan ng kaunti pang kulay sa mga tuntunin ng kung paano nag-trend ang pakikipag-ugnayan ng user sa buong quarter? Ang mga bagay ba ay naging mas mabuti o mas masahol pa? At anumang karagdagang kulay ay makakatulong. Salamat.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya Mario, ito ay tiyak na naaayon sa kung ano ang aming inaasahan. Ito ay medyo mas mahusay. Nakita namin ang mas mahusay na pagganap sa GTA Online kaysa sa inaasahan namin. Mayroon din kaming karagdagan ng Nordeus, na nakatulong din sa aming paulit-ulit na paggastos ng consumer sa quarter.

Kaya tiyak na nakikita namin ang pakikipag-ugnayan na naaayon sa aming inaasahan. Kaya talagang walang anumang pagbabago kaysa sa kung ano ang aming ginabayan mula sa simula ng taon.

Operator

Ang aming susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Ng kasama si Goldman Sachs. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat sa tanong. Dalawa lang din ako. Una, maaari ka bang magsalita nang kaunti tungkol sa kung paano ang tagumpay ng GTA 5 at GTA Online ay nagpapaalam sa iyong interes -- o paumanhin, ang mga antas ng interes para sa GTA Enhanced Addition at kung paano iyon gagana? At pangalawa, bilang isang housekeeping item, iniisip ko lang kung handa ka bang magbigay ng aktwal na mga numero ng paglago para sa GTA Online at Red Dead Online sa quarter? At gayundin, ang iyong mga pagpapalagay, kahit man lang sa direksyon, para sa mga negosyong iyon sa gabay sa quarter ng Setyembre para sa RCS.

Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Mike. Sa mga tuntunin ng aming mga inaasahan tungkol sa anumang paparating na paglabas, bukod sa kung saan kami nagbigay ng patnubay, hindi ko malamang na magbigay ng higit pang kulay kaysa doon. Ang Grand Theft Auto V at Grand Theft Auto Online ay wala na ngayon sa loob ng humigit-kumulang walong taon, at ang pagganap ay patuloy na naging mas mahusay kaysa sa aming mga inaasahan. Wala akong duda sa patuloy na pagdaragdag ng consumer.

Wala akong pag-aalinlangan kung ito ay gaganap, mahirap sabihin. Ito na ngayon ang ikatlong henerasyon kung saan umiral ang pamagat. Isa akong optimist, at nalaman kong hindi mo gustong tumaya laban sa Rockstar Games. Kaya inaabangan ko ang paglabas.

At si Lainie naman ang kukuha ng pangalawang tanong.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya para sa GTA Online sa Q2, ang aming mga inaasahan ay para sa ito sa quarter dahil sa update na kakalabas lang. Wala kaming update last few years. Ito ay mahirap comp dahil sa COVID, ngunit ang ilang mga pag-update ay tapos na, hindi dahil sa pag-update, ngunit hindi bilang hanggang GTA Online laban sa nakaraang taon.

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Malaki. Salamat, Strauss. Salamat, Lainie.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Matthew Thornton na may Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Magandang hapon. Siguro dalawang mabilis. Una, sa mga pagkaantala, tinawag mo ang dalawang nakaka-engganyong pangunahing pamagat. Mukhang may iba pang bagay.

Nagtataka lang ako kung mayroong anumang slippage nang hindi nakakaalam ng mga detalye tungkol sa ilan sa iba pang mga bagong pamagat o extension sa mobile na uri ng pinlano para sa taon. May kulay ba diyan? At pangalawa pa lang, sa palagay ko napag-usapan mo lang ng kaunti tungkol sa mga uri ng mga uso sa pakikipag-ugnayan dahil sa normalisasyon ng pandemya. Mukhang nagte-trend ang mga bagay tulad ng naisip mo tatlong buwan na ang nakakaraan. Ayokong maglagay ng mga salita sa iyong bibig, ngunit sa tingin ko iyon ang interpretasyon doon.

Ang iba pang pagbabago sa quarter ay malinaw naman sa paligid ng pagbabago ng Apple ATT, mga pagbabago at ang epekto sa mobile na bahagi ng negosyo. I'm just curious on the mobile side of the business, if you saw any impact there? O hulaan ko, paano iyon nasubaybayan ayon sa iyong inaasahan nang umupo kaming lahat dito tatlong buwan na ang nakakaraan? Ang anumang kulay ay magiging mahusay. Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat, Matthew. Wala kaming ibang inaasahan ng mga pagkaantala. Kaya mayroon kaming -- binanggit namin kung ano ang mayroon kami gaya ng lagi naming ginagawa. In terms of how things are trending, post pandemic -- if you call this post pandemic, and I hope we can, it remains to be seen.

Ang trend ay halos eksakto kung ano ang inaasahan namin at kung ano ang napag-usapan namin ngayon sa loob ng higit sa isang taon, na inaasahan namin na post-pandemic demand na mas mataas kaysa sa pre-pandemic demand at mas mababa kaysa sa demand sa panahon ng pandemya, na makatuwirang dahilan. dahil ang mga tao, sa maraming paraan, ay bumalik sa normal sa karamihan ng mundo. Nananatiling makikita. And as to what will come in the future, I'm hopeful na, magpapatuloy yun. Ngunit malinaw, nagkaroon ng sistematikong pagbabago pabor sa interactive na libangan.

Ito na ngayon ang No. 1 entertainment vertical. Ito ay parang 0 bilyon na merkado. Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng kasarian.

Ito ay isang magkakaibang merkado sa mga tuntunin ng edad. Kaya't hindi tayo maaaring maging mas optimistiko tungkol sa merkado kaysa sa atin. And in terms of IDFA, early days pa naman. Ito ay nananatiling makikita.

Wala kaming nakitang negatibong epekto sa aming negosyo. At sa tingin ko iyon talaga dahil malaki na tayo kaya marami tayong access sa data. Mayroon kaming pinagsama-samang database ng consumer sa lahat ng aming mga label, na napakatatag. At kung mayroon kang sapat na iyong sariling data at mayroon kang matatag na data analytics team, na mayroon kaming pareho sa antas ng korporasyon at sa antas ng label, kung gayon ang napakaraming impormasyon ay mahahanap sa iba pang mga paraan.

At maaari kang gumawa ng naaangkop na marketing na nagpoprotekta sa privacy ng consumer nang walang mga mapagkukunan na mayroon kami noon mula sa Apple. Kaya't nasa isang magandang lugar tayo sa ngayon patungkol sa pagbabagong iyon, ngunit maaga pa.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Andrew Uerkwitz kasama si Jefferies. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Hey. Salamat. Mayroon lang akong dalawang mabilis. Una, sa tingin ko, para kay Lainie.

Maaari mo bang -- sa tumaas na gastos sa marketing, epektibo ba ang pagkaantala na pupunta ka sa merkado gamit ang mga pamagat na ito? At pangalawa, nagbago ba ang return on marketing spend sa nakalipas na ilang taon, bumuti, lumala? Ang anumang kulay doon sa uri ng -- kung paano naapektuhan ng marketing ang mga benta ng laro ay magiging kapaki-pakinabang.

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Kaya ang pagtaas sa marketing ay hindi talaga nagbago. Mayroong kaunting pagbabago sa timing mula Q1 hanggang sa natitirang bahagi ng taon. At mayroong kaunting pagbabago sa labas ng taon patungo sa susunod na taon, ngunit nababawasan iyon ng ilang karagdagang gastos dahil sa pagkuha ng Nordeus sa taon. Kaya mayroong kaunting pagtaas sa pangkalahatang gastos sa pagpapatakbo sa taon kumpara sa nakaraang patnubay.

Kaya ito ay isang pagbawas ng kaunting marketing, na binabayaran ng gastos ng Nordeas. At sa mga tuntunin ng return on marketing spend, hindi ko sasabihin na may mas mabuti o mas masahol pa. Sasabihin ko na medyo mas naka-target kami sa kung paano namin ginagastos ang aming marketing. Kaya't masasabi kong nakakakuha kami ng mas mahusay na kita dahil talagang nakikita namin kung paano namin ginagastos ang marketing sa mas mahusay na paraan na may mas mahusay na analytics sa nakalipas na ilang taon.

Ngunit ang paggastos ay patuloy na isang malakas na paggastos upang magawa ang pinakamahusay na marketing para sa aming mga pamagat, lalo na rin ang mga pamagat sa mobile.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Nakuha ko. Salamat. At pagkatapos, Strauss, gusto ko lang bumalik ng kaunti sa unang tanong. Ibig kong sabihin, nagkaroon ba ng ilan sa mga isyu na lumitaw habang ang ibang mga kakumpitensya ay nagpaisip sa inyo kung paano mo -- ang ilan sa iyong mga patakaran, mga pamamaraan? At sa ganoong paraan, naniniwala ako na ang turnover ng empleyado ay lahat -- mayroon kayong kasaysayan ng mababang turnover dahil nasisiyahan ang mga tao na magtrabaho sa Take-Two.

Ganun pa rin ba? Medyo mababa pa ba ang turnover?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Salamat sa tanong. Tingnan mo, kung ano ang positibo -- ang pagsasama, pagkakaiba-iba at karaniwang pagiging disente ay pinakamahalaga sa lahat ng tao dito. At partikular, napakahalaga sa akin at sa loob ng 14 na taon na tayo ay nasa paligid. Ito ay hindi bago sa amin.

Ang kultura ng kumpanya ay kilala. At kilalang-kilala sa loob at makatwirang kilalang-kilala sa labas. Ang lahat ng sinabi, maaari naming palaging gumawa ng mas mahusay. At sa palagay ko, kilala tayo bilang mga taong laging gustong maging mas mahusay at hindi kailanman gustong magpahinga sa ating mga tagumpay.

Hindi namin iniisip na ang pagtaguyod ng naaangkop na kapaligiran ay isang hanay ng mga aksyon o sumasalamin sa isang araw sa isang bagong cycle. Sa tingin namin ito ay isang patuloy na proseso ng pagsisiyasat sa sarili at pagpapabuti. Palaging may mga paraan na tayo at ang industriya ay maaaring gumawa ng mas mahusay. Makikinig kami sa aming mga kasamahan, at gagawin namin ang lugar na ito sa paglipas ng panahon.

Ngunit gusto kong maging tiyak dahil nagtanong ka tungkol sa kung ano ang ginagawa namin sa paligid at kung ano ang palagi naming ginagawa. Ang una ay And I'll say it in his black of white a way as I can, we will not tolerate harassment or discrimination or bad behavior of any kind. Hindi namin kailanman. Itinakda namin ang mga inaasahan na iyon kapag sumakay ang mga tao dito sa pamamagitan ng aming code of conduct at aming mga patakaran laban sa panliligalig at antidiskriminasyon, na lahat ay kinakailangang suriin at lagdaan ng aming mga kasamahan kapag natanggap na sila.

Ang lahat ng aming mga kasamahan ay kumukuha ng anti-harassment na pagsasanay sa pag-upa, at dalawang beses pagkatapos noon. At nililinaw namin sa pamamagitan ng pagsasanay at sa pamamagitan ng aming patakaran na kung ang sinuman ay makaranas ng anumang hindi naaangkop na pakikipag-ugnayan, maraming paraan upang iulat iyon, at hindi sila kailanman gagantihan sa paggawa nito. Kasama sa mga opsyong iyon ang management chain, sinuman sa HR, isang hindi kilalang reklamo sa pamamagitan ng telepono o online sa pamamagitan ng aming third-party na hotline at pag-uulat din sa website. Ang Take-Two ay may direktor ng pagkakaiba-iba at pagsasama at kabilang dito ang pagbuo, pagpapatupad at pamumuno sa pandaigdigang diskarte sa DE&I, at na sumusuporta sa aming mga layunin sa negosyo.

Mayroon din kaming maraming pangkat ng mapagkukunan ng empleyado sa loob ng kumpanya at mas lumalago kami sa lahat ng oras, na nagbibigay sa aming lahat ng kilig. Kaya iyan ang pinag-uusapan natin, partikular na. Muli, mayroon pa ba tayong magagawa? Sigurado akong meron. Nararamdaman ba natin na tayo ay nasa isang magandang lugar? Nagpapasalamat kami na nararamdaman namin iyon ngayon.

Sa mga tuntunin ng pagpapanatili, ang aming turnover rate ay halos kalahati ng mga industriya. Totoo iyon sa nakalipas na 18 buwan. May mga pagkakataon na humigit-kumulang 70% ng mga antas ng industriya, bumababa ito sa panahon na sa tingin ko, sa pangkalahatan, tumataas ang turnover. Kaya maganda ang pakiramdam namin tungkol doon.

At iyon ay isa pang sukatan kung paano namin ginagawa, kaya nakatuon kami dito.

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Gotcha. Maraming salamat sa kalinawan na iyon.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Martin Yang kasama ang Oppenheimer and Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Magandang hapon. Salamat sa pagsagot sa tanong ko. Ang una ko ay tungkol sa kung paano mo isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga modelo ng negosyo at panlasa ng manlalaro para sa mga laro na may mas mahabang yugto ng pag-unlad kaysa sa karaniwang taunang paglabas? At gaano karaming input ang mayroon ang iyong sentral na organisasyon sa mga pagbabago sa direksyong iyon sa merkado?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado na ganap kong sinusunod ang iyong tanong. Mahalaga pa rin ang mga yugto ng pag-unlad para sa aming mga pangunahing immersive na release. Ito ay tumatagal ng ilang oras upang gawin kung ano ang inaasahan namin ay ang pinakamahusay na mga pamagat sa negosyo. At ang mga yugto ng pag-unlad ay hindi nagiging mas maikli para sa mga pangunahing nakaka-engganyong paglabas at hindi ko talaga aasahan ang mga ito.

Sa tingin ko, ang nagbago ay na sa pagitan ng malalaking paglabas, patuloy kaming nakikipag-ugnayan sa mga consumer gamit ang add-on na nilalaman at may mga pagkakataong makisali sa mga online na bersyon ng laro sa ilang partikular na pagkakataon, pati na rin ang mga pagkakataon sa multiplayer. Kaya iyon ang lumikha ng paulit-ulit na paggasta ng mga mamimili. Ngunit higit na mahalaga, ang paulit-ulit na paggastos ng consumer ay sumasalamin sa aktibidad at pakikipag-ugnayan ng consumer. Ngunit hindi talaga nito binabago ang mga siklo ng pag-unlad.

Kaya't napalampas ko ang iyong tanong sa ilang paraan?

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Hindi, sa tingin ko sinagot ito. May follow-up ako kay Lainie. Sa mga tuntunin ng plano sa marketing para sa taon, lalo na sa pinalawak na pinahusay na bersyon para sa GTA, itinuturing mo ba ang paglabas ng laro na iyon bilang isang bagong laro sa paligid ng marketing at mga kampanya sa paligid nito? O gagawin mo -- paano mo nakikita ang mga pinahusay na bersyon na ito sa marketing na humahantong sa paglabas?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Hindi ito ibebenta bilang isang bagong laro. Tiyak na mayroong marketing sa paligid ng laro, ngunit hindi ito magiging isang bagung-bagong paglabas ng isang GTA property.

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Nakuha ko. Salamat

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Nowak kasama si Morgan Stanley. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Magandang araw kaibigan. It's Matt on for Brian. Salamat sa pagkuha ng mga tanong. Mayroon akong dalawa.

Kaya Strauss, nagkomento ka tungkol sa nakakakita ng mga palatandaan ng pag-stabilize sa mga pattern ng pagkonsumo ng media. Malinaw, nauunawaan ang iyong mga komento tungkol sa kung paano mo inaasahang darating sa mas mababang rate pagkatapos ng pandemya kaysa sa nakita mo sa panahon ng pandemya. Ngunit sa palagay ko, ano ang mga bagay na nakikita mo ngayon na nagbibigay sa iyo ng kumpiyansa na nakikita mo ang pagpapapanatag kumpara sa uri ng pagiging nasa kalagitnaan ng uri ng proseso ng normalisasyon na may isang palapag sa ilang mas mababang antas? At pagkatapos ay ang pangalawang tanong ay tungkol lamang sa muling pagsasaayos ng mga mobile studio. Mayroon bang anumang mga bagong kakayahan o mga bagong layunin para sa organisasyong iyon ngayong isinasentralisa mo ang lahat ng mga studio sa ilalim ng isang payong? Mayroon bang anumang bago na posible sa mobile side ng negosyo dahil doon?

Karl Slatoff - Presidente

Salamat, Matt. So in terms of the stabilization of media consumption patterns, talaga, what we're seeing is we can just see it in the numbers. Malinaw, wala tayong parehong uri ng panalo sa ating likuran tulad ng ginawa natin noong panahon mismo ng pandemya, ngunit ngayong natapos na ang pandemya, may mga taong bumabalik sa normal. Nararanasan namin ang aming inaasahan, ngunit nakakakita rin kami ng mga pagkakataon tulad ng, halimbawa, nang lumabas ang mga bagong pelikula para sa GTA Online, nakakakita kami ng record na pakikipag-ugnayan.

Kaya't sa mismong paraan ay ipinapakita sa iyo na ang uri ng pag-moderate na nakita namin ay talagang magwawakas dahil ang mga tao ay nakikipag-ugnayan kapag ang nilalaman ay inilabas, at sila ay nakikibahagi sa isang napakahalagang paraan. Kaya't nagbibigay ito sa amin ng malaking kumpiyansa na maaaring lampasan natin ang, sa palagay ko, tinatawag mo silang mga headwinds ng pagkawala ng tailwinds ng pandemya, at lumipat tayo sa kung saan kumikilos ang mga pamagat tulad ng inaasahan natin sa isang mas normal na kapaligiran. Kaya makikita natin ito sa mga numero mismo. Sa mga tuntunin ng pagsentro sa mga studio at mobile sa ilalim ng isang payong, inaasahan namin na magkakaroon ng synergy sa mga organisasyon.

Ang bawat isa sa mga studio na ito ay may dapat dalhin sa mga tuntunin ng kadalubhasaan, ito man ay data analytics, kung ito ay iba't ibang paraan upang lumikha ng nilalaman. Maraming bagay na maaari nilang matutunan mula sa isa't isa at pagsama-samahin sila sa ilalim ng isang payong ng pamamahala ay talagang nagbibigay sa amin ng kakayahan -- hindi banggitin din ang data ng consumer, talagang nagbibigay sa amin ng kakayahang ituloy ang pinakamahuhusay na kagawian sa buong organisasyon. Kaya oo, inaasahan namin na magkakaroon ng mga synergies batay sa muling pagsasaayos na ito.

Operator

paano magdoble ng pera sa isang buwan

[Mga tagubilin ng operator] Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Gerrick Johnson kasama ang BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Maraming salamat. Una, nagtataka lang ako kung bakit naantala ang mga pamagat na ito.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Kailangan namin ng mas maraming oras upang pakinisin ang mga ito at tiyakin na ang pinakamahusay na pamagat hangga't maaari.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Kaya walang pagkaantala na nauugnay sa COVID?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi. Ang aming koponan ay naging napaka-produktibo sa buong pandemya. At kahit na marami tayong ginagawa sa sarili nitong trabaho, mataas ang pagiging produktibo.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

OK. Malaki. At accretive ba si Nordeus?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Oo. Ang Nordeus ay isang accretive acquisition para sa amin.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Clay Griffin kasama si MoffetNathanson. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Hey. Magandang hapon. Strauss, nabanggit ko ang ilan sa mga Jim Ryan na ito, partikular na tinatawag ang demand ng Chinese para sa posisyon 5. Naging bullish ka sa pangmatagalang pagkakataon sa China sa diwa na nagbubukas ito sa nilalamang Kanluranin.

Kasabay nito, malinaw na maraming pag-aalala sa isang pagbabago sa regulasyon sa China sa espasyo. Gusto kong makuha lang ang iyong kasalukuyang mga iniisip sa Chinese market at sa tingin mo ay nakaposisyon ang Take-Two na lumahok sa market na iyon sa paglipas ng panahon? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Ito ay isang mahusay na merkado para sa amin. Mayroon kaming No. 1 PC online sports title sa China na may 54 milyong rehistradong user. Ang NBA 2K Online ay patuloy na lumalaki sa China.

Mayroon din kaming mga pamagat ng console para sa China, at mayroon kaming mga pamagat na inaaprubahan. Mayroon kaming magagandang relasyon sa China kasama si Tencent at iba pa. At kaya sa tingin namin mayroong maraming upside pasulong.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Brian Fitzgerald kasama si Wells Fargo. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Salamat guys. Mula sa Social Point hanggang sa PlayDots hanggang sa Nordeus, palagi na kayong napakadisiplina sa mga tuntunin ng aktibidad ng M&A. Nais naming itanong kung ano ang iyong nakikita sa mga tuntunin ng mga pagpapahalaga sa mobile na bahagi ng mga bagay. O ang mga pagbabago sa platform ay tulad ng mga mansanas sa isang T&T, na ginagawang mas mahirap, Strauss, sa iyong punto para sa maliliit na publisher at studio na makipagkumpitensya? Ginagawa ba nitong mas mabula sa mga tuntunin ng -- ang pangkalahatang kapaligiran para sa mga pagkuha?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Wala pa kaming nakikitang pagbabago sa merkado, at ang mga valuation ay nananatiling mabula, sa tingin ko dahil sa paglago ng sektor at sigasig sa paligid ng sektor. Gayunpaman, ang ating disiplina ay talagang nagbunga sa nakalipas na 14 na taon ngayon. Hindi kami nakagawa ng nabigong pagkuha. Ang aming mga acquisition ay accretive, kadalasan kaagad.

Minsan maaaring tumagal ng kaunting oras. Pero masaya kami na nagawa namin ang bawat deal na nagawa namin. Nakaligtaan namin ang ilan na nais naming gawin, ngunit sa totoo lang, hindi lahat ng ganoon karami. Sa tingin ko ay nagtaas ka ng magandang punto, na sa paglipas ng panahon, magiging mas mahirap ba para sa mas maliliit na kumpanya na makipagkumpitensya sa espasyo? At sa tingin ko iyon ay magiging totoo.

Ang sagot ay oo patungkol sa parehong mobile at console. Ang mga mapagkukunang kinakailangan ay makabuluhan. Ang profile ng panganib ay makabuluhan. At ang kasaysayan ng negosyo ng entertainment ay, sa paglipas ng panahon, ang mga napaka-malikhain, ay nagiging matagumpay.

Ang mga napaka-matagumpay ay nagiging mas malaki. Ang mga mas malaki, ay may pagkakataon na makakuha ng mas maliliit na negosyo. At hangga't ang pagtuon ay nananatili sa pagkamalikhain, pagbabago at kahusayan, hangga't ang kultura na naging matagumpay sa kumpanya sa unang lugar ay napanatili, mayroong isang pagkakataon para sa patuloy na tagumpay kahit na may sukat. At iyon ay tiyak kung paano natin nakikita ang ating sarili at kung paano natin nakikita ang ating kinabukasan.

Operator

Ang susunod mong tanong ay mula sa linya ni Drew Crum kasama si Stifel. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Salamat guys. Magandang hapon. OK. Kaya babalik lang sa GTA Online, maaari mo bang pag-usapan ang iyong mga inaasahan para sa taon ng pananalapi? Lainie, alam kong sinabi mo na inaasahan mo ang paglago sa fiscal 2Q.

Mayroon kang stand-alone na bersyon na darating sa Nobyembre. Kaya sa lugar na iyon, maaari bang lumago ang GTA Online ngayong taon? And then separately, I know you guys don't like to guide on specific title, but on Hades, parang may limited release kayo dati, but managed to ship one million plus copies, very high Metascore. Maaari mo bang pag-usapan ang tungkol sa marahil sa isang mataas na antas, kung ano ang iyong mga inaasahan para sa larong iyon at mga prospect para sa komersyal na tagumpay?

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Para sa GTA Online, ang aming mga inaasahan para sa buong taon ay para sa -- hanggang sa katamtaman. Kaya para sa buong taon, inaasahan namin ang pagmo-moderate ng mga uso na nakinabang sa amin mula sa industriya noong nakaraang taon dahil sa COVID at ang pag-iingat sa bahay. Kaya bumaba ang Q1 kumpara noong nakaraang taon, hindi namin natalo ang aming mga inaasahan. At ang Q2 ay magiging up dahil sa pag-update, na gumagana nang maayos.

Kaya inaasahan namin na ang Q3 at Q4 ngayon ay bababa. Ngunit ang GTA Online ay palaging nakakagulat sa amin. Kaya maaga pa sa taon, kaya tingnan natin kung ano ang mangyayari. Ngunit sa ngayon, mayroon kaming mga inaasahan dahil ito ay nagmo-moderate para sa taon.

Karl Slatoff - Presidente

At sa mga tuntunin ng Hades, tingnan, ibig kong sabihin, sa maraming paraan, ito ay isa sa mga ideal na proyekto para sa Pribadong Dibisyon. Ibig kong sabihin, itinatag namin ang Dibisyon batay sa aming pagsisikap na makipag-ugnay sa ilan sa mga pinakamahusay na independiyenteng developer sa mundo. At tiyak na ikategorya ko ang Super Giant bilang isa sa mga iyon. Malinaw na nagkaroon ng makabuluhang kritikal at komersyal na tagumpay si Hades hanggang sa kasalukuyan sa digital release.

At talagang nasasabik kaming maging bahagi nito sa pisikal na bahagi. At sa tingin namin ay may malaking merkado para sa pamagat na iyon na kasisimula pa lang. Marami na silang naibentang kopya, ngunit marami ang bentahe para sa amin. Kaya't nasasabik kaming maging negosyo kasama ang Super Giant.

Sa tingin namin ay may malaking halaga para sa amin, at inaasahan namin ang paglabas.

Operator

Ang susunod na tanong ay mula sa linya ni Benjamin Saf kasama ang Deutsche Bank. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Hindi kilalang tagapagsalita

Hey, guys. Salamat sa tanong. Isa lang, kung kaya ko. Nagtataka lang ako kung ano ang iniisip ninyo tungkol sa modelo ng subscription sa paglalaro at saan at kung nakakakita kayo ng pagkakataon doon para sa inyo? Salamat.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Oo. Ang aming mga pananaw ay nananatiling hindi nagbabago. Sa tingin namin, ang isang modelo ng subscription ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa malalim na mga pamagat ng catalog, ngunit hindi talaga ito makatuwiran para sa mga pamagat sa frontline. At para sa anumang modelo ng negosyo na may katuturan sa negosyo ng entertainment, dapat itong gumana para sa mga tagalikha ng entertainment pati na rin sa mga consumer ng entertainment.

At sa tingin ko ang catalog ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga publisher. Ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga mamimili na masugid na talagang gusto ng access sa maraming produkto. Ngunit kung ikaw ay papasok sa front-line na produkto, kung gayon ang ekonomiya ay mas mahirap unawain. At tandaan, ang mga consumer na kasangkot sa interactive na entertainment ay may iba't ibang mga pattern ng pagkonsumo kaysa sa mga kasangkot sa linear entertainment.

Kumokonsumo ang mga consumer ng linear entertainment ng halos 150 oras ng programming sa isang buwan. Iyan ay malamang na higit sa 100 iba't ibang mga pamagat. Sa kaso ng interactive na entertainment, ang mga consumer ay gumagamit ng halos 45 oras sa isang buwan, at iyon ay maaaring isa, dalawa, tatlo, apat na mga pamagat, ngunit ito ay tiyak na hindi 100 mga pamagat. Kaya mula sa pananaw ng consumer, hindi malinaw na ang isang modelo ng subscription ay talagang may katuturan para sa karamihan ng mga mamimili.

Nananatiling makikita. Open-minded kami. Ginawa naming magagamit ang mga pamagat ng katalogo para sa mga serbisyo ng subscription. Paminsan-minsan, ginawa rin naming available ang mga pamagat sa frontline.

Ngunit mas nakikita namin ito bilang isang alok sa katalogo kaysa sa isang alok sa harap ng linya.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Eric Handler kasama ang MKM Partners. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Magandang gabi at salamat sa tanong. Dalawang tanong. Una, patungkol sa untethering ng Red Dead Redemption Online, ngayon na mayroon ka na nito nang ilang sandali. Curious lang ako, ano ang hinahanap mo sa laro sa mga tuntunin ng pagpapalawak ng funnel? Nagdadala ba ito ng mga bagong tao na tumutulong na magbenta ng mas maraming unit ng Red Dead Redemption 2? Kahit ano -- anumang kulay na maibibigay mo sa amin ay magiging maganda.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Naging magandang balita ito. Nagdagdag kami ng mga manlalaro. Ito ay naging mabuti para sa pangunahing laro. Maganda ito para sa Red Dead Online.

Sa tingin ko ang timing ay mahusay. Muli, sa tingin ko maaari mong gawin ang halos anumang bagay mula sa punto ng view ng marketing, kung iniisip mo ang paglikha ng naaangkop na mga window ng marketing.

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Malaki. At pagkatapos lamang bilang isang follow-up. Nagtataka ako sa mga pag-usbong ng COVID, ang iyong mga developer ay gumagana pa rin sa bahay? Ikaw ba -- naibalik mo na ba sila sa loob ng bahay? O saan ka nakatayo diyan?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

pinakamahusay na maliit na cap stock na mabibili ngayon

Ito ay isang halo. Ang mga tao ay bumalik sa trabaho sa China, halimbawa, at iba pang bahagi ng mundo. Mayroon kaming ilang mga tao na bumalik sa trabaho sa mga opisina sa U.S. din.

Lubos kaming nag-aalala sa mga nangyayari, ang kaligtasan at kalusugan ng aming kasamahan ang una. At sa kabutihang palad, ang lahat ay lubos na produktibo nasaan man sila.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay mula sa linya ni Mike Hickey kasama ang Benchmark Company. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Congrats sa quarter, guys. Salamat sa pagsagot sa aking mga katanungan. Dalawa mula sa akin. Una, mukhang kasunod na pagtatapos ng quarter, nagsimula kang gumamit ng ilang kahilingan sa pagtanggal ng CA sa mga pag-aalis sa ibaba.

Nakaka-curious lang ang katalista para gawin iyon sa uri ng feedback mula sa komunidad ng manlalaro. Ang pangalawang tanong ay tungkol sa pagkakataon sa kolehiyo. Mukhang mayroon kang bagong hangganan dito para sa mga sports at atleta sa kolehiyo. At paumanhin, sa palagay ko ang iyong mga saloobin doon at isang pagsasaalang-alang sa iyong pipeline? Salamat guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Sa mga tuntunin ng mga pagtanggal, medyo flexible kami, sa totoo lang. Iyon ay sinabi, kung ang ekonomiya ay nanganganib o kung mayroong masamang pag-uugali, at alam namin kung paano tukuyin iyon, kung gayon kami ay maglalabas o magpapansin. Paumanhin, ano ang iyong pangalawang tanong, Mike?

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

jack in the box pinakamagandang item

Pangalawang tanong ay nasa collegiate opportunity lang, Strauss, para sa sports at mga atleta o laro.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

At ang pagkakataon patungkol sa kung ano, para lang maintindihan ko ang iyong tanong.

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Ang NBA, malinaw naman, ang basketball sa kolehiyo ay magiging medyo matamis, sa palagay ko rin. Isang uri lang, sa palagay ko, ang mga pagkakataon sa pagpapalawak para sa iyong portfolio ng laro o pakikipagtulungan sa mga atleta, marahil para sa marketing o pakinabang mula sa?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Hindi ako sigurado kung paano ito sasagutin. At kaya ako ay magiging mapanghusga at malamang na hindi sasagutin ito. Mapapansin ko na kami ay nasa negosyo maraming taon na ang nakararaan kasama ang NCAA, at alam namin na mas mahaba at palagi kaming naghahanap ng mga pagkakataon upang palaguin ang aming negosyo at ang aming negosyong pang-sports.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay isang follow-up mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong. Ang iyong susunod na follow-up ay mula kay Gerrick Johnson sa BMO Capital Markets. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Malaki. Salamat. Ikaw ay nasa isang espesyal na oras dito na may mga susunod na gen na console na inilunsad at mayroon kang GTA at NBA na parehong may mga retailer na lalabas na sasamantalahin ang mga console na iyon. Naghahanap ka ba ng higit pang pagpapaliban ng mga pamagat na iyon sa pangkalahatan, naghihintay para sa mga susunod na bersyon at ang paglulunsad ng mga console na iyon?

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Napakahirap sukatin ang isang bagay na tulad nito, ngunit ang demand para sa NBA 2K ay napakalakas sa taong ito. Napakaganda ng taon namin. Nakabenta kami sa mahigit 11 milyong unit. At tiyak, napakalaki ng patuloy na demand para sa Grand Theft Auto V.

Nakabenta kami sa mahigit 150 milyong unit. Kaya hindi ako sigurado na nakita namin hindi ako sigurado na masusukat namin ito sa anumang kaso. Hindi ko alam -- kailangan naming gumawa ng iniangkop na pananaliksik at hindi pa rin nito sasabihin sa amin na anumang bagay na maaari naming gawin nang iba. Ngunit nananatili akong naniniwala na ang pinahusay na pagdaragdag ng Grand Theft Auto V ay magiging lubos na kaakit-akit sa mga consumer na may mga susunod na gen platform o ngayon ay mga car-gen platform.

Ngunit iyon ay nananatiling makikita.

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Salamat.

Operator

Ang iyong susunod na tanong ay ang sundan mula kay Matthew Thorton kasama ang Truist Securities. Mangyaring magpatuloy sa iyong tanong.

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Hey, guys. Dalawang mabilis na follow-up lang. Sa palagay ko, manatili sa mga bagong console nang isang segundo. Curious lang ako kung paano mo iniisip ang supply habang papasok tayo sa holiday season.

At malinaw naman, mayroon kaming next-gen na Grand Theft Auto na ilalabas. Medyo curious lang ako sa mga pinakabagong ideya tungkol sa console, supply at demand. At pangalawa pa lang, marami na kayong napag-usapan tungkol sa mga pipeline number ng mga release para sa fiscal '23 at fiscal '24. Napag-usapan mo ang tungkol sa pag-asa sa sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at napag-usapan mo ang tungkol sa pagkuha sa mga bagong record na resulta ng pagpapatakbo sa mga susunod na taon din.

Nagtataka lang ako kung ang huling komentong iyon ay tumutukoy sa window na iyon sa piskal na '23 hanggang sa piskal na '24 window o kung masyado akong nagbabasa tungkol doon. Salamat ulit guys.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Alam namin na nananatiling mataas ang demand para sa mga console. Hindi iyon may pagdududa. Umaasa kami na ang supply ay mapapahusay sa pagtatapos ng taon, at ito ay nasa magandang lugar. Ngunit ang pinakamahalaga, nandiyan ang pangangailangan.

At sa mga tuntunin ng pipeline, oo, sinabi namin na inaasahan namin ang sunud-sunod na paglago sa piskal na '23, at inaasahan naming magtakda ng mga bagong talaan ng operating sa mga darating na taon, at mayroon pa rin kaming pareho sa mga inaasahan.

Operator

Mga kababaihan at mga ginoo, natapos na natin ang sesyon ng tanong-sagot. At gusto kong ibalik ang tawag kay Strauss Zelnick para sa pagsasara ng mga pangungusap.

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Maraming salamat sa pagsama sa amin ngayon. Gusto kong, gaya ng dati, mariing pasalamatan ang lahat ng aming mga kasamahan sa buong mundo. Naihatid namin ang magagandang resultang ito, at naging mahirap ang panahon para maihatid ang mga resulta at nagpapakita ang aming team at ginagawa ang kanilang pinakamahusay na trabaho araw-araw at patuloy na nagbubunga ang trabaho. Lubos kaming nagpapasalamat.

Nagpapasalamat din kami sa aming mga shareholder na naging suportado sa mga taong ito. At nais kong batiin kayong lahat ng isang masaya, malusog at ligtas na natitirang bahagi ng tag-araw. Salamat sa pagsama sa amin.

Operator

[Pag-signoff ng operator]

Tagal: 70 minuto

Tumawag sa mga kalahok:

Nicole Shevins - Senior Vice President ng Investor Relations at Corporate Communications

Strauss Zelnick - Tagapangulo at Punong Tagapagpaganap

Karl Slatoff - Presidente

Lainie Goldstein - Chief Financial Officer

Mario Lu - Barclays Investment Bank -- Analyst

Michael Ng - Goldman Sachs -- Analyst

Matthew Thornton - Truist Securities -- Analyst

Andrew Uerkwitz - Jefferies -- Analyst

Martin Yang - Oppenheimer & Co. Inc. -- Analyst

Matt Gastos - Morgan Stanley -- Analyst

Gerrick Johnson - BMO Capital Markets -- Analyst

Clay Griffin - MoffettNathanson -- Analyst

Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities -- Analyst

Drew Crum - Stifel Financial Corp. -- Analyst

Hindi kilalang tagapagsalita

Eric Handler - MKM Partners - Analyst

Mike Hickey - Ang Benchmark Company, LLC -- Analyst

Higit pang TTWO analysis

Mga transcript ng tawag sa lahat ng kita



^