Pamumuhunan

Maaaring Dalhin ng 2 Nasdaq Stock na ito ang Iyong Portfolio sa loob ng maraming taon

Ang Nasdaq 100 ay nagkaroon ng napakalaking takbo mula nang tumama ang pandemya sa stock market. Karamihan sa mga mamumuhunan ay nagnanais ng isang bahagi ng pagkilos na iyon, ngunit ang mataas na mga pagpapahalaga at pagkasumpungin ng merkado ay maaaring matakot sa iyo mula sa pagsisid sa buong index.

Gayunpaman, ang ilan sa mga malalaking stock ng Nasdaq ay mahusay na mga kandidato para sa mga pangmatagalang mamumuhunan o mga account sa pagreretiro. Ang dalawang ito ay maaaring magbigay ng isang kumbinasyon ng katatagan at paglago upang palakasin ang iyong portfolio sa mahabang panahon.

Amazon

Amazon ( NASDAQ:AMZN )maaaring mukhang isang halatang pagsasama dito, ngunit maglaan tayo ng ilang sandali upang suriin kung bakit ito ay isang stock na maaari mong itago sa iyong portfolio sa loob ng maraming taon.





Isang pinuno sa napakahiwa-hiwalay na mundo ng e-commerce , ang Amazon ay may humigit-kumulang 40% ng merkado sa U.S. at halos 8% ng pandaigdigang merkado.

maaring umabot ng ,000 ang amc

Ang mga online na benta ay halos tiyak na patuloy na tumataas bilang isang porsyento ng kabuuang retail na benta, at ang pangkalahatang e-commerce na merkado ay inaasahang lalago sa paligid ng 10% sa susunod na ilang taon.



Tiyak na mararanasan ng kumpanya ang tumitinding kumpetisyon mula sa lahat ng anggulo. Lahat ng uri ng brick-and-mortar retailer ay lumabas mula sa mga pandemic shutdown na may malalakas na digital commerce channel. Ang mga mas maliliit na nagbebenta ng direkta-sa-consumer at mga niche marketplace ay nakakapag-giling sa kanilang lugar sa merkado, na pinapagana ng Shopify at iba pang serbisyo.

Kahit na sa kumpetisyon na ito, ang bahagi ng merkado ng Amazon at mga kalamangan sa kompetisyon ay napakahusay na magtatagal ng mahabang panahon para mawalan ng halaga ang segment na e-commerce nito.

Malaking bodega na may mga kahon.

Pinagmulan: Getty Images.



paano ko malalaman kung ang aking kawalan ng trabaho ay tinanggihan

Ngunit ang Amazon ay hindi lamang isang online na retailer. Ang Prime Video ay isa sa tatlong pinakamalaking serbisyo ng streaming, na may 175 milyong tao na nag-stream ng video sa nakalipas na taon. Ang Amazon Web Services (AWS) ay ang pandaigdigang nangunguna sa mga serbisyo sa imprastraktura ng ulap, na may higit sa 30% market share. Nag-ambag ang AWS ng higit sa 13% ng kabuuang kita ng kumpanya noong nakaraang quarter, kaya ito ay isang pangunahing bahagi ng kuwento na malamang na maging mas malaki pa. Ang Amazon ay isang pangunahing manlalaro sa landscape ng grocery store, na nakuha ang Whole Foods at ang 500 lokasyon nito noong 2017.

Masyadong marami ang kailangang magkamali para mabigo ang Amazon sa maikling panahon. Hindi ito gumagawa ng isang produkto na maaaring lumago, ito ay naging isang sari-sari na higante, at ang napakaraming sukat nito ay lumilikha ng mga pakinabang sa mga pinaka may kakayahang kakumpitensya.

Ang mapagkumpitensyang kalamangan ng Amazon at pang-ekonomiyang moat ay malaki rin. Return on invested capital (ROIC) sinusukat kung gaano kahusay na magagamit ng isang kumpanya ang mga nagtatrabaho nitong asset sa pananalapi upang makagawa ng mga kita. Ang 16% ROIC ng Amazon ay medyo mataas, lalo na para sa isang kumpanya na inuuna ang paglago kaysa sa mga panandaliang kita. Iyon ay nagpapahiwatig ng isang malawak na moat. Ito rin ay katibayan ng kapangyarihan sa pagpepresyo at mahusay na mga operasyon.

Ang Amazon ay may higit pa sa pananatiling kapangyarihan, masyadong -- isa pa rin itong disenteng paglalaro ng paglago. Ang mga araw ng explosive expansion nito ay nasa rearview mirror, ngunit ang mga pagtataya ay nangangailangan pa rin ng 20% ​​na paglago sa susunod na ilang taon. Iyan ay nasa dulo ng 30% na paglago noong nakaraang taon na pinalakas ng mga mamimili na namimili mula sa bahay at tumaas na paggamit ng cloud computing. Ang forecast na iyon ay gumagawa ng 45.6 forward ng Amazon ratio ng presyo-sa-kita (P/E). mukhang mas mura, na may mas katamtamang 2.28 ratio ng price-to-earnings-growth (PEG). .

Sa napakalaking sukat nito, malamang na hindi ang Amazon ang pinakamahusay na gumaganap na stock sa susunod na dekada. Ang pamagat na iyon ay malamang na kabilang sa isang maliit na cap na stock na lalabas upang makipagkumpitensya sa mga malalaking lalaki. Gayunpaman, dapat pa ring malampasan ng Amazon ang merkado habang naghahatid ng nakakainggit na katatagan.

mga stock na magpapayaman sa iyo

Costco

Costco ( NASDAQ: COST )ay hindi isang kakaibang tech na stock na may walang hangganang potensyal na paglago. Gayunpaman, ito ay isang mahusay na kandidato upang maghatid ng pare-parehong paglago na maaaring lumampas sa merkado.

Sa mahigit 800 na tindahan sa buong North America, Europe, Asia, at Australia, nagbebenta ang Costco ng malawak na hanay ng mga consumer staple tulad ng mga groceries, gamit sa bahay, at damit. Nagdadala din ito ng malalaking tiket na cyclical na mga bagay tulad ng electronics, furniture, at appliances.

Ang Costco ay gumawa ng mahusay na trabaho sa nakalipas na ilang taon upang mabuo ang e-commerce na channel sa pagbebenta nito, na tumutulong sa paghimok ng pangkalahatang paglago. Isa itong tunay na magkakaibang retailer, na mahusay para sa katatagan. Ang diskarte sa maramihang pagbebenta ng Costco at modelo ng warehouse store ay nagbibigay-daan din dito na mag-alok ng mga presyong nangunguna sa merkado, kaya ang chain ay may posibilidad na gumanap nang maayos sa panahon ng recession kapag ang mga sambahayan ay nagbabawas sa paggasta at naghahanap ng halaga.

kailangan ko bang magbayad ng buwis kung pupunan ko ang isang w9
Babaeng namimili sa grocery store nang maramihan.

Pinagmulan: Getty Images

Mas kapana-panabik para sa mga mamumuhunan, ang Costco ay nagpapatakbo gamit ang isang modelo ng pagiging miyembro ng club. Dapat magbayad ang mga customer ng taunang subscription para sa karapatang mamili. Ang mga bayarin na ito ay katumbas ng halos 58% ng kita sa pagpapatakbo ng kumpanya sa pinakahuling taon ng pananalapi, kaya ang mga ito ay isang makabuluhang kontribyutor sa ilalim na linya. Sa pagpapanatili ng membership sa itaas ng 90% , Malinaw na ipinapakita ng Costco ang halaga nito sa mga consumer, at ang mga cash flow nito ay mas predictable kaysa sa mga retailer na umaasa lang sa mga benta ng merchandise.

Tulad ng Amazon, ipinagmamalaki ng Costco ang isang kahanga-hangang ROIC sa 18.2%. Na higit pang nagpapatunay sa argumento ng katatagan, kahit na sa isang mataas na mapagkumpitensyang kapaligiran. Ang mga mamumuhunan ay dapat ding maakit sa potensyal na paglago ng Costco. Ang chain ay may average na mas mataas kaysa sa 10% taunang paglago ng mga benta sa mga nakaraang taon, at ito ay inaasahang mapanatili ang isang 8% na rate ng paglago sa susunod na dalawang taon. Hindi mo makukuha yan Walmart , Target , o ni BJ .

Ang stock ng Costco ay medyo mahal na may 38 forward P/E ratio at 23 enterprise-value-to-EBITDA ratio . Nagbubukas iyon ng pinto sa bahagyang mas malaking pagkalugi sa panahon ng pagbaba ng merkado, gaya ng kadalasang nangyayari para sa mga stock na may matataas na halaga. Gayunpaman, ang mga ratio na ito ay hindi sapat na mataas upang takutin ako mula sa isang pangmatagalang pamumuhunan. Ang Costco ay dapat na madaling lumago sa pagpapahalagang iyon kung bibigyan mo ito ng sapat na oras.



^